joi | 28 martie, 2024 |
Starea pietei: INCHISA

Stiri Piata


ELECTROMAGNETICA SA - ELMA

Raport semestrial S1 2018

Data Publicare: 14.08.2018 8:00:11

Cod IRIS: 6A924


ELECTROMAGNETICA SA

Raport semestrial al administratorilor

conform cu regulamentul ASF nr 5/2018

Situatii financiare individuale si consolidate interimare pe o perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2018

Neauditate

10 August 2018

Date de identificare

Data raport: 10.08.2018

Denumire societate: SC Electromagnetica SA

Sediu social: Calea Rahovei nr. 266-268, Sector 5, Bucuresti

Numar tel/fax: tel 021.404.2102, fax:021.404.2195

CUI: 414118

Nr. Inreg. ONRC: J40/19/1991

Capital social subscris si varsat: 67.603.870,40 lei

Piata reglementata: Bursa de Valori Bucuresti, Actiuni, Cat I

Simbol de piata: ELMA

Auditarea situatiilor financiare

Situatiile financiare individuale si consolidate ale Electromagnetica SA pentru semestrul I al anului 2018, intocmite conform reglementarilor nationale aplicabile, nu sunt auditate.

Declaratia privind perspectivele

Previziunile si estimarile conducerii societatii sunt exprimate in raport cu cele curente si se supun unor riscuri si factori de incertitudine care pot modifica in viitor perspectivele privind rezultatele financiare si realizarile societatii.

1. Situatia economico-financiara a Electromagnetica SA

a) Situatia pozitiei financiare pentru semestrul I al anului 2018, se prezinta astfel:

- lei -

30 iunie 2018

31 decembrie 2017

ACTIVE

Active imobilizate, din care

Imobilizari corporale

282.785.829

286.427.678

Alte active imobilizate pe termen lung

21.910.287

19.802.564

Total active imobilizate

314.192.566

316.001.253

Active circulante, din care

Stocuri

17.326.935

16.763.968

Creante comerciale

46.086.929

40.417.745

Numerar si echivalente de numerar

22.331.174

16.362.058

Total active circulante

88.442.909

75.973.726

Total active

402.635.475

391.974.979

CAPITALURI PROPRII SI DATORII

Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor societatii

327.075.406

316.104.451

Total datorii pe termen lung

21.885.386

22.130.270

Total datorii curente

53.674.684

53.740.257

Total capitaluri proprii si datorii

402.635.475

391.974.979

Din datele mentionate anterior se desprind urmatoarele concluzii:

In ansamblu, activele imobilizate au scazut in primul semestru al anului 2018 cu 0,6 %, ca efect al amortizarii cladirilor, echipamentelor tehnologice, aparatelor si utilajelor pentru activitatea de productie, care au depasit ca valoare intrarile de active imobilizate coroborat cu scaderea imobilizarilor necorporale si cresterea altor active imobilizate (creantele comerciale pe termen lung au crescut cu 10,6 %).

In primul semestru al anului s-au inregistrat intrari de imobilizari corporale ca urmare a investitiilor in modernizarea proceselor tehnologice de fabricatie. Investitiile au fost realizate din surse proprii de finantare.

Creantele comerciale pe termen scurt au crescut cu 14 % ca urmare a cresterii vanzarilor prin credit furnizor.

Totalul activelor circulante a crescut cu 16,4 % fata de inceputul perioadei de raportare sub influenta cresterii disponibilitatilor banesti, cresterii stocurilor si creantelor comerciale. Disponibilitatile banesti la finele primului semestru 2018 au crescut cu 36,5 % fata de inceputul anului atat din cresterea activitatii pe unele segmente cat si datorita amanarii unor investitii pentru perioada urmatoare. Din numerarul disponibil, un procent de 56 % este utilizat pentru garantarea unor obligatii (cash colateral).

La 30 iunie 2018 capitalurile proprii au ajuns la un nivel de 327.075.406 RON inregistrand o crestere de 3,5 % fata de sfarsitul anului 2017, datorita profitului net de 10.781.326 lei generat in perioada de raportare.

