REZULTATE FINANCIARE CONSOLIDATE CONDENSATE
LA DATA DE 31 DECEMBRIE 2016
Infiintata si inregistrata in Insula Man, avand numarul de inregistrare 001211V
Inregistrata ca o societate externa cu raspundere limitata, in conformitate cu legile in vigoare aplicate in Africa de Sud, avand numar de
inregistrare 2009/000025/10
Adresa: Anglo International House, Etajul 2, Strada Lord, Douglas, Insula Man, IM1 4LN
BVB simbol actiuni: NEP JSE simbol actiuni: NEP ISIN: IM00B23XCH02 (“NEPI”, “Grupul” sau “Compania”)
RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE
Toate informatiile prezentate exclud joint ventures, daca nu este altfel mentionat
CASTIGURI DISTRIBUIBILE
Grupul a realizat un profit distribuibil de 40,50 eurocenti pe actiune in anul 2016, reprezentand o crestere de 14,7% in castigurile distribuibile pe actiune comparativ cu 35,34 eurocenti pe actiune in anul 2015 (respectiv, o crestere de 16.5% comparativ cu castigurile distribuibile recurente ale anului 2015 pe baza carora au fost emise previziunile anterioare de crestere). Aceasta crestere se datoreaza randamentului ridicat al activelor NEPI, achizitiilor si dezvoltarilor profitabile realizate pe parcursul anului, precum si mentinerii unui profil moderat de lichiditate in decursul perioadei.
DISTRIBUTIE FINALA SI OPTIUNEA DE RESTITUIRE DE CAPITAL
Consiliul de Administratie declara o distributie de 21,82 eurocenti pe actiune pentru a doua jumatate a anului 2016, care, in combinatie cu distributia de 18,68 eurocenti per actiune pentru prima jumatate a anului, rezulta intr-o distributie totala de 40,50 eurocenti pe actiune pentru anul 2016. Actionarii pot alege sa primeasca distributia fie in numerar, fie sub forma unei emisiuni de actiuni platite integral, la o rata intre distributia declarata si pretul de referinta. Pretul de referinta va fi determinat utilizand un discount maxim de 7% la valoarea medie ponderata a actiunilor NEPI tranzactionate in ultimele cinci zile, minus distributia aferenta, pe Bursa de Valori din Johannesburg (JSE), cel tarziu la data de 31 martie 2017.
In scurt timp va fi emisa o circulara care va detalia aceasta rezolutie, insotita de anunturi pe Stock Exchange News Service (SENS) al JSE si pe Bursa de Valori Bucuresti (BVB).
FUZIUNEA NEPI SI ROCKCASTLE
In cursul celui de-al patrulea trimestru din 2016, NEPI si Rockcastle Global Real Estate Company (Rockcastle), un investitor imobiliar incorporat in Mauritius, listat pe JSE si Bursa de Valori din Mauritius (SEM), au emis o informare asupra unei potentiale tranzactii. In data de 14 decembrie 2016, a fost anuntat un acord cadru (Acord Cadru) in urma caruia activitatile celor doua societati vor fuziona intr-o noua entitate inregistrata in Insula Man, NEPI Rockcastle plc (NewCo). Acesta urmeaza sa fie implementat pe baza unui raport de schimb de 4,5 actiuni existente Rockcastle pentru o actiune existenta NEPI (Raportul de Schimb).
Potrivit Acordului Cadru, atat NEPI cat si Rockcastle vor transfera toate activele si pasivele, inclusiv participatiile in subsidiarele lor, transferandu-si efectiv business-urile catre NewCo. In schimbul acestui transfer, NewCo va emite un numar de actiuni ordinare (Actiuni NewCo) catre NEPI si Rockcastle cu referinta la Raportul de Schimb.
Se asteapta ca NewCo sa beneficieze de lichiditate sporita si sa fie cea mai mare companie de investitii imobiliare listata din Europa Centrala si de Est (CEE). Actiunile NewCo vor fi listate pe Piata Principala a JSE si pe Euronext Amsterdam, precum si pe oricare alta bursa de valori agreata impreuna de catre NEPI si Rockcastle. Tranzactia va integra, de asemenea, cele doua echipe de management complementare generand sinergii strategice si creand valoare adaugata pentru actionarii NEPI si Rockcastle.
Avand in vedere fuziunea anuntata, incluzand perspectiva imbunatatirii anticipate cu privire la dimensiunea si diversificarea portofoliului, Standard & Poor’s Global Ratings (S&P) a revizuit perspectiva NEPI de la „Stabila” la „Pozitiva” si a reconfirmat ratingul de credit corporativ pe termen lung al societatii ca fiind „BBB-”. Moody’s Investors Service (Moody’s) a mentinut ratingul Baa3 „Stabil” pentru NEPI, dar considera ca fuziunea are efect pozitiv.
Implementarea fuziunii va urma dupa indeplinirea sau suspendarea conditiilor prealabile, pana la data de 30 iunie 2017, incluzand aprobarea tranzactiei de catre Consiliului de Administratie si actionari, precum si de catre toate autoritatile competente relevante.
O circulara care va detalia aceasta tranzactie, insotita de anunturi pe bursele de valori corespunzatoare, este prevazuta a fi publicata pana la data de 30 aprilie 2017.
CONTINUAREA EXTINDERII STRATEGICE IN CEE
Realizarile exceptionale ale Grupului au continuat pe parcursul anului 2016 inregistrandu-se o crestere a portofoliului de proprietati de 47%, respectiv de la 1,73 miliarde € la 31 decembrie 2015 la 2,55 miliarde € la 31 decembrie 2016. Proprietatile generatoare de venituri acopera in prezent 1,000,000m2 de suprafata bruta inchiriabila (GLA), iar peste 200.000m2 GLA de proprietati sunt in curs de autorizare pentru dezvoltare sau sunt in curs de dezvoltare.
