Raportul administratorilor pe semestrul I al anului 2018
Conform Regulamentului A. S. F. nr.5/2018 si Legii nr.24/2017
Data raportului 20.08.2018
Denumirea entitatii emitente: S.C. COMTURIST S.A.
Sediul social: Bucuresti, B-dul I.C.Bratianu nr.29-33, etaj 3, camera control, sector 3
Telefon: 021/315.05.97; Fax : 021/3124680; email: office@comturist.ro
Website: www.comturist.ro
Cod unic de inregistrare: RO 1579530
Numar de ordine in Registrul Comertului: J40/182/1991
Capital social subscris si varsat: 422950 lei
Nr.actiuni: 169.180 buc
Valoare nominala: 2.5 lei
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, simbol COUT
Codul LEI: 315700DKE4V7X6BPGB11
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise este AERO din cadrul Bursei de Valori Bucuresti.
Societatea este cotata pe piata de capital din anul 1997 sub simbolul COUT
Valoarea de piata, nu poate fi determinata intrucat nu au existat tranzactii de actiuni in aceasta perioada .
Starea actiunilor: tranzactionabile. Nu exista restrictii.
Societatea nu are cunostinta despre existenta unor acorduri intre actionari, care ar putea avea ca rezultat restrictionarea tranzactionarii valorilor mobiliare.
Societatea nu a emis obligatiuni de la infiintare si pana in prezent.
-
Situatia economico-financiara
Activitatea de baza a societatii este “ comert cu amanuntul in magazine nespecializate “ cod CAEN 4711 astfel :
a) Piata in care societatea isi desfasoara activitatea este piata municipiului Bucuresti;
b) Data de infiintare a societatii comerciale este 1991 in conformitate cu prevederile Legii nr.15/1990;
Fuziuni sau reorganizari semnificative a societatii comerciale, ale filialelor sale sau ale societatilor controlate nu au avut loc in timpul perioadei analizate.
1.1. Analiza situatiei economico-financiare actuale comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut :
a) Elemente de bilant sunt prezentate in Tabelul 1
In semestru I al anului 2018 activul creste cu 63,84 % fata de aceeasi perioada a anului trecut.
De asemeni fata de de aceeasi perioada a anului trecut se constata :
- scaderea imobilizarilor 6,76 % ;
- activele circulante cresc de 402.99 % ;
- valoarile in casa si in conturi la banci cresc cu 581.06 % .
In cursul semestrului I 2018 Consiliul de Administratie s-a preocupat permanent pentru incasarea creantelor societatii. In acest scop s-a analizat de mai multe ori situatia debitorilor din societate stabilindu-se masuri concrete pentru incasarea lor.
S-a discutat cu societatile restante si de la caz la caz s-au luat masuri de trimitere in instanta de judecata a societatilor ce s-au considerat a fi rele platnice. La sfarsitul semestrului societatea inregistra debite la clienti in valoare de 834 073 lei, iar clienti incerti in valoare de 324 396 lei.
Datoriile pe o perioada mai mica de un an in semestrul I 2018 fata de aceeasi perioada a anului trecut cresc cu 14.42 %.
Constatam ca nu s-a schimbat valoarea capitalul social,
Astfel, in cursul semestrului I 2018 societatea inregistreaza un profit net in valoare de 3 319 151 lei.
Acest profit s-a obtinut in principal din vanzarea spatiului comercial aflat in str.Episcopiei nr.2-4, Sector 1, Bucuresti.
