ELECTROMAGNETICA SA
Raport semestrial al administratorilor
conform cu regulamentul ASF nr 5/2018
Situatii financiare individuale si consolidate interimare pe o perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2018
Neauditate
10 August 2018
Date de identificare
Data raport: 10.08.2018
Denumire societate: SC Electromagnetica SA
Sediu social: Calea Rahovei nr. 266-268, Sector 5, Bucuresti
Numar tel/fax: tel 021.404.2102, fax:021.404.2195
CUI: 414118
Nr. Inreg. ONRC: J40/19/1991
Capital social subscris si varsat: 67.603.870,40 lei
Piata reglementata: Bursa de Valori Bucuresti, Actiuni, Cat I
Simbol de piata: ELMA
Auditarea situatiilor financiare
Situatiile financiare individuale si consolidate ale Electromagnetica SA pentru semestrul I al anului 2018, intocmite conform reglementarilor nationale aplicabile, nu sunt auditate.
Declaratia privind perspectivele
Previziunile si estimarile conducerii societatii sunt exprimate in raport cu cele curente si se supun unor riscuri si factori de incertitudine care pot modifica in viitor perspectivele privind rezultatele financiare si realizarile societatii.
1. Situatia economico-financiara a Electromagnetica SA
a) Situatia pozitiei financiare pentru semestrul I al anului 2018, se prezinta astfel:
- lei -
|
|
30 iunie 2018
|
|
31 decembrie 2017
|
|
ACTIVE
|
|
|
|
|
|
Active imobilizate, din care
|
|
|
|
|
|
Imobilizari corporale
|
|
282.785.829
|
|
286.427.678
|
|
Alte active imobilizate pe termen lung
|
|
21.910.287
|
|
19.802.564
|
|
Total active imobilizate
|
|
314.192.566
|
|
316.001.253
|
|
|
|
|
|
|
|
Active circulante, din care
|
|
|
|
|
|
Stocuri
|
|
17.326.935
|
|
16.763.968
|
|
Creante comerciale
|
|
46.086.929
|
|
40.417.745
|
|
Numerar si echivalente de numerar
|
|
22.331.174
|
|
16.362.058
|
|
Total active circulante
|
|
88.442.909
|
|
75.973.726
|
|
Total active
|
|
402.635.475
|
|
391.974.979
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
|
|
|
|
|
|
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor societatii
|
|
327.075.406
|
|
316.104.451
|
|
Total datorii pe termen lung
|
|
21.885.386
|
|
22.130.270
|
|
Total datorii curente
|
|
53.674.684
|
|
53.740.257
|
|
Total capitaluri proprii si datorii
|
|
402.635.475
|
|
391.974.979
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Din datele mentionate anterior se desprind urmatoarele concluzii:
In ansamblu, activele imobilizate au scazut in primul semestru al anului 2018 cu 0,6 %, ca efect al amortizarii cladirilor, echipamentelor tehnologice, aparatelor si utilajelor pentru activitatea de productie, care au depasit ca valoare intrarile de active imobilizate coroborat cu scaderea imobilizarilor necorporale si cresterea altor active imobilizate (creantele comerciale pe termen lung au crescut cu 10,6 %).
In primul semestru al anului s-au inregistrat intrari de imobilizari corporale ca urmare a investitiilor in modernizarea proceselor tehnologice de fabricatie. Investitiile au fost realizate din surse proprii de finantare.
Creantele comerciale pe termen scurt au crescut cu 14 % ca urmare a cresterii vanzarilor prin credit furnizor.
Totalul activelor circulante a crescut cu 16,4 % fata de inceputul perioadei de raportare sub influenta cresterii disponibilitatilor banesti, cresterii stocurilor si creantelor comerciale. Disponibilitatile banesti la finele primului semestru 2018 au crescut cu 36,5 % fata de inceputul anului atat din cresterea activitatii pe unele segmente cat si datorita amanarii unor investitii pentru perioada urmatoare. Din numerarul disponibil, un procent de 56 % este utilizat pentru garantarea unor obligatii (cash colateral).
La 30 iunie 2018 capitalurile proprii au ajuns la un nivel de 327.075.406 RON inregistrand o crestere de 3,5 % fata de sfarsitul anului 2017, datorita profitului net de 10.781.326 lei generat in perioada de raportare.