NEPI detine si opereaza 871.800m2 GLA de spatii retail si 143.800m2 GLA de spatii de birouri, incluzand asocierile in participatiune. Pe parcursul anului 2016, spatii de retail cu GLA de 286.200m2 (incluzand asocierile in participatiune) au fost adaugate prin intermediul achizitiilor si dezvoltarilor realizate. Echipa Grupului a crescut in mod proportional pe parcursul acestei perioade si in prezent include 330 de profesionisti cu experienta in contabilitate, arhitectura, administrarea activelor, secretariat, dezvoltare, finante, investitii, drept, leasing, marketing, gestionarea proprietatilor si fiscalitate.
Centrele comerciale reprezinta 87% din portofoliul de proprietati operationale (in functie de valoarea de piata). Pe parcursul ultimilor 5 ani, gradul anual de ocupare si cel de colectare au fost peste 95%, si respectiv 99%. Cresterea sustinuta a veniturilor nete din exploatare (NOI) reprezinta atat rezultatul gestionarii eficiente a activelor, cat si succesul centrelor comerciale: 152 de milioane de persoane au vizitat centrele comerciale ale Grupului in 2016.
In perioada raportata, NEPI a continuat extinderea portofoliului de centre comerciale dominante si a intrat pe doua piete noi din CEE, respectiv Republica Ceha si Croatia. Grupul va incepe in curand constructia primului sau proiect in afara Romaniei: un mall in Novi Sad, al doilea oras ca dimensiune din Serbia. Experienta vasta in domeniul dezvoltarii de proprietati imobiliare acumulata de NEPI va asigura construirea unui centru comercial modern, cu facilitati remarcabile de fashion, zona de restaurante, divertisment si activitati recreative, dar si cu branduri internationale recunoscute.
In prezent Grupul activeaza in cinci tari din CEE, iar experienta sa multinationala extinsa il pozitioneaza pentru o pentru o dezvoltare viitoare a relatiilor sale strategice cu chiriasii, furnizorii si alte parti interesate. Grupul urmareste in mod activ oportunitati de investitie in CEE. Desi in ultima perioada asistam la o concurenta crescuta si o comprimare a randamentelor la nivelul acestor piete, NEPI, prin platforma sa consolidata de proprietati, ramane bine pozitionata pentru extinderi viitoare.
Ratingurile de credit ale Companiei sunt limitate in prezent la ratingul suveran al Romaniei, intrucat activele localizate in Romania reprezinta 73% (incluzand asocierile in participatiune, calculate in functie de veniturile brute din chirii), din intreg portofoliul generator de venituri. Gradul de indatorare (datorie purtatoare de dobanda minus lichiditati impartit la valoarea investitiilor imobiliare si a valorilor mobiliare listate) redus al NEPI de 27% combinat cu un portofoliu de investitii imobiliare negrevat de sarcini in proportie de 87% permit un acces bun la lichiditatile necesare pentru continuarea cresterii.
ACHIZITII DE PROPRIETATI IMOBILIARE
Grupul a achizitionat si dezvoltat mai multe proprietati in cursul anului 2016, prezentate mai jos. Tara si data efectiva sau de deschidere sunt incluse intre paranteze. Cifrele referitoare la populatii sunt estimari.
Forum Usti Nad Labem (Republica Ceha, 29 februarie 2016)
NEPI a achizitionat centrul comercial principal din Usti nad Labem, un oras cu 93.000 de locuitori si 478.000 de rezidenti pe o raza de 45 de minute de mers cu masina. Centrul comercial are GLA de 27.800m2 si un supermarket Billa ca si chirias ancora. Centrul gazduieste numeroase branduri de fashion nationale si internationale, precum si un cinematograf Cinema City.
Shopping City Sibiu (Romania, 31 martie 2016)
NEPI a achizitionat Shopping City Sibiu, un centru comercial cu GLA de 78.200m2, situat in Sibiu, un oras cu 170.000 de locuitori si 286.000 de rezidenti la distanta de 45 de minute de mers cu masina. Shopping City Sibiu reprezinta principala destinatie pentru shopping a orasului si cuprinde doua hipermarketuri, Auchan si Carrefour, numeroase branduri nationale si internationale, precum si o gama larga de magazine de mobila si DIY.
Mega Mall: achizitia pachetului minoritar (Romania, 31 mai 2016)
In urma achizitiei pachetului de 30% de la actionarul minoritar, NEPI a devenit singurul proprietar al Mega Mall, mall dominant, cu GLA de 75.200m2, localizat in estul Bucurestiului, intr-o zona cu 910.000 de rezidenti la distanta de 30 de minute de mers cu masina.
Korzo Shopping Centrum (Slovacia, 19 iulie 2016)
Grupul a achizitionat Korzo Shopping Centrum cu GLA de 16,100m2, principalul centru comercial din Prievidza, un oras cu 48.000 de locuitori si 308.000 de rezidenti la o distanta de 45 de minute de mers cu masina. Mallul face parte dintr-un parc de retail care mai include un magazin Tesco si unul de DIY. Grupul are in vedere renovarea si extinderea centrului comercial.
Aupark Shopping Center Piestany (Slovacia, 31 august 2016)
NEPI a achizitionat Aupark Shopping Center, un centru comercial cu GLA de 10.300m2 avand o pozitie dominanta in Piestany, principala statiune si oras balnear din Slovacia. Orasul are 28.000 de locuitori si 791.000 de rezidenti la o distanta de 45 de minute de mers cu masina. Centrul are ca ancora un supermarket Billa si gazduieste multe branduri internationale.
Arena Centar (Croatia, 4 noiembrie 2016)
NEPI a achizitionat Arena Centar cu GLA de 62.100m2, cel mai mare centru comercial din Zagreb, capitala Croatiei. Orasul are 790.000 de locuitori, iar 1,4 milioane de rezidenti se afla la distanta de 45 de minute de mers cu masina. Centrul cuprinde un hipermarket Interspar, un cinematograf CineStar cu zece sali si numeroase branduri populare nationale si internationale. Tranzactia a inclus si achizitia unui teren adiacent centrului cu o suprafata de 4,4 ha, potrivit pentru dezvoltari ulterioare.