Tabelul 1
Denumirea indicatorului
|
Sold lei la 30.06.2016
|
Sold lei la 30.06.2017
|
Sold lei la 30.06.2018
|
sem.I.17 / sem.I.16 %
|
sem.I.18 / sem.I.17 %
|
|
|
I. IMOBILIZARI NECORPORALE
|
783
|
1573
|
1059
|
200.89
|
67.32
|
|
II. IMOBILIZARI CORPORALE
|
5,475,610
|
5,275,303
|
4,918,048
|
96.34
|
93.23
|
|
III. IMOBILIZARI FINANCIARE
|
0
|
13893
|
13893
|
|
100.00
|
|
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
|
5,476,393
|
5,290,769
|
4,933,000
|
96.61
|
93.24
|
|
I. STOCURI
|
48,824
|
28,493
|
38,902
|
58.36
|
136.53
|
|
II. CREANTE
|
687,676
|
582,066
|
884,873
|
84.64
|
152.02
|
|
III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT
|
0
|
0
|
0
|
|
0.00
|
|
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI
|
698,071
|
862,975
|
5,014,419
|
123.62
|
581.06
|
|
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL
|
1,434,571
|
1,473,534
|
5,938,194
|
102.72
|
402.99
|
|
C. CHELTUIELI IN AVANS
|
792,148
|
830,540
|
805,616
|
104.85
|
97.00
|
|
D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PER.< AN
|
868,363
|
1,053,141
|
1,205,034
|
121.28
|
114.42
|
|
E. ACTI.CIRCULANTE NETE MINUS DATORII CURENTE NETE
|
589,358
|
481,856
|
4,578,788
|
81.76
|
950.24
|
|
F. TOTAL ACT.MINUS DAT.CURENTE
|
6,834,749
|
5,772,625
|
9,511,788
|
84.46
|
164.77
|
|
G. DAT.CE TREBUIE PLATITE INTR-O PER.>AN
|
0
|
0
|
54110
|
|
N/A
|
|
H. PROVIZIOANE
|
0
|
0
|
0
|
|
N/A
|
|
I.VENITURI IN AVANS din care:
|
768,998
|
769,077
|
959,988
|
100.01
|
124.82
|
|
- venituri inregistrate in avans
|
768,998
|
769,077
|
959,988
|
100.01
|
124.82
|
|
J. CAPITAL SI REZERVE
|
|
|
|
|
|
|
I. CAPITAL din care:
|
422,950
|
422,950
|
422,950
|
100
|
100.00
|
|
-capital subscris nevarsat
|
0
|
0
|
|
|
|
|
-capital subscris varsat
|
422,950
|
422,950
|
422,950
|
100
|
100.00
|
|
II. PRIME DE CAPITAL
|
|
|
|
|
|
|
III. REZERVE DIN REEVALUARE
|
5,251,808
|
5,014,354
|
4,740,738
|
95.48
|
94.54
|
|
IV. REZERVE
|
2,928,242
|
3,165,696
|
3,454,110
|
108.11
|
109.11
|
|
VI. REZULTATUL PERIOADEI -PROFIT
|
0
|
0
|
3319151
|
|
N/A
|
|
VI. REZULTATUL PERIOADEI -PIERDERE
|
-141,707
|
-323,868
|
|
228.55
|
0.00
|
|
Rezultat reportat -PROFIT
|
|
|
|
|
N/A
|
|
Rezultat reportat -PIERDERE
|
-2,395,542
|
-2,506,507
|
-2,479,271
|
104.63
|
98.91
|
|
CAPITALURI PROPRII - TOTAL
|
6,065,751
|
5,772,625
|
9,457,678
|
95.17
|
163.84
|
|
b) Contul de profit si pierderi este prezentat in Tabelul 2.
In perioada semestrului I a anului 2018 societatea a obtinut venituri din activitate de comert cu marfuri in consignatie, intermediere servicii turistice si prin inchirierea spatiilor comerciale proprii. De asemenea, s-a continuat cu valorificarea marfurilor aflate in stoc.
Astfel, fata de aceeasi perioada a anului trecut, cifra de afaceri are o scadere de 11.27 %, veniturile financiare cresc, veniturile totale de 398,68%. In ceea ce priveste cheltuielile totale si acestea cresc cu 26.92 %. Societatea inregistreaza un profit din exploatare de 3 935 783 lei datorita vanzarii spatiului comercial din str.Episcopiei 2-4 Bucuresti inregistrand alte venituri din exploatare de 4 960 466 lei.
