CATRE
BURSA DE VALOR BUCURESTI
AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA
DE LA
COMPA S.A. Sibiu
RAPORT TRIMESTRUL 3 2017
conform cu Regulamentul CNVM Nr.1 / 2006 (Anexa 30) privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare
Data raportului: 30.09.2017
Denumirea entitatii emitente: COMPA S.A.
Sediul social: Sibiu, Str.Henri Coanda nr.8, 550234
Numarul de telefon / fax: 0269 237878; 0269 212204
Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: RO 788767
Numar de ordine in Registrul Comertului: J 32 / 129 / 1991
Capitalul social subscris si varsat: 21.882.103,8 lei
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Standard, Simbol CMP.
A. PREZENTAREA EVENIMENTELOR IMPORTANTE
A1. Evenimentele importante care s-au produs in perioada 01.01.2017 - 31.09.2017 cu impact asupra pozitiei financiare a societatii
- Ritmul de crestere al productiei marfa realizata si al cifrei de afaceri a fost cu aproape 10% mai mare fata de perioada corespunzatoare a anului anterior, depasind totodata si previziunile din Bugetul de venituri si cheltuieli aferent acestei perioade.
- Cresteri importante ale volumelor productiei realizate in aceasta perioada au fost inregistrate in domeniul fabricatiei de componente pentru sisteme de injectie Bosch si Delphi, componente pentru turbosuflante, subansamble mecano-sudate pentru masini de ridicat.
- A continuat analiza si implementarea masurilor de reducere a costurilor, accentul deosebit punandu-se pe elaborarea si aplicarea proiectelor de imbunatatire in toate domeniile de activitate, cunoscand cerintele clientilor , de reducere anuala a preturilor pe seama cresterii productivitatii muncii (in conditiile in care firmele se confrunta cu probleme deosebit de grele datorita lipsei de personal).
- Tot in aceasta perioada a fost transferata fabricatia unor noi operatii de la Delphi la Compa care asigura cresterea gradului de integrare in COMPA a procesului de realizare a unor componente din cadrul sistemului de injectie Delphi.
- S-a continuat programul de investitii ce a constat in achizitia de masini si echipamente noi destinate cresterii capacitatilor existente si unor capacitati suplimentare pentru fabricatia unor produse noi.
A.2. Prezentarea pozitiei economico - financiare a societatii
a). Elemente de activ si pasiv din bilant
In vederea analizarii situatiei economico-financiare la 30.09.2017, comparativ cu aceeasi perioada a anului 2016 prezentam principalele elemente de activ si pasiv din bilant.
DENUMIRE INDICATOR
|
30.09.2016
|
30.09.2017
|
Grad de indeplinire
|
lei
|
lei
|
%
|
Active imobilizate
|
353.254.389
|
359.587.433
|
101,79
|
Active circulante
|
204.993.263
|
232.664.349
|
113,50
|
Datorii mai mici de un an
|
121.256.735
|
129.670.993
|
106,94
|
Datorii mai mari de un an
|
77.797.513
|
65.992.830
|
84,83
|
Capital si rezerve
|
359.193.404
|
396.587.959
|
110,41
|
Asa cum se poate constata, elementele de activ si de pasiv din structura bilantului la 30.09.2017 comparativ cu perioada corespunzatoare a anului precedent, au avut o evolutie comparabila cu cea a productiei marfa si a cifrei de afaceri, astfel:
- activele imobilizate a crescut cu aproape 2% ca efect al punerii in functiune a unor masini si echipamente noi si modernizate asigurate prin investitii, in aceasta perioada;
- activele circulante au inregistrat la 30.09.2017 o crestere superioara cresterii cifrei de afaceri, cel mai mare impact avandu-l cresterea creantelor comerciale cu aproape 20%;
- datoriile societatii, pe total, au scazut in pofida cresterii cifrei de afaceri cu aproape 10%; scaderea datoriilor este datorata reducerii expunerii fata de bancile finantatoare, gradul de accesare al liniilor de credit fiind cu aproximativ 18% mai scazut decat in perioada similara a anului precedent;
- capitalurile proprii ale societatii au crescut in aceasta perioada cu peste 10% ca urmare a cresterii rezervelor legale si al profitului incorporat in capital.