Societatea nu are contractate credite bancare pe termen lung la 30 iunie 2018 iar creditele pe termen scurt au fost rambursate integral . Celelalte datorii pe termen lung s-au situat la un nivel scazut, mai mic cu 1,1 % decat la sfarsitul anului 2017.

Datoriile curente s-au mentinut la un nivel relativ constant, cu o usoara scadere 0,1 %

b) Situatia de profit si pierdere a societatii pe semestrul I al anului 2018 se prezinta astfel:

Perioada de

6 luni incheiata la 30 iunie 2018

Perioada de

6 luni incheiata la

30 iunie 2017

Venituri

151.697.371

97.684.978

Venituri din investitii

36.923

429.525

Alte venituri nete

2.476.320

3.167.656

Variatia stocului de produse finite si productia in curs de executie

10.454.887

5.103.659

Activitatea realizata de entitate si capitalizata

277.016

1.149.972

Materiile prime si consumabile utilizate

(114.158.762)

(76.935.676)

Cheltuieli cu angajatii

(15.162.956)

(17.134.640)

Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea

(4.938.582)

(7.904.945)

Alte cheltuieli

(17.225.355)

(13.672.828)

Cheltuieli financiare

(476.330)

(327.085)

Profit/(Pierdere) inainte de impozitare

12.980.531

(8.439.385)

Impozit pe profit

(2.199.205)

(317.262)

Profitul/(Pierderea) perioadei

10.781.326

(8.756.647)

Elementele care au determinat rezultatul pe semestrul I 2018 au fost influentate de:

Ø Volumul productiei care a crescut cu 1,06 %, in contextul cresterii vanzarilor de de corpuri de iluminat cu LED si cresterii vanzarilor de contoare si sisteme de telegestiune.

Ø Scaderile la anumite grupe de produse precum injectie mase plastice si matrite (dar ponderea acestora in cifra de afaceri este relativ mica).

Ø Cresterea semnificativa a activitatii de productie si furnizare de energie

Societatea nu a vandut sau oprit segmente de activitate in cursul primului semestru al anului 2018 si nici nu se preconizeaza asemenea modificari. Mai mult, se incearca dezvoltarea si promovarea statiilor de alimentare a autovehiculelor electrice, dar aceasta activitate este influentata si de ritmul de dezvoltare al acestei piete in Romania

Atat marja EBIT cat si EBITDA au inregistrat valori pozitive de 7,53 % respectiv 10,34 %.


Dividende. Prin hotararea AGOA din 25 aprilie 2018, societatea nu a repartizat dividende. Prin hotararea AGOA din 25 aprilie 2018, dividendele aferente anului financiar 2014, neridicate pana la data de 18.06.2018, se prescriu.

c) Cash flow

Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2018

Perioada de 6 luni incheiata la 30 iunie 2017

Numerar net utilizat in activitatile de exploatare

6.984.428

(6.120.444)

Numerar net utilizat in activitatile de investitii

(1.015.311)

(2.381.910)

Numerar net utilizat in activitati de finantare

0

280.266

Cresterea/(Descresterea) neta de numerar si echivalente de numerar

5.969.117

(8.222.088)

Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei

16.362.057

17.822.290

Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei

22.331.174

9.600.202

Cu privire la fluxurile de numerar, precizam urmatoarele:

Ø Activitatea de exploatare a inregistrat la sfarsitul perioadei de raportare un excedent.

Ø Accesarea liniilor de credit s-a realizat intr-o masura mai mare decat in aceeasi perioada din 2017. Pana la 30 iunie 2018, tragerile din liniile de credit au fost rambursate integral.