DEZVOLTARI SI EXTINDERI SPATII DE RETAIL FINALIZATE
Shopping City Timisoara (Romania, 31 martie 2016)
Grupul a finalizat a doua faza a Shopping City Timisoara, o extensie cu GLA de 40.400m2 de spatii de fashion si divertisment. Mallul are in prezent GLA de 56.700m2. Centrul este situat in Timisoara, al treilea oras ca dimensiune din Romania, cu 334.000 de locuitori si 570.000 de rezidenti la distanta de 45 de minute de mers cu masina. Avand drept ancora hipermarketul Carrefour, precum si un magazin DIY Dedeman adiacent, mallul gazduieste un numar mare de branduri internationale, o sala de fitness, o piscina si un cinematograf cu treisprezece sali cu IMAX si 4DX. Peek & Cloppenberg va deschide un magazin in martie 2017.
Extinderea City Park (Romania, 30 septembrie 2016)
NEPI a finalizat extensia zonei de fashion a City Park Mall, Constanta, un oras cu 319.000 de locuitori. Centrul, care totalizeaza in prezent GLA de 51.700m2, detine o pozitie dominanta in regiune. Sunt 541.000 de rezidenti pe o raza de 45 de minute de mers cu masina. Avand drept ancora hipermarketul Cora, centrul are un cinematograf cu zece sali, incluzand un ecran 4DX, operat de Cinema City si cuprinde numeroase branduri populare nationale si internationale. Sub rezerva obtinerii avizelor de constructie in cursul anului 2017, zona de zona de restaurante va fi reamenajata si extinsa si vor fi asigurate mai multe locuri de parcare.
Extinderea Severin Shopping Center (Romania, 29 octombrie 2016)
In cursul anului 2016, Grupul a finalizat o extensie cu GLA de 1.700m2 in cadrul Severin Shopping Center, incluzand un magazin C&A, totalul de GLA ajungand la 22.600m2. Centrul este situat in Drobeta-Turnu Severin, un oras cu 111.000 de locuitori si 175.000 de locuitori la o distanta de 45 de minute de mers cu masina.
Shopping City Piatra Neamt (Romania, 1 decembrie 2016)
Grupul a finalizat dezvoltarea unui mall regional cu GLA de 27.900m2 in Piatra Neamt, un oras cu 116.000 de locuitori si 245.000 de rezidenti la o distanta de 45 de minute de mers cu masina. Centrul are ca ancora hipermarketul Carrefour, un cinematograf Cinema City cu 6 sali si gazduieste branduri populare internationale, precum: Bershka, CCC, Deichmann, dm, H&M, Intersport, KFC, NewYorker, Pepco si Takko.
Extinderea Braila Mall (Romania, 10 decembrie 2016)
In cursul anului 2016, NEPI a finalizat reamenajarea zonei de zona de restaurante din Braila Mall, si a adaugat o extensie destinata chiriasilor din sectorul fashion, precum: Bershka, LC Waikiki, Pull&Bear si Stradivarius. Mallul are in prezent GLA de 55.400m2 si si-a consolidat pozitia ca principala destinatie regionala pentru shopping din Braila, un oras cu 213.000 locuitori si 575.000 rezidenti la o distanta de 45 de minute de mers cu masina.
DEZVOLTARI IN CURS
Conform strategiei, Grupul continua sa investeasca in dezvoltari care contribuie in mod semnificativ la cresterea profiturilor distribuibile pe actiune. Dezvoltarile curente ale NEPI, inclusiv modernizarile si extinderile, au crescut la 726 milioane € (estimate la cost), reprezentand o crestere de 125 milioane € comparativ cu anul precedent. Suma de 179 milioane € din totalul dezvoltarilor curente in curs a fost cheltuita pana la 31 decembrie 2016.
DEZVOLTARILE SI EXTINDERILE SPATIILOR DE RETAIL
Extinderea Promenada Mall (Romania)
Procesul de obtinere a unor noi avize de zonare si constructie pentru extinderea spatiilor de retail din Promenada Mall si a cladirii integrate de birouri este inca in curs, inregistrand intarzieri semnificative. Mallul este situat in sectorul de business principal al orasului Bucuresti, cu 177.000 de locuitori la o distanta de 15 minute de mers cu masina. Extinderea spatiilor de retail va cuprinde noi chiriasi din sectorul de fashion, un cinematograf Cinema City cu 14 sali, facilitati suplimentare de petrecere a timpului liber si divertisment, precum si 1.600 de noi locuri de parcare. Sub rezerva obtinerii avizelor de constructie in 2017, NEPI estimeaza ca extinderea va fi finalizata in cursul anului 2018.
Promenada Novi Sad (Serbia)
Este in desfasurare procesul de obtinere a avizelor de constructie pentru un mall in Novi Sad cu GLA de pana la 56.000m2. Novi Sad este al doilea cel mai mare oras din Serbia, cu 250.000 de locuitori si 354.000 de rezidenti pe o distanta de 30 de minute de mers cu masina, cu o cerere foarte mare din partea chiriasilor. Inceperea constructiei este preconizata pentru primul trimestru din 2017, dezvoltarea urmand a fi finalizata pana la sfarsitul anului 2018.
Shopping City Satu Mare (Romania)
NEPI intentioneaza sa dezvolte la nivel regional un centru comercial dominant cu GLA de 28.700m2 situat in Satu Mare, un oras cu o populatie de 123.000 locuitori si 288.000 de rezidenti la distanta de 45 de minute de mers cu masina. Sub rezerva obtinerii avizelor de constructie, dezvoltarea ar trebui sa inceapa in primul trimestru al anului 2017, centrul fiind programat sa se deschida in 2018.
Ramnicu Valcea Mall (Romania)
Este in curs obtinerea avizelor de constructie pentru un mall regional cu GLA de 27.900m2 in Ramnicu Valcea, un oras cu 119.000 locuitori si 315.000 rezidenti la distanta de 45 de minute de mers cu masina. Centrul comercial va include un hipermarket Carrefour, un cinematograf Cinema City si numeroase branduri nationale si internationale. Sub rezerva obtinerii avizelor de constructie, dezvoltarea va incepe in primul trimestru al anului 2017, centrul fiind programat sa se deschida in trimestrul patru din 2017.