Tabelul 2
Indicator
|
Realizat semestru I. 2016 -lei-
|
Realizat semestru I. 2017 -lei-
|
Realizat semestru I. 2018 -lei-
|
Sem.I.17/ Sem.I.16 %
|
Sem.I.18/ Sem.I.17 %
|
Cifra de afaceri
|
1,518,374
|
1,605,086
|
1,424,184
|
105.71
|
88.73
|
Productia vanduta
|
1,003,066
|
1,252,645
|
1,156,068
|
124.88
|
92.29
|
Venituri din vanzarea marfurilor
|
515,308
|
352,441
|
268,116
|
68.39
|
76.07
|
Alte venituri din exploatare
|
0
|
0
|
4960466
|
|
|
Total venituri din exploatare
|
1,518,374
|
1,605,086
|
6,384,650
|
105.71
|
397.78
|
Cheltuieli cu materii prime si materiale
|
43,723
|
16,538
|
58,822
|
37.82
|
355.68
|
Cheltuieli cu energia apa
|
53,251
|
47,157
|
57,640
|
88.56
|
122.23
|
Cheltuieli cu marfa
|
373,960
|
258,242
|
224,694
|
69.06
|
87.01
|
Cheltuieli cu personalul
|
301,256
|
235,748
|
290,528
|
78.26
|
123.24
|
Cheltuieli cu asigurarea si prot.sociala
|
70,093
|
53,788
|
11,055
|
76.74
|
20.55
|
Cheltuieli privind prestatii externe
|
660,797
|
1,161,038
|
1,364,760
|
175.7
|
117.55
|
Cheltuieli cu alte impozite si taxe
|
36,452
|
52,587
|
75,989
|
144.26
|
144.50
|
Alte cheltuieli de exploatare
|
0
|
1712
|
222079
|
|
12,971.90
|
Ajust.de val.amortizari
|
115,761
|
103,106
|
143,300
|
89.07
|
138.98
|
Total cheltuieli din exploatare
|
1,655,293
|
1,929,916
|
2,448,867
|
116.59
|
126.89
|
(+) Profit ( -) pierderea din exploatare
|
-136,919
|
-324,830
|
3,935,783
|
237.24
|
|
Venituri financiare
|
272
|
1163
|
19128
|
427.57
|
1,644.71
|
Cheltuieli financiare
|
5060
|
201
|
907
|
3.97
|
451.24
|
Profit sau pierdere financiara
|
-4788
|
962
|
18221
|
-20.09
|
1,894.07
|
Total cheltuieli
|
1,660,353
|
1,930,117
|
2,449,774
|
116.25
|
126.92
|
Total venituri
|
1,518,646
|
1,606,249
|
6,403,778
|
105.77
|
398.68
|
REZULTAT : PROFIT brut
|
0
|
0
|
3,954,004
|
|
|
PIERDERE
|
-141,707
|
-323,868
|
|
228.55
|
0
|
impozit pe profit
|
0
|
0
|
634853
|
|
|
Profit net
|
0
|
0
|
3,319,151
|
|
|
c)Elemente de trezorerie (cash flow) sunt prezentate in tabelul 3 .
Schimbarile intervenite in nivelul numerarului in cadrul activitatii de baza, investitiilor si activitatii financiare, nivelul numerarului la inceputul si la sfarsitul perioadei sunt prezentate in tabelul 3 si arata o crestere a elementelor de trezorerie la sfarsitul perioade .
Tabelul 3
Nr. rd.
|
Denumire indicator
|
Semestrul I
|
2015
|
2016
|
2017
|
2018
|
I.
|
Fluxuri de numerar din activitati de exploatare total din care :
|
447,580
|
401,073
|
-605,405
|
-416,573
|
1
|
Incasari din relatiile cu clientii
|
2,966,682
|
2,640,430
|
2,594,928
|
2,175,406
|
2
|
Plati in favoarea furnizorilor
|
-2,147,462
|
-1,901,649
|
-2,858,210
|
-2,214,407
|
3
|
Plati privind salariatii
|
-323,709
|
-301,256
|
-289,536
|
-301,583
|
5
|
Plati privind dividentele
|
0
|
0
|
0
|
0
|
6
|
Plati privind alte impozite si taxe
|
-47,931
|
-36,452
|
-52,587
|
-75,989
|
7
|
Incasari - plati elemente extraordinare + / -
|
0
|
0
|
|
|
II.
