Raport semestrial S1 2018

GRUP UZINSIDER

COMELF SA

Registru comertului No.J/06/02/31.01.91

Cont bancar: (Lei) RO 12INGB0024000040598911 (Euro) RO 58INGB0024000040590711

Deschise la: ING BANK BISTRITA

Societate cotata la Bursa de Valori Bucuresti

Raportul administratorilor societatii COMELF SA conform Regulamentului ASF 5/2018, Anexa 14

Data raportului : 14.08.2018

Denumirea societatii comerciale : COMELF SA

Sediul social : Bistrita, str. Industriei nr. 4

Numarul de telefon / fax : 0263/234462 ; 0263/238092

Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului : 568656

Numarul de ordine in Registrul Comertului : J06/02/1991

Capitalul social subscris si varsat la 30.06.2018: 13.036.325,34 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de emitent :

Actiuni nominative dematerializate in numar de 22.476.423 cu o valoare nominala de 0,58 lei/actiune

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : Bursa de Valori Bucuresti

Consiliul de Administratie al societatii Comelf SA Bistrita, numit de Adunarea Generala a Actionarilor a elaborat, pentru perioada ianuarie-iunie 2018, prezentul raport cu privire la bilantul contabil, contul de profit si pierderi, situatia modificarilor capitalului propriu, situatia fluxurilor de trezorerie, politicii contabile si note explicative cuprinse in situatiile financiare individuale semestriale intocmite la 30.06.2018.

Situatiile financiare semestriale intocmite pentru perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2018 nu au fost auditate Aceste situatii financiare sunt prezentate impreuna cu Raportul Administratorilor si se refera la :

Capitaluri proprii: 70.531.761 RON

Total venituri: 78.457.993 RON

Rezultatul net al exercitiului-profit: 1.298.791 RON

I.1 Evenimente importante desfasurate in perioada ianuarie-iunie 2018

➢ In luna Februarie 2018 s-a efectuat plata sumei de 5.573.477 lei catre bugetul consolidat al statului, suma reprezentand prejudiciu in dosarul 21/D/P/2013; Suma a fost recunoascuta ca provizion in situatiile financiare ale anului 2015 iar iesirea efectiva de resurse s-a produs in anul 2018;

➢ In 19.04.2018 a avut loc AGOA prin care s-a aprobat repartizarea, din profitul net aferent anului

2017, a sumei de 1.622.000 lei pentru plata dividende catre actionarii societatii. Data platii efective s-a stabilit data de 16.07.2018;

➢ AGOA a aprobat in 19.04.2018, BVC-ul pentru anul in curs, programul de investitii aferent anului 2018, organigrama companiei si limita maxima de creditare pentru anul curent;

Nu au existat alte evenimente importante cu impact semnificativ asupra raportarii contabile semestriale.

Pentru urmatoarele 6 luni ale exercitiului financiar 2018 riscul semnificativ este legat de forta de munca in general si de forta de munca calificata, in mod special, in lipsa careia devine tot mai incerta angajarea contractelor/comenzilor. Un contract/comanda o data confirmate devin mandatorii si astfel, nerespectarea termenelor de livrare, atrage penalitati cu impact semnificativ asupra situtiilor financiare ale companiei;

Nu prevedem si nu cunoastem alte evenimente cu impact asupra situatiilor financiare ale companiei care sa se produca pana la finalul exercitiului financiar 2018.

I.2 Tranzactii intre parti afiliate in perioada ianuarie-iunie 2018

Tranzactiile cu societatile din cadrul grupului se realizeaza in baza contractelor comerciale cadru in care sunt stipulate drepturile si obligatiile fiecarei parti cu precizarea tipului de contract.Relatiile comerciale cu partile afiliate se desfasoara bazate pe contracte de vanzare-cumparare, contract de comision si contract de consultanta.

➢ Vanzarile de bunuri si servicii catre partile afiliate sunt efectuate la preturile din contractele incheiate pentru fiecare

comanda a beneficiarilor externi;

➢ Achizitiile de la partile afiliate au fost efectuate la valoarea de achizitie conform contractelor;

Tranzactiile cu partile afiliate efectuate in primele 6 luni ale anului 2018 sunt cele traditionale, nu exista alte tranzactii speciale, diferite fata de cele realizate in anii precedenti.