Extinderea Shopping City Galati (Romania)
Grupul intentioneaza sa extinda Shopping City Galati, un mall regional cu GLA de 27.200m2 situat in Galati, un oras cu 306.000 locuitori si 559.000 de rezidenti la distanta de 45 de minute de mers cu masina. Avand in vedere rezultatele bune obtinute de la deschiderea centrului, NEPI a decis extinderea acestuia cu 21.000m2 GLA, incluzand un cinematograf, o zona de restaurante, precum si branduri de fashion internationale. Sub rezerva obtinerii avizelor de constructie, NEPI vizeaza finalizarea extinderii in trimestrul patru din 2017.
Parcuri de retail (Serbia)
Grupul a achizitionat terenuri in Krusevac, un oras cu o populatie de 59.000 de locuitori, si Sabac, un oras cu o populatie de 54.000 de locuitori, cu intentia de a dezvolta doua parcuri de retail de 9.000m2 GLA, cu potential de extindere in viitor. Nu exista nici un centru de retail modern in aceste orase. Parcurile de retail vor fi ancorate de supermarket-uri detinute de retaileri. Sub rezerva obtinerii avizelor de constructie, lucrarile ar trebui sa inceapa in 2017 si sa fie finalizata in 2018.
Shopping City Sibiu: reconfigurare si extindere (Romania)
NEPI intentioneaza sa extinda, reconfigureze si renoveze Shopping City Sibiu, creand GLA suplimentar de 10.600m2. Extinderea va cuprinde un cinematograf cu sapte sali, suplimentarea zonei de restaurante si branduri de fashion internationale. Sub rezerva obtinerii avizelor de constructie, lucrarile ar trebui sa inceapa in prima jumatate a anului 2017 si sa fie finalizate pana la sfarsitul anului.
Extinderea Ploiesti Shopping City (Romania)
Grupul impreuna cu partenerul sau asociat intentioneaza sa extinda Ploiesti Shopping City, un mall regional cu GLA de 45.800m2 situat in Ploiesti, un oras cu 235.000 de locuitori si 774.000 de rezidenti la distanta de 45 de minute de mers cu masina. Extensia de 6.200m2 GLA va include noi branduri internationale. Sub rezerva obtinerii avizelor de constructie, NEPI vizeaza finalizarea extinderii in trimestrul patru din 2017.
DEZVOLTARI DE BIROURI
Extinderea The Office Cluj-Napoca (Romania)
Constructia celei de-a treia faze a cladirii de birouri The Office, Cluj–Napoca, cu GLA de 18.500m2 este in derulare si va fi predata chiriasilor pentru a incepe amenajarile in cel de-al doilea trimestru din 2017.
Victoriei Office (Romania)
Grupul a finalizat aproape in totalitate cladirea de birouri de clasa A, cu GLA de 7.600m2, situata in centrul Bucurestiului, langa cladirea Guvernului Romaniei. Obtinerea autorizatiilor pentru lucrari de amenajare interioara a suferit intarzieri semnificative. Avand in vedere cererile chiriasilor, deschiderea va urma imediat obtinerii avizelor si finalizarea amenajarilor respective.
ALTE ASPECTE
Veniturile nerecuperabile de la chiriasi pentru anul 2016 au reprezentat echivalentul a 0,18% din venitul contractual anual din chirii si alte venituri din exploatare. Procentul suprafetelor vacante la 31 decembrie 2016 a fost de 2%, fara a lua in calcul proprietatile detinute pentru vanzare.
NEPI si-a retras actiunile de la tranzactionarea pe piata alternativa de investitii (AIM) a Bursei de Valori din Londra din cauza volumelor mici tranzactionate si a faptului ca majoritatea capitalului suplimentar a fost accesat pe JSE. Delistarea de pe AIM a intrat in vigoare la 10 octombrie 2016.
SCHIMBARI IN CONSILIUL DE ADMINISTRATIE
Dl Tiberiu Smaranda a demisionat din functia de Director Executiv incepand cu 1 septembrie 2016.
Dl Robert Reinhardt Emslie si Dl Antoine Laurens Vincent Dijkstra au fost numiti Directori Non-executivi de catre Consiliul de Administratie, cu efect din data de 4 februarie 2016 si respectiv, 13 iunie 2016. Dl Andries de Lange a fost numit director supleant pentru domnul Desmond de Beer, Director Independent Non-Executiv al Companiei, cu efect din data de 9 august 2016.
MANAGEMENTUL DISPONIBILULUI DE NUMERAR SI AL DATORIILOR
La 31 decembrie 2016, Grupul avea lichiditati de 48 de milioane € si facilitati suplimentare netrase de 45 de milioane €.
In cursul anului 2016, NEPI a emis noi actiuni ordinare de 219 milioane €, a utilizat finantari suplimentare de 224 de milioane € (din care 13 milioane € provenite din asocieri in participatiune) si a rambursat imprumutul pentru Floreasca Business Park (46 milioane €). Facilitatea de revolving negarantata disponibila a fost prelungita pana in decembrie 2018 si majorata la 130 de milioane €. Imprumutul pentru Aupark Zilina a fost prelungit pana in decembrie 2022 si majorat la 65 de milioane €.
La 31 decembrie 2016, gradul de indatorare (gearing) al NEPI (datorie purtatoare de dobanda minus lichiditati impartit la valoarea investitiilor imobiliare si a valorilor mobiliare listate) a ajuns la 27%, comparativ cu 14% la sfarsitul anului 2015.
In 2016, rata medie a dobanzii, incluzand costurile de hedging, a fost de 3,7%, in scadere de la 3,9% in 2015, ca urmare a contractarii unei noi datorii la un cost mai mic si a scaderii costurilor asociate cu datoria existenta. La 31 decembrie 2016, obligatiunile cu dobanda fixa reprezentau 61,7% din soldul datoriei; restul datoriei cu expunere la Euribor a fost acoperit integral, respectiv 62% din rata dobanzii fiind acoperita cu caps si 38% cu swaps.