b). Situatia veniturilor si a cheltuielilor
DENUMIRE INDICATOR
|
Realizari
30.09.2016
|
Realizari
30.09.2017
|
Grad de indeplinire
|
lei
|
lei
|
%
|
Cifra de afaceri
|
485.200.540
|
531.859.604
|
109,6
|
din care export
|
365.395.402
|
384.957.558
|
105,4
|
Alte venituri
|
10.647.214
|
5.827.405
|
54,7
|
Total venituri din exploatare
|
495.847.754
|
537.687.008
|
108,4
|
Variatia stocurilor
|
-485.435
|
4.419.890
|
-910,5
|
Costuri materiale
|
297.675.595
|
320.313.013
|
107,6
|
Costuri cu energia
|
18.339.985
|
17.019.657
|
92,8
|
Cheltuieli cu salariile
|
84.582.136
|
95.112.736
|
112,5
|
Amortizare
|
27.205.615
|
31.211.654
|
114,7
|
Alte cheltuieli din exploatare
|
34.818.530
|
35.229.439
|
101,2
|
Total cheltuieli din exploatare
|
462.136.426
|
503.306.389
|
108,9
|
Rezultat din exploatare
|
33.711.328
|
34.380.619
|
102,0
|
Cheltuieli cu dobanzile
|
553.843
|
408.967
|
73,8
|
Alte cheltuieli financiare
|
8.047.823
|
7.111.128
|
88,4
|
Total cheltuieli financiare
|
8.601.666
|
7.520.095
|
87,4
|
Venituri din dobanzi
|
39.891
|
198
|
0,5
|
Alte venituri financiare
|
20.811.935
|
7.577.722
|
36,4
|
Total venituri financiare
|
20.851.826
|
7.577.921
|
36,3
|
Rezultat financiar
|
12.250.160
|
57.826
|
0,5
|
Venituri totale
|
516.699.580
|
545.264.929
|
105,5
|
Cheltuieli totale
|
470.738.092
|
510.826.484
|
108,5
|
Rezultat brut
|
45.961.488
|
34.438.445
|
74,9
|
Impozit pe profit
|
1.852.036
|
4.117.312
|
222,3
|
Impozit pe profit amanat
|
-406.742
|
86.586
|
-21,3
|
Rezultat net
|
44.516.194
|
30.234.547
|
67,9
|
Analizand indicatorii din Contul de profit si pierdere pe primele noua luni ale anului 2017 comparativ cu perioada similara a anului precedent, putem concluziona astfel:
- cifra de afaceri a inregistrat o crestere cu 9,6%, cele mai importante proiecte cu impact pozitiv asupra cresterii cifrei de afaceri fiind:
- cresterea productiei de componente pentru sisteme de injectie Delphi si Bosch,
- cresterea volumului de subansamble mecano-sudate pentru masini si echipamente de ridicat
- fabricatia de componente pentru turbosuflantele motoarelor Diesel;
- in structura costurilor se pot constata cresteri mai mari decat cresterea cifrei de afaceri, la urmatoarele categorii de costuri:
- costurile cu amortizarea imobilizarilor corporale ca urmare a punerii in functiune a masinilor achizitionate
- costurile cu salariile ca efect al presiunii existente pentru piata fortei de munca, din lipsa de personal;
- au scazut fata de perioada similara a anului trecut urmatoarele categorii de costuri:
- costurile cu energia;
- cheltuielile cu dobanzile si alte costuri de natura financiara (desi cifra de afaceri a crecut cu 9,6%);
- profitul brut realizat pe noua luni ale anului 2017 de 34,4 mil.lei este mai mic decat cel inregistrat pe primele 9 luni din 2016. Profitul mare din anul trecut a fost influentat pozitiv de vanzarea de catre COMPA a participatiilor detinute la firma mixta ThyssenKrupp Bilstein Compa. In urma acestei tranzactii s-a obtinut in anul 2016 un profit net de peste 12 mil.lei;
- facilitatile privind reducerea impozitului pe profitul investit, obtinute pe primele noua luni din 2017 sunt mai mici decat cele din anul precedent, intrucat valoarea investitiilor in masini si echipamente puse in functiune in primele noua luni din 2017 au fost mai mici si nu au acoperit integral facilitatea de reducere, asa incat pe primele noua luni din 2017 impozitul pe profit calculat si achitat a fost dublu fata de noua luni din 2016.
B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
DENUMIRE INDICATOR
|
MOD DE CALCUL
|
REZULTAT
30.09.2017
|
Indicatorul lichiditatii curente
|
Active curente / Datorii curente
|
1,79
|
Indicatorul gradului de indatorare
|
Capital imprumutat / Capital propriu x100
|
14,27
|
Viteza de rotatie a debitelor - clienti
|
Sold mediu clienti / Cifra de afaceri x 270
|
56,54
|
Viteza de rotatie a activelor imobilizate
|
Cifra de afaceri / Active imobilizate
|
1,48
|
Privind in ansamblu activitatea economico – financiara, nivelul indicatorilor realizati pe primele noua luni ale anului 2017, putem afirma ca rezultatele obtinute de COMPA in aceasta perioada au fost destul de bune, asigurandu-se premizele necesare realizarii la un nivel ridicat a rezultatelor economico-financiare pe intreg anul 2017.
Raportul financiar interimar neconsolidat la 30.09.2017 poate fi consultat accesand linkul de mai jos.