RAPORT PRELIMINAR ANUAL CONSOLIDAT
2016
al Consiliului de Administratie al
Farmaceutica REMEDIA S.A.
Farmaceutica REMEDIA S.A.
Sediul social: Deva 330160, Str. Dorobantilor 43, Jud. Hunedoara
Sediul operational: Bucuresti, 041836, sector 4, Bld. Metalurgiei 78, Telefon/fax +40 21 321 16 40
Telefon/fax: + 40 254 223 260 remedia@remedia.ro, www.remedia.ro
Reg. Comertului J20/700/1991, CUI: RO2115198; Capital social: RON 10.608.980
IBAN: R033 RZBR 0000 0600 0266 5747, RAIFFEISEN UNIRII Bucuresti,
RAPORT PRELIMINAR ANUAL CONSOLIDAT
2016
al Consiliului de Administratie al
Farmaceutica REMEDIA S.A.
|
A. Denumirea societatii comerciale:
|
Farmaceutica REMEDIA S.A.
|
|
|
|
|
Capitalul social subscris:
|
10.608.980 Lei
|
|
Capitalul social varsat:
|
10.608.980 Lei
|
|
Sediul social:
|
DEVA, Str. Dorobantilor nr. 43,
|
|
Tel / Fax:
|
0254 223 260 / 0254 226 197
|
|
Nr. si data inregistrarii
la Of. Registrul Comertului:
|
J20/700/25.07.1991
|
|
Cod unic de inreg. fiscala:
|
RO2115198
|
|
|
|
|
|
|
|
Valori mobiliare:
|
actiuni RMAH (Certificat de inregistrare nr.1470/04.05.2009)
|
|
Tipul:
|
Comune Nominative Dematerializate
|
|
Data inregistrarii:
|
17.03.1997
|
|
Valoare nominala /actiune:
|
0.10 Lei
|
|
Pozitia in registrul CNVM:
|
1636
|
|
Numar total actiuni:
|
106.089.800
|
|
Codul CNVM al actiunilor:
|
16368
|
|
Inregistrarea
|
Data
|
Numar de actiuni
|
Valoarea emisiunii (Lei)
|
|
1
|
10.11.1999
|
3.370.107
|
337.010,70
|
|
2
|
06.09.2001
|
1.500.000
|
150.000,00
|
|
3
|
23.07.2003
|
42.402
|
4.240,20
|
|
4
|
05.01.2006
|
5.696.471
|
569.647,10
|
|
5
|
21.12.2007
|
87.905.969
|
8.790.596,90
|
|
6
|
04.05.2009
|
7.574.851
|
757.485,10
|
|
|
TOTAL
|
106.089.800
|
10.608.980
|
Piata organizata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare:
Bursa de Valori Bucuresti - categoria standard
Valoarea totala pe piata la 07.02.2017este de 20.793.600,8 Lei
Valoarea unei actiuni RMAH este de 0,196Lei.(la data de 07.02.2017)
1. Analiza activitatii
1.1. Prezentare generala
Farmaceutica REMEDIA S.A. a fost infiintata in 25 iulie 1991 ca si societate comerciala cu capital integral de stat prin reorganizarea Oficiului Farmaceutic Deva. La data de 13.10.2000, V.TARUS RoAgencies S.R.L.a achizitionat de la FPS pachetul majoritar de actiuni (55,802 %).In ianuarie 2006 Farmaceutica REMEDIA S.A. a fuzionat prin absorbtie cu V.TARUS RoAgencies S.R.L.
Conform Legii 95/2006 republicata in August 2015 societatile comerciale nu mai pot desfasura in acelasi timp activitati de distributie en gross si en detail de medicamente.(Art. 800 paragraful 2).Astfel, Farmaceutica REMEDIA S.A.a transferat catre Farmaceutica REMEDIA Distribution & Logistics S.R.L., societate detinuta 100 %, activitatile de distributie en gross de medicamente (printr-o retea de 8 depozite) impreuna cu activitatile conexe( servicii logistice, inregistrari , promovare si marketing a medicamentelor,etc), pastrand operarea lantului de 100 farmacii si oficine locale de distributie.