Societatea nu are contractate credite bancare pe termen lung la 30 iunie 2018 iar creditele pe termen scurt au fost rambursate integral . Celelalte datorii pe termen lung s-au situat la un nivel scazut, mai mic cu 1,1 % decat la sfarsitul anului 2017.
Datoriile curente s-au mentinut la un nivel relativ constant, cu o usoara scadere 0,1 %
b) Situatia de profit si pierdere a societatii pe semestrul I al anului 2018 se prezinta astfel:
|
|
Perioada de
6 luni incheiata la 30 iunie 2018
|
|
Perioada de
6 luni incheiata la
30 iunie 2017
|
|
|
|
|
|
Venituri
|
|
151.697.371
|
|
97.684.978
|
Venituri din investitii
|
|
36.923
|
|
429.525
|
Alte venituri nete
|
|
2.476.320
|
|
3.167.656
|
Variatia stocului de produse finite si productia in curs de executie
|
|
10.454.887
|
|
5.103.659
|
Activitatea realizata de entitate si capitalizata
|
|
277.016
|
|
1.149.972
|
Materiile prime si consumabile utilizate
|
|
(114.158.762)
|
|
(76.935.676)
|
Cheltuieli cu angajatii
|
|
(15.162.956)
|
|
(17.134.640)
|
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea
|
|
(4.938.582)
|
|
(7.904.945)
|
Alte cheltuieli
|
|
(17.225.355)
|
|
(13.672.828)
|
Cheltuieli financiare
|
|
(476.330)
|
|
(327.085)
|
Profit/(Pierdere) inainte de impozitare
|
|
12.980.531
|
|
(8.439.385)
|
Impozit pe profit
|
|
(2.199.205)
|
|
(317.262)
|
Profitul/(Pierderea) perioadei
|
|
10.781.326
|
|
(8.756.647)
|
Elementele care au determinat rezultatul pe semestrul I 2018 au fost influentate de:
Ø Volumul productiei care a crescut cu 1,06 %, in contextul cresterii vanzarilor de de corpuri de iluminat cu LED si cresterii vanzarilor de contoare si sisteme de telegestiune.
Ø Scaderile la anumite grupe de produse precum injectie mase plastice si matrite (dar ponderea acestora in cifra de afaceri este relativ mica).
Ø Cresterea semnificativa a activitatii de productie si furnizare de energie
Societatea nu a vandut sau oprit segmente de activitate in cursul primului semestru al anului 2018 si nici nu se preconizeaza asemenea modificari. Mai mult, se incearca dezvoltarea si promovarea statiilor de alimentare a autovehiculelor electrice, dar aceasta activitate este influentata si de ritmul de dezvoltare al acestei piete in Romania
Atat marja EBIT cat si EBITDA au inregistrat valori pozitive de 7,53 % respectiv 10,34 %.
Dividende. Prin hotararea AGOA din 25 aprilie 2018, societatea nu a repartizat dividende. Prin hotararea AGOA din 25 aprilie 2018, dividendele aferente anului financiar 2014, neridicate pana la data de 18.06.2018, se prescriu.
c) Cash flow
|
|
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2018
|
|
Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2017
|
Numerar net utilizat in activitatile de exploatare
|
|
6.984.428
|
|
(6.120.444)
|
Numerar net utilizat in activitatile de investitii
|
|
(1.015.311)
|
|
(2.381.910)
|
Numerar net utilizat in activitati de finantare
|
|
0
|
|
280.266
|
Cresterea/(Descresterea) neta de numerar si echivalente de numerar
|
|
5.969.117
|
|
(8.222.088)
|
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei
|
|
16.362.057
|
|
17.822.290
|
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei
|
|
22.331.174
|
|
9.600.202
|
Cu privire la fluxurile de numerar, precizam urmatoarele:
Ø Activitatea de exploatare a inregistrat la sfarsitul perioadei de raportare un excedent.
Ø Accesarea liniilor de credit s-a realizat intr-o masura mai mare decat in aceeasi perioada din 2017. Pana la 30 iunie 2018, tragerile din liniile de credit au fost rambursate integral.