PERSPECTIVE
Consiliul de Administratie estimeaza ca o crestere de aproximativ 15% in rezultatul distribuibil pe actiune pentru 2017 comparativ cu anul 2016 este realizabila luind in considerare urmatoarele presupuneri: a) potentialele tranzactii la nivel corporativ sunt ignorate; b) proiectele de dezvoltare vor continua conform planului; si c) un mediu macroeconomic stabil va prevala si nu vor aparea falimente corporative majore. Aceste previziuni nu au fost auditate sau analizate de auditorii NEPI si reprezinta responsabilitatea Consiliului de Administratie.
Din dispozitia Consiliului de Administratie,
Alexandru Morar Mirela Covasa
Director Executiv Director Financiar
15 februarie 2017
|
BILANT CONSOLIDAT
|
|
31 dec 2016
|
31 dec 2015
|
|
ACTIVE
|
|
|
|
|
Active imobilizate
|
|
2 674 176
|
1 829 440
|
|
Total investitii imobiliare
|
|
2 546 772
|
1 732 760
|
|
Investitii imobiliare operationale
|
|
2 370 760
|
1 576 019
|
|
Investitii imobiliare in curs de executie
|
|
176 012
|
156 741
|
|
Fond comercial
|
|
58 390
|
23 986
|
|
Investitii in joint ventures
|
|
22 023
|
15 640
|
|
Imprumuturi pe termen lung acordate joint ventures
|
|
31 015
|
36 674
|
|
Alte active imobilizate
|
|
15 299
|
18 098
|
|
Imobilizari financiare la valoarea justa
|
|
677
|
2 282
|
|
|
|
|
|
|
Active circulante
|
|
107 538
|
381 097
|
|
Creante comerciale si alte creante
|
|
40 539
|
54 487
|
|
Investitii financiare la valoarea justa
|
|
18 979
|
–
|
|
Casa si conturi la banci
|
|
48 020
|
326 610
|
|
|
|
|
|
|
Investitii imobiliare detinute in vederea vanzarii
|
|
15 525
|
25 255
|
|
Total active
|
|
2 797 239
|
2 235 792
|
|
|
|
|
|
|
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
|
|
|
|
|
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor
|
|
1 814 552
|
1 496 550
|
|
Capital social
|
|
3 215
|
2 986
|
|
Prime de capital
|
|
1 368 171
|
1 213 325
|
|
Rezerva pentru plata pe baza de actiuni
|
|
4 797
|
4 797
|
|
Rezerve din conversie valutara
|
|
(1 229)
|
(1 229)
|
|
Rezultat cumulat
|
|
439 598
|
275 042
|
|
Interese minoritare
|
|
–
|
1 629
|
|
|
|
|
|
|
Total datorii
|
|
982 687
|
739 242
|
|
|
|
|
|
|
Datorii pe termen lung
|
|
831 995
|
661 717
|
|
Credite si imprumuturi bancare
|
|
260 593
|
162 788
|
|
Obligatiuni
|
|
394 819
|
392 140
|
|
Datorii privind impozitul amanat
|
|
158 864
|
89 652
|
|
Alte datorii pe termen lung
|
|
17 403
|
14 988
|
|
Datorii financiare la valoarea justa
|
|
316
|
2 149
|
|
|
|
|
|
|
Datorii pe termen scurt
|
|
150 692
|
77 525
|
|
Datorii comerciale si alte datorii
|
|
71 536
|
62 827
|
|
Credite si imprumuturi bancare
|
|
17 999
|
13 424
|
|
Obligatiuni
|
|
61 157
|
1 274
|
|
|
|
|
|
|
Total capitaluri proprii si datorii
|
|
2 797 239
|
2 235 792
|
|
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE CONSOLIDAT
|
|
2016
|
2015
|
|
Venituri nete
|
|
145 532
|
104 067
|
|
Venitul din chirii si alte venituri din exploatare
|
|
209 890
|
148 799
|
|
Cheltuieli cu exploatarea investitiilor imobiliare
|
|
(64 358)
|
(44 732)
|
|
Cheltuieli administrative
|
|
(8 186)
|
(6 695)
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA
|
|
137 346
|
97 372
|
|
Costuri de achizitie
|
|
(4 339)
|
(933)
|
|
Ajustari la valoarea justa – investitii imobiliare
|
|
143 163
|
81 742
|
|
Ajustari la valoarea justa – investitii mobiliare cotate
|
|
(369)
|
–
|
|
Dividende primite din investitii mobiliare cotate
|
|
738
|
–
|
|
Rezultatul net din vanzarea investitiilor mobiliare cotate
|
|
(355)
|
–
|
|
Plata pe baza de actiuni
|
|
–
|
(670)
|
|
Pierderi din diferente de curs valutar
|
|
(127)
|
(339)
|
|
Pierdere din vanzarea de investitii imobiliare detinute in vederea vanzarii
|
|
(485)
|
–
|
|
Profitul inainte de rezultatul financiar net si impozitare
|
|
275 572
|
177 172
|
|
|
|
|
|
|
Rezultat financiar net
|
|
(13 059)
|
(916)
|
|
Venituri financiare
|
|
4 784
|
7 613
|
|
Cheltuieli financiare
|
|
(17 843)
|
(8 529)
|
|
|
|
|
|
|
Ajustari la valoarea justa a instrumentelor financiare
|
|
228
|
1 149
|
|
Cota din profitul net al joint ventures
|
|
6 383
|
2 399
|
|
|
|
|
|
|
Profit inainte de impozitare
|
|
269 124
|
179 804
|
|
|
|
|
|
|
Impozit
|
|
(36 472)
|
(13 979)
|
|
Impozit pe profit curent
|
|
(1 664)
|
–
|
|
Impozit pe profit amanat
|
|
(34 808)
|
(13 979)
|
|
|
|
|
|
|
Profit dupa impozitare
|
|
232 652
|
165 825
|
|
Rezultatul global anual
|
|
232 652
|
165 825
|
|
Interese minoritare
|
|
2 316
|
(7 427)
|
|
|
|
|
|
|
Rezultatul perioadei atribuibil actionarilor
|
|
234 968
|
158 398