II. Analiza activitatii Societatii:

a) Descrierea activitatii de baza a Societatii:

Societatea functioneaza in baza Legii Societatilor comerciale nr. 31/1990(cu modificarile si

completarile ulterioare), a Legii pietei de capital nr.297/2004 si a Legii 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata. Potrivit articolului 6 din Actul Constitutiv actualizat in Iunie 2017, obiectul de activitate al Societatii este “Fabricarea de masini si utilaje pentru lucrari terasiere, pentru centrale energetice si protectia mediului, echipamente pentru ridicat si transportat, inclusiv subansamble ale acestora.”

COMELF este societate de productie din domeniul industriei constructoare de masini si are ca obiect de activitate fabricarea de echipamente pentru centrale energetice si pentru protectia mediului, structuri metalice in domeniul energiei regenerabile (sursa : apa, vant si soare), masini si utilaje terasiere sau subansamble ale acestora, echipamente pentru utilaje de ridicat si de transport, inclusiv componente ale acestora. Fabricatia se desfasoara in 6 hale de productie, in suprafata totala de 87.763 mp, dotate cu utilaje, instalatii, masini unelte de prelucrari mecanice, laboratoare si retele de utilitati pentru desfasurarea proceselor de productie.

COMELF S.A. detine participatii in proportie de 45% din capitalul social al S Comelf Energy S.R.L. Aceste active financiare sunt disponibile pentru vanzare iar costul istoric al acestor titluiri la 30.06.2018 este de 66.600 Lei. Comelf Energy are ca principal domeniu de activitate : proiectarea, executia, montajul cu predare la cheie, de instalatii hidroelectrice destinate producerii energiei termice, electrice si apa calda.

COMELF S.A. nu detine Sucursale.

b). Situatia economico-financiara

Prezentarea unei analize a situatiei economico-financiare actuale comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut:

a) Elemente de bilant COMELF SA:

b) Contul de profit si pierderi COMELF SA:

Veniturile companiei COMELF SA au fost de 78 milioane RON in S1/2018 comparativ cu 97 milioane RON in S1/2017,in scadere cu 20%, avand ca principale cauze:

-asimilarea in fabricatie a unor produse noi (clienti: Terex, Rockster, Hencon, etc.);Produsele noi(prototip) necesita o pregatire de fabricatie suplimentara si timpi de executie mai mari;

-reducerea numarului de personal direct productiv cu 9% in primele 6 luni 2018 comparativ cu perioada similara a anului precedent;

-plecarea personalului direct productiv ajuns la un optim de calificare si productivitate si recrutarea de personal necalificat, generat de lipsa personalului calificat de pe piata locala a fortei de munca, personal care este direct tranferat in procesul productiv fara o perioada de calificare de minim 3 luni din nevoia accentuata de mana de lucru.Aceast lucru a generat o scadere a productivitatii muncii cu efect direct in scaderea veniturilor;

- preturi de vanzare mici comparativ cu complexitatea tot mai mare a produselor si cu costul in crestere al fortei de munca;

Rezultatul brut al companiei a fost influentat negativ de:

-preturile actuale la utilitati;

-cheltuieli cu personalul : +5% peste evolutia veniturilor din exploatare comparativ cu primele 6 luni 2017, pe de o parte generate de reducerea productivitatii astfel cum am mentionat mai sus dar si de lipsa personalului direct productiv, calificat, care a generat munca suplimentara din partea personalului calificat, existent pentru a ne incadra in termenele de livrare impuse de clienti.Munca suplimentara este platita in regim dublu, conform Codului Muncii fapt ce a generat costuri salariale suplimentare;

-cheltuielile cu serviciile prestate de terti care desi s-au redus procentual comparativ cu anul precedent insa nu in acelasi ritm cu reducerea veniturilor datorita caracterului lor fix, au impactat negativ rezultatul brut al perioadei;

2. Analiza activitatii companiei

2.1. Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea companiei, comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut.

Compania Comelf SA nu a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in perioada analizata.

2.2 Prezentarea si analizarea efectelor asupra situatiei financiare a societatii a tuturor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate, comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut.