2. Analiza activitatii Electromagnetica SA
2.1. Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea societatii
Activitatea societatii este orientata catre:
sectorul energetic prin: `
Ø productia de sisteme de iluminat cu LED (pentru cresterea eficientei energetice) si producerea de echipamente de distributie si masurare a energiei electrice;
Ø productia de energie electrica din surse regenerabile in cele 10 microhidrocentrale proprii si activitate de furnizare energie electrica
alte domenii:
Ø productie cu o pondere mare la export, respectiv: aparataj electric de joasa tensiune, injectia de mase plastice, confectii metalice, diverse subansamble;
Ø productie de produse industriale si servicii pentru piata interna printre care productia de sisteme de siguranta a traficului CFR
Ø servicii de inchiriere si furnizare de utilitati.
Tendintele inregistrate pe fiecare activitate in parte, sunt prezentate in continuare:
Activitatea de productie
Productia a inregistrat o crestere globala de 1,06 %. Dintre grupele de produse cu pondere mare, au inregistrat cresteri contoarele si sistemele de telegestiune (281 %) si corpurile de iluminat cu LED (8,5 %), in timp ce au inregistrat un declin : aparatajul electric de joasa tensiune ( 2 %) , injectia de mase plastice (11 %), matriteria (60 %) si productia de energie in microhidrocentrale (10 % ) activitate care este influentata foarte mult de starea vremii, resepctiv de regimul hidrologic.
Din punctul de vedere al pietelor de desfacere, vanzarile pe piata interna au ramas aproape la fel iar exporturile s-au majorat cu 5,4 %, ca urmare a cresterii comenzilor de corpuri de iluminat cu LED.
Activitatea de furnizare a energiei electrice s-a desfasurat pe o piata mai stabila decat in perioada echivalenta din 2017, implementand politici de reducere a riscului prin achizitia de energie in perioade favorabile, semnarea si derularea de contracte tip EFET pe piata OTC cu parteneri reputati, evitand astfel achizitiile pe piete mai volatile precum PZU. S-a continuat si restructurarea portofoliului de clienti in paralel cu recastigarea unor consumatori mai vechi cu bonitate recunoscuta.
Serviciile de inchiriere si furnizare de utilitati au inregistrat o usoara crestere a veniturilor fata de sfarsitul anului 2017, rezultat al cresterii gradului de ocupare si al cursului mediu euro/leu care a evoluat favorabil. Veniturile din activitatea de inchiriere se vor afla sub presiune tinand cont de restrangerea activitatii unor chiriasi sau a migrarii acestora catre spatii cu un pret mediu/mp mai bun ori cu facilitati suplimentare. Piata de imobiliare este in continua competitie. Nivelul ridicat al livrarilor pe piata de birouri va duce la depasirea cererii de birouri in zona, astfel antrenand o posibila scadere a gradului de ocupare, in special pentru cladirile mai vechi. Acestea vor fi nevoite sa investeasca in reamenajari sau sa scada costurile de ocupare pentru a ramane in cursa alaturi de noua generatie de cladiri, in marea lor majoritate verzi, cu dotari de ultima generatie si conexiuni excelente la transportul public, in special la metrou. La sfarsitul perioadei de raportare, pentru sediul din Calea Rahovei 266-268, gradul mediu de ocupare era de 99 % iar pentru spatiile din comuna Varteju (Magurele), gradul de ocupare era de 100%.
Investitiile in cursul primului semestru al anului 2018 au fost mai mici decat in aceeasi perioada din 2017, ajungand la 1,95 milioane lei, fiind efectuate in special in echipamente tehnologice. De asemenea si lucrarile de modernizare au avut o contributie notabila . Investitiile au fost realizate din fonduri proprii.