|
Fluxuri de numerar din activitati de investitii total din care :
|
3,439
|
332
|
780
|
4,979,542
|
1
|
Incasari din cesiunea de plasamente si vanzare de imobilizari
|
15,606
|
0
|
0
|
4,960,466
|
2
|
Plati pentru achizitii de imobilizari si plasamente
|
-12,552
|
0
|
0
|
|
3
|
Incasari din dobanzi
|
385
|
332
|
780
|
19,076
|
4
|
Incasari din dividente
|
0
|
0
|
0
|
|
III.
|
Fluxuri de numerar din activitati de finantare total din care :
|
-139,175
|
-138,467
|
-5,049
|
-38,505
|
1
|
Incasari din credite
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2
|
Plati privind rambursarea creditelor
|
-117,200
|
-124,771
|
0
|
-32,469
|
3
|
Plati privind dobanzi si comisioane bancare
|
-21,975
|
-13,696
|
-5,049
|
-6,036
|
IV.
|
FLUXURI DE NUMERAR - TOTAL
|
311,844
|
262,938
|
-609,674
|
4,524,464
|
1
|
Numerar la inceputul perioadei
|
62,745
|
435,133
|
1,472,649
|
489,955
|
2
|
Numerar la sfarsitul perioadei
|
374,589
|
698,071
|
862,975
|
5,014,419
|
-
Analiza activitatii societatii comerciale
2.1. Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine care ar putea afecta lichiditatea societatii comerciale, comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut.
Activitatea economico-financiara a S.C. Comturist S.A. este expusa fluctuatiilor cursului de schimb valutar. Unele obligatii precum si creantele societatii sunt calculate in moneda nationala din euro la cursul BNR din ziua in care se face operatiunea .
Managementul prudent al riscului de lichiditate implica mentinerea de numerar suficient pentru acoperirea obl igatiilor scadente.
Societatea este supusa riscului aferent mediului economic prin prisma faptului ca activitatea de comert precum si cea privind inchirierea spatiilor este afectata de criza financiara si imobiliara, criza care s-a accentuat an de an incepand cu anul 2008 .
2.2. Prezentarea si analizarea efectelor asupra situatiei financiare a societatii comerciale a tuturor cheltuielilor de capital. In perioada analizata nu s-au facut cheltuieli de capital.
Indicatori :
Indicatorul lichiditatii curente = Active curente/Datorii curente. Ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Lichiditatea curenta este 4.93 este buna daca este mai mare ca 2.
Indicatorul gradului de indatorare = (Capital imprumutat/Capital propriu)x100 sau Capital imprumutat/Capital angajat x100. Exprima eficacitatea managementului riscului de credit, indicand potentiale probleme de finantare, de lichiditate, cu influente in onorarea angajamentelor asumate.
Capital imprumutat = Credite peste 1 an iar Capital angajat = Capital imprumutat + Capital propriu
Gradul de indatorare de13.31 % este bun ,find mai mic de 50% din capitalul propriu.
Viteza de rotatie a debitelor-clientii = Sold mediu clienti/Cifra de afaceri x 180 (pentru sem I). Exprima eficacitatea societatii in colectarea creantelor sale, respectiv numarul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre societate. Termenul de recuperare a debitelor de 141,68 de zile este mare pentru societate . Aceasta durata mare pana cand se incaseaza debitele este data de clauza din contractele de inchiriere care prevad ca, chiria sa se achite pana la sfarsitul lunii precum si de faptul ca nu se respecta aceasta clauza de chiriasi.
Viteza de rotatie a activelor imobilizate = Cifra de afaceri/Active imobilizate. Exprima eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumita cantitate de active imobilizate. Viteza de rotatie a activelor de 28,87 % este foarte mica .Explicatia consta in faptul ca sunt valori foarte mari ale activelor imobilizate in comparatie cu
cifra de afaceri realizata. Aceasta situatie este determinata de specificul activitatii de inchirierea bunurilor proprii ( imobiliare) ce presupune capital mare imobilizat in aceste bunuri si cifra de afaceri mica data de chiriile mici obtinute pe piata imobiliara.