|
|
Numarul mediu ponderat de actiuni emise
|
|
309 760 628
|
284 461 222
|
|
Numarul mediu ponderat diluat de actiuni emise
|
|
309 778 913
|
285 813 260
|
|
Castigul de baza mediu ponderat pe actiune (euro centi)
|
|
75,85
|
55,68
|
|
Castigul mediu ponderat diluat pe actiune (euro centi)
|
|
75,85
|
55,42
|
|
RECONCILIEREA PROFITULUI CURENT SUB FORMA
CASTIGURILOR ATRIBUIBILE ACTIONARILOR
|
|
2016
|
2015
|
|
Rezultatul perioadei atribuibil actionarilor
|
|
234 968
|
158 398
|
|
Reversarea rezultatului indirect
|
|
(108 683)
|
(69 889)
|
|
Pierderea nerealizata din diferente de curs valutar
|
|
127
|
344
|
|
Costuri de achizitie
|
|
4 339
|
933
|
|
Plata pe baza de actiuni
|
|
–
|
670
|
|
Ajustari de valoare justa – investitii imobiliare pentru subsidiare
|
|
(143 163)
|
(81 742)
|
|
Pierderi din vanzarea investitiilor imobiliare detinute in vederea vanzarii
|
|
485
|
–
|
|
Ajustari la valoarea justa – investitii mobiliare cotate
|
|
369
|
–
|
|
Rezultatul net din vanzarea investitiilor mobiliare cotate
|
|
355
|
–
|
|
Dividende primite din investitii mobiliare cotate
|
|
(738)
|
–
|
|
Ajustari de valoare justa – imobilizari financiare
derivate pe rata dobanzii pentru subsidiare
|
|
(228)
|
(1 149)
|
|
Cheltuieli cu impozitele amanate ale subsidiarelor
|
|
34 808
|
13 979
|
|
Ajustari in relatia cu joint ventures
|
|
|
|
|
Ajustari de valoare justa – investitii
imobiliare pentru joint ventures
|
|
(7 252)
|
(8 204)
|
|
Ajustari de valoare justa – imobilizari financiare
derivate pe rata dobanzii pentru joint ventures
|
|
227
|
(249)
|
|
Cheltuieli cu impozitele amanate ale joint ventures
|
|
2 034
|
5 529
|
|
Castiguri din diferente de curs valutar aferente joint ventures
|
|
(46)
|
–
|
|
Ajustari specifice ale grupului
|
|
(558)
|
12 096
|
|
Amortizarea instrumentelor financiare derivate pe rata dobanzii
|
|
(3 730)
|
(3 554)
|
|
(Pierderea)/Castigul realizat din diferente de curs valutar ale subsidiarelor
|
|
(101)
|
4
|
|
Castigul realizat din diferente de curs valutar al joint ventures
|
|
7
|
–
|
|
Dividende cumulate din investitii mobiliare cotate
|
|
1 202
|
–
|
|
Dobanda cumulata aferenta platii pe baza de actiuni
|
|
2
|
89
|
|
Ajustari de valoare justa pentru investitiile imobilare (interese minoritare)
|
|
2 514
|
18 598
|
|
Cheltuieli cu impozitele amanate (interese minoritare)
|
|
(452)
|
(3 041)
|
|
Prime pentru emisiuni de actiuni
|
|
3 974
|
1 954
|
|
Castiguri curente atribuibile actionarilor
|
|
129 701
|
102 559
|
|
Exceptie: distributie declarata
|
|
(126 688)
|
(102 559)
|
|
Prime pentru emisiuni de actiuni pentru H1 2016
|
|
(3 013)
|
-
|
|
Distributie interimara
|
|
(59 566)
|
(51 304)
|
|
Distributie finala
|
|
(70 135)
|
(51 255)
|
|
|
|
|
|
|
Castiguri nedistribuite
|
|
–
|
–
|
|
Numarul de actiuni purtatoare de profit
|
|
321 486 204
|
298 590 564
|
|
Castigul atribuibil pe actiune (eurocenti)
|
|
40,50
|
35,34
|
|
Exceptie: distributie declarata pe actiune (eurocenti)
|
|
(40,50)
|
(35,34)
|
|
Distributie interimara (eurocenti)
|
|
(18,68)
|
(18,17)
|
|
Distributie finala (eurocenti)
|
|
(21,82)
|
(17,17)
|
|
|
|
|
|
|
Castiguri pe actiune nedistribuite (eurocenti)
|
|
–
|
–
|
|
SITUATIA MODIFICARILOR
CAPITALURILOR PROPRII
|
Capital
social
|
Prime
de capital
|
Rezerva
pentru plata
pe baza de
actiuni
|
Rezerve din
conversie
valutara
|
Rezultat
cumulat
|
Interese
minoritare
|
Total
|
|
Sold initial la 1 ianuarie 2015
|
2 746
|
1 074 310
|
4 127
|
(1 229)
|
167 133
|
(5 798)
|
1 241 289
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tranzactii cu actionarii
|
240
|
139 015
|
670
|
–
|
(50 489)
|
–
|
89 436
|
|
– Emisiuni de actiuni
|
205
|
129 767
|
–
|
–
|
–
|
–
|
129 972
|
|
– Vanzare de actiuni din
Planul Initial de Motivare
pe baza de actiuni
|
35
|
9 248
|
–
|
–
|
–
|
–
|
9 283
|
|
– Investire de actiuni emise
in cadrul Planului Initial de
Motivare pe baza de actiuni
|
–
|
–
|
670
|
–
|
–
|
–
|
670
|
|
– Castiguri distribuite
|
–
|
–
|
–
|
–
|
(50 489)
|
–
|
(50 489)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total rezultat global
aferent perioadei
|
–
|
–
|
–
|
–
|
158 398
|
7 427
|
165 825
|
|
– Rezultat curent
|
–
|
–
|
–
|
–
|
158 398
|
7 427
|
165 825
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sold la 31 decembrie 2015
|
2 986
|
1 213 325
|
4 797
|
(1 229)
|
275 042
|
1 629
|
1 496 550
|
|
Sold initial la 1 ianuarie 2016
|
2 986
|
1 213 325
|
4 797
|
(1 229)
|
275 042
|
1 629
|
1 496 550
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tranzactii cu actionarii