Resursele umane au continuat sa fie in centrul activitatii de retructurare-reorganizare a societatii in primul semestru al anului , reducandu-se cheltuielile cu angajatii. Totodata s-a acordat o atentie sporita implementarii programului de conformare cu Regulementul UE 2016/679 privind protectia persoanelor fizice in ceea ce priveste prelucrarea datelor cu caracter personal (GDPR)
Factorii de incertitudine cei mai importanti sunt:
- dinamica pietei locale a corpurilor de iluminat cu LED si concurenta manifestata de produsele din import;
- durata de recuperare a creantelor; In conditiile unei concurente tot mai mari pe toate pietele, conditiile de plata au devenit mai defavorabile pentru vanzatori /furnizori. Circa 32 % din creantele societatii au termen de incasare mai mare de 1 an;
- volatilitatea ridicata a preturilor pe piata de energie;
- nivelul precipitatiilor, cu influenta directa asupra productiei proprii de energie electrica;
- volumul comenzilor pentru piata interna si export, care face mai putin predictibila productia pe termen mediu si lung;
- riscul de intrare in incapacitate de plata a unor clienti; Electromagnetica incearca sa minimizeze aceste riscuri prin analiza partenerilor (inclusiv prin parteneriatul cu RISCO) atat inainte de semnare cat si in timpul derularii contractelor;
- cursul de schimb, importurile de materiale, etc.
2.2. Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor, schimbarilor economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.
Este cunoscut din raportarile periodice anterioare faptul ca anumite grupe de produse, precum sistemele de contorizare si telegestiune a energiei electrice ori elementele de siguranta a traficului feroviar pot inregistra oscilatii ample ale veniturilor de la o perioada la alta, in functie de ritmul in care clientii nostri initiaza sau finalizeaza programe de investitii si lanseaza licitatii de achizitie. Prin urmare, modificarile aparute in structura de productie sunt inerente si nu reprezinta in mod necesar o tendinta pe termen lung.
Activitatea de furnizare de energie electrica, restructurata in ultimul an si jumatate, a ajuns la o dimensiune adecvata conditiilor actuale de piata, la care controlul riscurilor este mai eficient.
3. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea Electromagnetica SA
3.1. Descrierea cazurilor in care societatea comerciala a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in timpul perioadei respective.
Nu este cazul.
3.2. Descrierea oricarei modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de societatea comerciala.
Nu este cazul.
4. Tranzactii semnificative
Nu este cazul.
5. Informatii privind rezultatul consolidat
In semestrul I al anului 2018, nu au intervenit schimbari in detinerile Electromagnetica la filialele sale (Electromagnetica Goldstar SRL, Procetel SA, Electromagnetica Fire SRL si Electromagnetica Prestserv SRL) si nici in structurile acestora de conducere.
Societatile controlate de Electromagnetica au o influenta redusa asupra profitului brut in urma consolidarii, deoarece tranzactiile pe care acestea le desfasoara sunt in cea mai mare parte cu societatea mama.
|
Grup
|
Societate mama
|
%
|
Grup
|
Societate mama
|
%
|
|
30.iun.2018
|
30.iun.2018
|
|
31.dec.2017
|
31.dec.2017
|
|
Active imobilizate
|
320.433.450
|
314.192.566
|
98,05%
|
321.205.820
|
316.001.253
|
98,38%
|
Active circulante
|
92.636.411
|
88.442.909
|
95,47%
|
81.182.023
|
75.973.726
|
93,58%
|
Capitaluri proprii atribuibile actionarilor societatii
|
336.460.896
|
327.075.406
|
97,21%
|
325.297.642
|
316.104.451
|
97,17%
|
Datorii pe termen lung
|
22.402.412
|
21.885.386
|
97,69%
|
22.656.057
|
22.130.270
|
97,68%
|
Datorii curente
|
53.938.170
|
53.674.684
|
99,51%
|
54.179.155
|
53.740.257
|
99,19%
|
Profit/Pierdere inainte de impozitare
|
13.198.747
|
12.980.531
|
98,35%
|
-14.011.821
|
-14.970.380
|
106,84%
|
Profitul/Pierderea perioadei
|
10.978.259
|
10.781.326
|
98,21%
|
-14.449.482
|
-15.370.332
|
106,37%
|
EBITDA
|
18.518.516
|
18.178.530
|
98,16%
|
8.454.157
|
7.975.124
|
94,33%
|
6. Calendarul de raportare financiara pentru 2018
14 august 2018: Publicarea rezultatelor financiare – Semestrul I 2018; Intalnire cu analistii
15 noiembrie 2018: Publicarea rezultatelor financiare trimestriale – Trimestrul III 2018
7. Semnaturi
Eugen Scheusan, Cristina Florea,
Director General Director economic