Astfel,la 31.12.2016 Farmaceutica REMEDIA S.A. detine participatii majoritare (100 %) la societatea Farmaceutica REMEDIA Distribution & Logistics S.R.L. , fosta Sibmedica S.R.L. societate cu activitatea suspendata din 16.12.2013 si reactivata sub noua denumire la data de 19.01.2015.
Ca urmare a schimbarii obiectului principal de activitate impus de legislatia mai sus mentionata, societatea a fost nevoita sa rascumpere din piata (in anul 2015) un numar de 300100 actiuni la un pret de 0,3753 lei/actiune , pret stabilit de un evaluator autorizat.
In cursul anului 2016 Farmaceutica REMEDIA S.A. sau Farmaceutica REMEDIA Distribution & Logistics S.R.L nu au participat la fuziuni.
In aceeasi perioada, cele doua societati nu au instrainat active de valori semnificative. (cladiri, terenuri, actiuni, etc).
In cursul anului 2016 Farmaceutica REMEDIA S.A a achizitionat un numar de 5 licente de farmacie in Bucuresti, acestea adaugandu-se celor 12 achizitionate in 2015 si celor trei achizitionate anterior anului 2015.La 31.12.2016 in Bucuresti erau operationale 21 de farmacii Remedia, una dintre acestea functionand pe baza unei licente imprumutata cu titlu gratuit pe o perioada de doi ani.
Datorita rezultatelor nesatisfacatoare au fost vandute doua farmacii (din Lupeni si Uricani) si, au fost inchise farmaciile din Carasova (judetul Caras Severin) si Arpasu de Sus (judetul Sibiu) precum si oficinele de la Magura (judetul Dambovita), Valea Macrisului (judetul Ialomita), Lopadea (judetul Alba) si Lapugiu (judetul Hunedoara).
1.2.Elemente de evaluare generala
Rezultatele preliminare consolidate ale Farmaceutica REMEDIA S.A. pentru exercitiul financiar 2016 indica un profit net de 1.334.724,96 Lei, la o cifra de afaceri neta de 254.936.621 Lei. Au fost inregistrate si alte venituri din exploatare (812.901 Lei) in principal vanzari de active si penalitati.
Costurile totale s-au ridicat la suma de 254.674.547 Lei din care:
· Cheltuieli de exploatare – 254.057.829 Lei din care:
o 219.166.542 Lei il reprezinta costul net al marfurilor vindute (inclusiv reducerile comerciale primite)
· Cheltuieli financiare – 616.718 Lei din care:
o 30.512 Lei – dobinzi platite,
o 586.207 Lei – diferente de curs valutar
Avind in vedere piata de medicamente si produse farmaceutice de aproximativ 3 miliarde euro (in 2016), estimam cota de piata a societatii Farmaceutica REMEDIA S.A. la sub 2%.
La data de 31.12.2016 lichiditatile societatii (disponibil in conturile bancare si in casierii) se ridicau la suma de 18.815.551 Lei. La aceeasi data societatea avea la dispozitie o linie de credit de 3,2 milioane euro din care sume utilizate (scrisori de garantie bancara pentru buna executie a contractelor) in valoare de 944.212 euro.
1.3.Evaluarea veniturilor societatii
Veniturile din vanzari de marfuri au atins valoarea de 253.394.546 Lei (98,56 % din
cifra de afaceri bruta) cu urmatoarea alocare pe canale de distributie :
- Farmacii REMEDIA 85.917.298 Lei (33,91 % din total vinzari de marfuri)
- Distributie farmacii 41.880.945 Lei (16,53 %)
- Distributie spitale 69.196.340 Lei (27,31 %)
- Distributie depozite 49.360.166 Lei (19,48 %)
- Alte canale de distributie 7.039.797 Lei (2,77 %)
Din activitatile cu valoare adaugata (facturate catre terti) si chirii s-au inregistrat venituri operationale in suma de 3.694.009 Lei din care :
- servicii logistice si de antrepozitare 797.375 Lei (0,31% din c.a. bruta)
- chirii 563.008 Lei (0,22%)
- Marketing la raft 246.025 Lei (0,1%)
- Activitati de inregistrari 196.392 Lei
1.4. Evaluarea achizitiilor de marfuri
Cele doua societati au consolidat procesul de achizitii centralizate , inclusiv in colaborare cu alti parteneri ,in scopul obtinerii celor mai bune conditii comerciale din piata(discount-uri si termene de plata) si extinderii portofoliului de producatori directi
In anul 2016, s-au achizitionat produsele farmaceutice si parafarmaceutice ale unui numar de aproximativ 200 de producatorii, din care 134 producatori externi (18 in exclusivitate),ponderea contractelor directe cu producatorii reprezentand 83%.