|
229
|
154 846
|
–
|
–
|
(70 412)
|
687
|
85 350
|
|
– Emisiuni de actiuni
|
229
|
154 800
|
–
|
–
|
–
|
–
|
155 029
|
|
– Vanzare de actiuni din
Planul Initial de Motivare
pe baza de actiuni
|
–
|
46
|
–
|
–
|
–
|
–
|
46
|
|
– Castiguri distribuite
|
–
|
–
|
–
|
–
|
(48 288)
|
–
|
(48 288)
|
|
- Achizitia intereselor minoritare
|
–
|
–
|
–
|
–
|
(22 124)
|
687
|
(21 437)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total rezultat global
aferent perioadei
|
–
|
–
|
–
|
–
|
234 968
|
(2 316)
|
232 652
|
|
– Rezultat curent
|
–
|
–
|
–
|
–
|
234 968
|
(2 316)
|
232 652
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sold la 31 decembrie 2016
|
3 215
|
1 368 171
|
4 797
|
(1 229)
|
439 598
|
–
|
1 814 552
|
|
SITUATIA SIMPLIFICATA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE
|
31 dec 2016
|
31 dec 2015
|
|
Profit dupa impozitare
|
232 652
|
165 825
|
|
Ajustari
|
(93 262)
|
(66 987)
|
|
Schimbari in capital circulant
|
5 066
|
1 378
|
|
Flux de numerar din activitatea de exploatare
|
144 456
|
100 216
|
|
Incasari din emisiuni de actiuni
|
155 075
|
139 255
|
|
Castiguri distribuite
|
(48 288)
|
(50 489)
|
|
Variatia neta in credite bancare si obligatiuni
|
134 890
|
297 522
|
|
Alte plati
|
(24 500)
|
(2 395)
|
|
Flux de numerar din activitatea de finantare
|
217 177
|
383 893
|
|
Investitii in achizitii si dezvoltari
|
(621 262)
|
(265 735)
|
|
Flux de numerar utilizat in activitatea de investitii in active mobiliare cotate
|
(18 961)
|
–
|
|
Flux de numerar utilizat in activitatea de investitii
|
(640 223)
|
(265 735)
|
|
(Scaderea)/Cresterea neta a disponibilitatilor banesti
|
(278 590)
|
218 374
|
|
Numerar la inceputul perioadei
|
326 610
|
108 236
|
|
Numerar la sfarsitul perioadei
|
48 020
|
326 610
|
|
RECONCILIEREA VALORII ACTIVULUI NET LA
VALOAREA AJUSTATA A ACTIVULUI NET
|
31 dec 2016
|
31 dec 2015
|
|
Valoarea Activului Net conform bilantului consolidat
|
1 814 552
|
1 496 550
|
|
Imprumuturi acordate conform planului initial de stimulare prin actiuni
|
18
|
64
|
|
Impozit amanat
|
158 864
|
89 652
|
|
Fond comercial
|
(58 390)
|
(23 986)
|
|
Impozit amanat pentru joint ventures
|
5 952
|
3 919
|
|
Valoarea ajustata a activului net
|
1 920 996
|
1 566 199
|
|
Valoarea activului net pe actiune (euro)
|
5,64
|
5,01
|
|
Valoarea ajustata a activului net pe actiune (euro)
|
5,98
|
5,25
|
|
Numar de actiuni pentru calculul valorii activului net pe actiune
|
321 479 204
|
298 565 564
|
|
Numar de actiuni pentru calculul valorii activului net ajustat pe actiune
|
321 486 204
|
298 590 564
|
|
ANALIZA PE SEGMENTE
|
Retail
|
Birouri
|
Industrial
|
Corporativ
|
Total
|
|
31 decembrie 2016
|
|
|
|
|
|
|
Venitul din chirii si alte venituri din exploatare
|
177 614
|
30 263
|
2 013
|
–
|
209 890
|
|
Profit inainte de rezultatul financiar net
|
249 753
|
27 167
|
1 023
|
(2 371)
|
275 572
|
|
Total active
|
2 338 444
|
388 883
|
16 243
|
53 669
|
2 797 239
|
|
Total datorii
|
369 027
|
49 105
|
2 519
|
562 036
|
982 687
|
|
31 decembrie 2015
|
|
|
|
|
|
|
Venitul din chirii si alte venituri din exploatare
|
120 046
|
26 728
|
2 025
|
–
|
148 799
|
|
Profit inainte de rezultatul financiar net
|
162 501
|
15 856
|
1 295
|
(2 480)
|
177 172
|
|
Total active
|
1 532 260
|
380 016
|
17 099
|
306 417
|
2 235 792
|
|
Total datorii
|
241 875
|
99 038
|
2 372
|
395 957
|
739 242
|
|
RECONCILIEREA PROFITULUI
SUB FORMA CASTIGURILOR PRINCIPALE
|
2016
|
2015
|
|
Profitul aferent perioadei atribuibil actionarilor
|
234 968
|
158 398
|
|
|
|
|
|
Ajustari de valoare justa – investitii imobiliare
|
(143 163)
|
(81 742)
|
|
Pierderi din vanzare de investitii imobiliare detinute in vederea vanzarii
|
485
|
–
|
|
Efectul fiscal al ajustarilor
|
24 446
|
14 333
|
|
|
|
|
|
Ajustari de valoare justa – investitii imobiliare ale joint ventures
|
(7 252)
|
(8 204)
|
|
Efectul fiscal al ajustarilor pentru joint ventures
|
1 160
|
1 312
|
|
Total rezultat principal
|
110 644
|
84 097
|
|
Numarul mediu ponderat de actiuni emise
|
309 760 628
|
284 461 222
|
|
Numarul mediu ponderat diluat de actiuni emise
|
309 778 913
|
285 813 260
|
|
Castigul de baza mediu ponderat pe actiune (euro centi)
|
35,72
|
29,56
|
|
Castigul mediu ponderat diluat pe actiune (euro centi)
|
35,72
|
29,42
|
|
PROFIL EXPIRARE CHIRII
|
2017
|
2018
|
2019
|
2020
|
2021
|
2022
|
2023
|
2024
|
2025
|
≥2026
|
Total
|
|
Total luand in calcul venitul din
chirii
|
5,4%
|
10,9%
|
13,9%
|
16,7%
|
17,5%
|
11,5%
|
3,9%
|
3,8%
|
2,6%
|
13,8%
|
100%
|
|