Denumire indicator
|
2016
|
2017
|
2018
|
|
1.Lichiditatea curenta (indicat a fi > 2) = (Active curente / datorii curente)
|
1.65
|
0.46
|
4.93
|
|
|
2. Gradul de indatorare % = (100 * Capital imprumutat / Capital propriu)
|
14.32
|
15.04
|
13.31
|
|
|
3. Viteza de rotatie a debitelor clienti - zile - = (Sold mediu clienti x 180 / Cifra de afaceri )
|
75.52
|
64.99
|
141.68
|
|
|
4. Viteza de rotatie a activelor = (Cifra de afaceri / Active imobilizate) %
|
27.73
|
30.34
|
28.87
|
|
|
-
Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii comerciale
3.1. S.C.COMTURIST S.A. nu a avut in perioada analizata situatii de incapacitate de plata. Conducerea societatii a planificat si urmarit cu atentie fluxurile financiare ale societatii luand masuri de incasare a creantelor si plata a obligatiilor financiare la termenele stabilite. Derularea de activitati cu un grad ridicat de incertitudine in obtinerea rezultatelor estimate pot conduce la blocajul financiar al societatii. Se impune conducerea cu prudenta a activitatii societatii urmarindu-se in principal incasarea veniturilor si numai in functie de disponibilul banesc existent sa se angajeze un volum de lucrari de reparatii si investitii care pot fi finantate si si pot fi realizate intr-un timp cat mai scurt.
3.2. In perioada semestrului I 2018 nu au fost schimbari semnificative in structura actionariatului care sa conduca la modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de societatea comerciala.
4. Tranzactii semnificative
In perioada semestrului I 2018 societatea nu a emis actiuni, capitalul social a ramas acelas la valoarea de 422.950 lei format din 169.180 actiuni cu valoare nominala de 2,5 lei/actiune. Deasemenea, in aceasta perioada nu sunt cunoscute intelegeri intre terte persoane cu scopul ca actionand in mod concertat sa conduca la influentarea valorii de piata a actiunilor societatii. In perioada analizata nu au existat tranzatii de actiuni.
5. Litigii
Parte
|
Dosar
|
Stadiu litigiu
|
Observatii
|
|
|
PERFECT TOUR
|
4272/97/2016,Tr.Hunedoara
|
Termen 09.10.2018
|
procedura insolventei – creanta 68377.36 lei
|
|
SANTO INTERNATIONAL
|
4067/111/2011, Tr. Bihor
|
Termen 04.10.2018
|
procedura insolventei – creanta 5183.15 lei
|
|
POLY DELTA
|
29915/3/2015 Trib Bucuresti
|
Termen 15.10.2018
|
procedura insolventei – creanta 8527,61 lei
|
|
MAREEA COMTUR
|
15349/3/2016 Trib Bucuresti
|
Termen 13.09.2018
|
procedura insolventei – creanta 70907.50.6 lei
|
|
SPECIAL MEDIA EVENTS
|
79243/301/2014 Jud sect 3
|
Termen 11.09.2018
|
procedura insolventei – creanta 42517.49 lei
|
|
6. Conducerea societatii comerciale
In perioada 01.01.2018-30.06.2018 societatea a fost condusa de un Consiliul de Administratie ales de AGA din 26.03.2018 format din :
- SC U.ALEXANDRA BUSINESS MANAGEMENT SRL reprezentata prin Dl Ursan Liviu – membru al Consiliului de Administratie si avand functia executiva de presedinte;
- SC TRADITIONAL BUSINESS CONSULTING SRL reprezentat prin Dl Stoica Daniel – membru al Consiliului de Administratie si avand functia executiva de vicepresedinte;
- SC TURNOVER ABC SRL reprezentata prin Dl. Besliu Aurel – membru al Consiliului de Administratie.
Prezentul raport a fost intocmit avand la baza evidenta contabila a societatii intocmite in conformitate cu prevederile Legii nr.82/1991 republicate si a prevederilor din O.M.F.P. nr.3055/2009.
Situatiile financiare intocmite la data de 30.06.2018 nu sunt auditate.
Presedintele Consiliului de Administratie
S.C. U.Alexandra Management Company S.R.L.
prin dl. Ursan Liviu Director economic,