2. Analiza activitatii Electromagnetica SA

2.1. Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea societatii

Activitatea societatii este orientata catre:

sectorul energetic prin: `

Ø productia de sisteme de iluminat cu LED (pentru cresterea eficientei energetice) si producerea de echipamente de distributie si masurare a energiei electrice;

Ø productia de energie electrica din surse regenerabile in cele 10 microhidrocentrale proprii si activitate de furnizare energie electrica

alte domenii:

Ø productie cu o pondere mare la export, respectiv: aparataj electric de joasa tensiune, injectia de mase plastice, confectii metalice, diverse subansamble;

Ø productie de produse industriale si servicii pentru piata interna printre care productia de sisteme de siguranta a traficului CFR

Ø servicii de inchiriere si furnizare de utilitati.

Tendintele inregistrate pe fiecare activitate in parte, sunt prezentate in continuare:

Activitatea de productie

Productia a inregistrat o crestere globala de 1,06 %. Dintre grupele de produse cu pondere mare, au inregistrat cresteri contoarele si sistemele de telegestiune (281 %) si corpurile de iluminat cu LED (8,5 %), in timp ce au inregistrat un declin : aparatajul electric de joasa tensiune ( 2 %) , injectia de mase plastice (11 %), matriteria (60 %) si productia de energie in microhidrocentrale (10 % ) activitate care este influentata foarte mult de starea vremii, resepctiv de regimul hidrologic.

Din punctul de vedere al pietelor de desfacere, vanzarile pe piata interna au ramas aproape la fel iar exporturile s-au majorat cu 5,4 %, ca urmare a cresterii comenzilor de corpuri de iluminat cu LED.

Activitatea de furnizare a energiei electrice s-a desfasurat pe o piata mai stabila decat in perioada echivalenta din 2017, implementand politici de reducere a riscului prin achizitia de energie in perioade favorabile, semnarea si derularea de contracte tip EFET pe piata OTC cu parteneri reputati, evitand astfel achizitiile pe piete mai volatile precum PZU. S-a continuat si restructurarea portofoliului de clienti in paralel cu recastigarea unor consumatori mai vechi cu bonitate recunoscuta.

Serviciile de inchiriere si furnizare de utilitati au inregistrat o usoara crestere a veniturilor fata de sfarsitul anului 2017, rezultat al cresterii gradului de ocupare si al cursului mediu euro/leu care a evoluat favorabil. Veniturile din activitatea de inchiriere se vor afla sub presiune tinand cont de restrangerea activitatii unor chiriasi sau a migrarii acestora catre spatii cu un pret mediu/mp mai bun ori cu facilitati suplimentare. Piata de imobiliare este in continua competitie. Nivelul ridicat al livrarilor pe piata de birouri va duce la depasirea cererii de birouri in zona, astfel antrenand o posibila scadere a gradului de ocupare, in special pentru cladirile mai vechi. Acestea vor fi nevoite sa investeasca in reamenajari sau sa scada costurile de ocupare pentru a ramane in cursa alaturi de noua generatie de cladiri, in marea lor majoritate verzi, cu dotari de ultima generatie si conexiuni excelente la transportul public, in special la metrou. La sfarsitul perioadei de raportare, pentru sediul din Calea Rahovei 266-268, gradul mediu de ocupare era de 99 % iar pentru spatiile din comuna Varteju (Magurele), gradul de ocupare era de 100%.

Investitiile in cursul primului semestru al anului 2018 au fost mai mici decat in aceeasi perioada din 2017, ajungand la 1,95 milioane lei, fiind efectuate in special in echipamente tehnologice. De asemenea si lucrarile de modernizare au avut o contributie notabila . Investitiile au fost realizate din fonduri proprii.