Total luand in calcul spatiul
inchiriat
|
3,1%
|
8,8%
|
13,8%
|
14,1%
|
15,2%
|
11,7%
|
5,8%
|
4,7%
|
4,6%
|
18,2%
|
100%
|
|
COMBINARI DE INTREPRINDERI
|
Shopping City Sibiu
|
Forum Usti Nad Labem
|
Korzo Shopping Centrum
|
Aupark Shopping Center Piestany
|
Arena
Centar
|
Total
|
|
Investitii imobiliare operationale
|
100 000
|
82 600
|
29 500
|
39 500
|
218 500
|
470 100
|
|
Investitii imobiliare in curs de executie
|
–
|
–
|
–
|
–
|
19 000
|
19 000
|
|
Active circulante
|
2 950
|
4 546
|
966
|
11 325
|
8 403
|
28 190
|
|
Datorii pe termen scurt
|
(5 495)
|
(3 371)
|
(1 132)
|
(12 535)
|
(10 612)
|
(33 145)
|
|
Datorii pe termen lung
|
–
|
–
|
–
|
(20 080)
|
–
|
(20 080)
|
|
Datorii privind impozitul amanat
|
(9 850)
|
(5 646)
|
(2 899)
|
(2 497)
|
(13 512)
|
(34 404)
|
|
Activ net la valoare justa
|
87 605
|
78 129
|
26 435
|
15 713
|
221 779
|
429 661
|
|
Fond comercial rezultat din achizitie
|
9 850
|
5 646
|
2 899
|
2 497
|
13 512
|
34 404
|
|
Plata totala de efectuat
|
97 455
|
83 775
|
29 334
|
18 210
|
235 291
|
464 065
|
|
Sume retinute/de primit de la vanzatori
|
(1 000)
|
–
|
126
|
–
|
–
|
(874)
|
|
Plata totala efectuata in numerar
|
96 455
|
83 775
|
29 460
|
18 210
|
235 291
|
463 191
|
|
PROFIL RAMBURSARE CREDITE SI IMPRUMUTURI BANCARE
|
Tip
|
Garantat/ Negarantat
|
Control
|
Valoare ramasa
de rambursat
|
Valoare
disponibila
pentru retragere
|
2017
|
2018
|
2019
|
2020
|
2021
|
dupa
2022
|
|
Aupark Kosice Mall & Tower
|
Imprumut la termen
|
Garantat
|
100%
|
99 473
|
–
|
5 526
|
5 526
|
5 526
|
82 895
|
–
|
–
|
|
Aupark Zilina
|
Imprumut la termen
|
Garantat
|
100%
|
55 000
|
10 000
|
1 945
|
2 013
|
2 083
|
2 156
|
2 231
|
44 572
|
|
Aupark Piestany
|
Imprumut la termen
|
Garantat
|
100%
|
19 503
|
–
|
396
|
396
|
396
|
396
|
17 919
|
–
|
|
Ploiesti Shopping City
|
Imprumut la termen
|
Garantat
|
50%
|
15 239
|
–
|
1 095
|
1 095
|
1 095
|
1 095
|
1 095
|
9 764
|
|
The Office, Cluj-Napoca
|
Imprumut la termen
|
Garantat
|
50%
|
20 916
|
–
|
1 360
|
1 320
|
1 320
|
1 320
|
15 596
|
–
|
|
NE Property Cooperatief
|
Obligatiuni cu cupon fix
|
Negarantat
|
100%
|
400 000
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
400 000
|
–
|
|
NE Property Cooperatief
|
Obligatiuni cu cupon fix
|
Negarantat
|
100%
|
50 000
|
–
|
50 000
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
NE Property Cooperatief
|
Facilitati revolving
|
Negarantat
|
100%
|
95 000
|
35 000
|
–
|
95 000
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
New Europe Property Investment plc
|
Facilitati revolving
|
Negarantat
|
100%
|
10 249
|
–
|
10 249
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
Total
|
|
|
|
765 380
|
45 000
|
70 571
|
105 350
|
10 420
|
87 862
|
436 841
|
54 336
|
PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE
Rezultatele financiare consolidate condensate ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016 au fost pregatite in conformitate cu criteriile de recunoastere si masurare din Standardele Internationale de Raportare Financiara ("IFRS") si cu interpretarile adoptate de Organismul International de Normalizare ("IASB"), cu criteriile de prezentare ale IAS 34 Raportare Financiara Interimara si cu Cerintele de Listare ale JSE. Principiile, politicile si metodele contabile sunt cele care au fost aplicate si pentru situatiile financiare pentru anii incheiati la 31 decembrie 2015 si 31 decembrie 2016. Directorii isi asuma intreaga responsabilitate pentru pregatirea acestui raport preliminar. Aceste rezultatele financiare consolidate condensate sunt extrase din situatiile financiare consolidate auditate anuale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016, insa nu sunt auditate separat. Directorii isi asuma intreaga responsabilitate pentru pregatirea acestui raport condensat, si pentru asigurarea ca informatiile financiare au fost corect extrase din situatiile financiare consolidate auditate anuale. Auditorii, PricewaterhouseCoopers LLC, au emis un raport de audit nemodificat pentru situatiile financiare consolidate auditate anuale ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2016, iar o copie a opiniei de audit, impreuna cu situatiile financiare consolidate auditate sunt disponibile pentru inspectie la sediul Companiei.
Pentru alte informatii va rugam contactati:
New Europe Property Investments Plc, Mirela Covasa: +40 72 1371 100
JSE sponsor: Java Capital: +27 11 277 3050
Consultant Romania: SSIF Intercapital Invest SA, Razvan Pasol: +40 21 222 8731
www.nepinvest.com