Cheltuielile de capital aferente semestrului I 2018 au fost de 1,2 mil RON (semestrul I 2017 = 1,6 mil RON).Finantarea cheltuielilor de capital s-a realizat din surse propria.

2.3. Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor, schimbarilor economice care afecteaza

semnificativ veniturile din activitatea de baza. Precizarea masurii in care au fost afectate veniturile de fiecare element identificat. Comparatie cu perioada corespunzatoare a anului trecut.

Operatiunile economico–financiare referitoare la Semestrul 1/2018 s-au inregistrat corect, avand la baza documente legal intocmite. S-au indeplinit obligatiile prevazute de lege, privind organizarea si conducerea corecta si la zi a contabilitatii, privind respectarea principiilor contabilitatii, privind respectarea regulilor si metodelor contabile prevazute de reglementarile in vigoare.

Obligatiile fata de bugetul de stat si local, fata de fondurile speciale au fost corect stabilite si efectuate viramentele in conformitate cu prevederile legale.

Mentionam de asemenea ca veniturile, cheltuielile si rezultatul financiar individual aferente primelor sase luni din 2018 sunt reflectate fidel in contul de profit si pierderi.

3. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii comerciale

3.1. Descrierea cazurilor in care societatea comerciala a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in timpul

perioadei respective:

Nu este cazul.

3.2. Descrierea oricarei modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de societatea comerciala:

Nu este cazul.

4. Tranzactii semnificative

In cazul emitentilor de actiuni, informatii privind tranzactiile majore incheiate de emitent cu persoanele cu care actioneaza in mod concertat sau in care au fost implicate aceste persoane in perioada de timp relevanta:

Nu este cazul

5. ANEXE

Se anexeaza prezentului raport, in copie:

-bilantul, la data de 30.06.2018;

-declaratia Directorului General al Comelf SA privind asumarea raspunderii pentru intocmirea situatiilor financiar-contabile aferente semestrului 1/2018;

-structura actionariatului, la 30.06.2018;

-copii ale documentelor justificative pentru toate modificarile aduse actelor constitutive ale societatii, precum si structurilor de conducere ale societatii comerciale (administratie, executiv etc.)

6. MENTIUNE: Situatiile financiare pe Semestrul I 2018 au fost revizuite.

Anexe:

Structura actionariat la data de referinta 30 iunie 2018:

Structurile de conducere:

La data de 30 iunie 2018, Conducerea societatii COMELF S.A. a avut urmatoarea componenta:

· Membrii Consiliului de Administratie al Societatii:

Savu Constantin presedinte

Babici Emanuel membru

Mustata Costica membru

Maistru Ion membru

Parvan Cristian membru

· Membrii Conducerii Executive ale Societatii:

Cenusa Gheorghe Director General

Pop Viorel Mircea Director General Adjunct

Tatar Dana Director Economic

Cudrec Adrian Director DMI

Barbuceanu Codrut-Florentin Director executiv fabrica

Viski Vasile Director executiv fabrica

Oprea Paul Cristian Director executiv fabrica

Declaratia conducerii

Conform celor mai bune informatii disponibile, confirmam ca situatiile financiare individuale, pentru semestrul 1/2018, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, obligatiilor, pozitiei financiare si a contului de profit si pierdere ale companiei Comelf SA, asa cum este prevazut de standardele de contabilitate aplicabile.

Confirmam de asemenea ca situatia performantei operationale si informatiile prezentate in acest raport ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a principalelor evenimente care au avut loc in decursul primelor sase luni ale anului 2018 si a impactului lor asupra situatiilor financiare.

Presedinte CA- ing. Savu Constantin Director general-ing. Cenusa Gheorghe Director economic

ec.Tatar Dana

Situatiile financiare la 30.06.2018 revizuite, impreuna cu Raportul Consiliului de Administratie sunt postate pe site-ul societatii www.comelf.ro la rubrica "Informatii la zi" .

Situatiile financiare si rapoartele respective au fost transmise la BVB si ASF, putand fi consultate si pe linkul de mai jos..

Director general, Director economic,

ing. Cenusa Gheorghe ec. Dana Tatar