Resursele umane au continuat sa fie in centrul activitatii de retructurare-reorganizare a societatii in primul semestru al anului , reducandu-se cheltuielile cu angajatii. Totodata s-a acordat o atentie sporita implementarii programului de conformare cu Regulementul UE 2016/679 privind protectia persoanelor fizice in ceea ce priveste prelucrarea datelor cu caracter personal (GDPR)

Factorii de incertitudine cei mai importanti sunt:

- dinamica pietei locale a corpurilor de iluminat cu LED si concurenta manifestata de produsele din import;

- durata de recuperare a creantelor; In conditiile unei concurente tot mai mari pe toate pietele, conditiile de plata au devenit mai defavorabile pentru vanzatori /furnizori. Circa 32 % din creantele societatii au termen de incasare mai mare de 1 an;

- volatilitatea ridicata a preturilor pe piata de energie;

- nivelul precipitatiilor, cu influenta directa asupra productiei proprii de energie electrica;

- volumul comenzilor pentru piata interna si export, care face mai putin predictibila productia pe termen mediu si lung;

- riscul de intrare in incapacitate de plata a unor clienti; Electromagnetica incearca sa minimizeze aceste riscuri prin analiza partenerilor (inclusiv prin parteneriatul cu RISCO) atat inainte de semnare cat si in timpul derularii contractelor;

- cursul de schimb, importurile de materiale, etc.

2.2. Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor, schimbarilor economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.

Este cunoscut din raportarile periodice anterioare faptul ca anumite grupe de produse, precum sistemele de contorizare si telegestiune a energiei electrice ori elementele de siguranta a traficului feroviar pot inregistra oscilatii ample ale veniturilor de la o perioada la alta, in functie de ritmul in care clientii nostri initiaza sau finalizeaza programe de investitii si lanseaza licitatii de achizitie. Prin urmare, modificarile aparute in structura de productie sunt inerente si nu reprezinta in mod necesar o tendinta pe termen lung.

Activitatea de furnizare de energie electrica, restructurata in ultimul an si jumatate, a ajuns la o dimensiune adecvata conditiilor actuale de piata, la care controlul riscurilor este mai eficient.

3. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea Electromagnetica SA

3.1. Descrierea cazurilor in care societatea comerciala a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in timpul perioadei respective.

Nu este cazul.

3.2. Descrierea oricarei modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de societatea comerciala.

Nu este cazul.

4. Tranzactii semnificative

Nu este cazul.

5. Informatii privind rezultatul consolidat

In semestrul I al anului 2018, nu au intervenit schimbari in detinerile Electromagnetica la filialele sale (Electromagnetica Goldstar SRL, Procetel SA, Electromagnetica Fire SRL si Electromagnetica Prestserv SRL) si nici in structurile acestora de conducere.

Societatile controlate de Electromagnetica au o influenta redusa asupra profitului brut in urma consolidarii, deoarece tranzactiile pe care acestea le desfasoara sunt in cea mai mare parte cu societatea mama.

Grup

Societate mama

%

Grup

Societate mama

%

30.iun.2018

30.iun.2018

31.dec.2017

31.dec.2017

Active imobilizate

320.433.450

314.192.566

98,05%

321.205.820

316.001.253

98,38%

Active circulante

92.636.411

88.442.909

95,47%

81.182.023

75.973.726

93,58%

Capitaluri proprii atribuibile actionarilor societatii

336.460.896

327.075.406

97,21%

325.297.642

316.104.451

97,17%

Datorii pe termen lung

22.402.412

21.885.386

97,69%

22.656.057

22.130.270

97,68%

Datorii curente

53.938.170

53.674.684

99,51%

54.179.155

53.740.257

99,19%

Profit/Pierdere inainte de impozitare

13.198.747

12.980.531

98,35%

-14.011.821

-14.970.380

106,84%

Profitul/Pierderea perioadei

10.978.259

10.781.326

98,21%

-14.449.482

-15.370.332

106,37%

EBITDA

18.518.516

18.178.530

98,16%

8.454.157

7.975.124

94,33%

6. Calendarul de raportare financiara pentru 2018

14 august 2018: Publicarea rezultatelor financiare – Semestrul I 2018; Intalnire cu analistii

15 noiembrie 2018: Publicarea rezultatelor financiare trimestriale – Trimestrul III 2018

7. Semnaturi

Eugen Scheusan, Cristina Florea,

Director General Director economic




 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.