Mecanismul de planificare a achizitiilor a tinut cont de urmatoarele cerinte:
- Asigurarea continuitatii in stoc a produselor in ordinea importantei lor strategice
- Evaluarea timpilor de stocare si a nivelului de stoc pentru produsele din portofoliu
- Stabilirea unor niveluri cantitative maxime de stoc pentru fiecare produs, cu influenta asupra fluxului de lichiditati.
Selectia furnizorilor s-a facut astfel incat sa satisfaca atat cererea diversificata a tuturor canalelor de distributie cat si cerintele de profitabilitate interna.
Farmaciile REMEDIA s-au aprovizionat majoritar pana in luna septembrie 2016 de la depozitele Farmaceutica REMEDIA Distribution & Logistics S.R.L(FRDL), moment la care a fost gata interfata informatica si cu alti distribuitori nationali. Incepand cu luna octombrie 2016 a inceput aprovizionarea farmaciilor si de la alti distribuitori majori, astfel ca ponderea aprovizionarilor din depozitele FRDL a scazut in luna decembrie la aproximativ 80% din totalul marfurilor aprovizionate.
La 31.12.2016 stocurile celor doua societati, din care o pondere de 99,9% o reprezinta marfurile, se ridicau la suma de 36.929.001 Lei.
1.5. Evaluarea activitatii de vinzare
Anul 2016,odata cu separarea activitatii en gross de cea en detail, a insemnat o derulare mult mai specifica a activitatilor, care a dus la dublarea vanzarilor si a numarului de clienti pe canalul « Distributie Farmacii » (altele decat farmaciile REMEDIA) .Cresterea vanzarilor prin acest canal de distributie s-a facut in conditii de siguranta financiara, prin asigurarea soldurilor pentru riscul de neancasare.
Obiectivul logistic propus pentru anul 2016 – livrarea in aceeasi zi in orase (2 livrari in Bucuresti) si livrarea in 24 ore de la comanda in mediul rural a fost realizat prin implementarea unui sistem modern de monitorizare a livrarilor, care asigura verificarea in orice moment a statusului unui colet al clientului (pregatit de livrare, incurs de livrare sau livrat).
La nivel consolidat,nu exista o dependenta semnificativa a societatilor fata de un singur client. Ponderea pozitiei 1 este de 6,09% (Casa Judeteana de Sanatate Hunedoara), primii 20 clienti realizand impreuna o pondere de 39,16 % din vanzarile totale de marfuri.
2. Situatia financiar contabila
|
Farmaceutica Remedia
|
|
|
|
|
Income Statement
|
dec.-14
|
dec.-15
|
dec.-16
|
|
(RON)
|
|
consolidat
|
consolidat
|
|
Sales of goods
|
251,725,100
|
242,835,464
|
253,394,546
|
|
Discounts given
|
-7,049,756
|
-5,761,012
|
-2,151,934
|
|
Net Sales
|
244,675,344
|
237,074,452
|
251,242,612
|
|
|
|
|
|
|
COGS
|
214,507,425
|
213,208,313
|
224,141,318
|
|
Discounts Received
|
-5,823,922
|
-7,546,112
|
-4,974,776
|
|
Net COGS
|
208,683,503
|
205,662,201
|
219,166,542
|
|
|
|
|
|
|
Gross Margin
|
35,991,841
|
31,412,251
|
32,076,070
|
|
Gross Margin (%)
|
14.71%
|
13.25%
|
12.77%
|
|
|
|
|
|
|
Other Operating Revenues
|
3,538,059
|
3,419,815
|
4,506,910
|
|
|
|
|
|
|
Personnel
|
-20,422,870
|
-19,224,203
|
-20,766,336
|
|
Other Operating Expenses
|
-12,899,964
|
-13,703,867
|
-13,520,520
|
|
Total Operating Expenses
|
-33,322,834
|
-32,928,070
|
-34,286,856
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA
|
6,207,066
|
1,903,996
|
2,296,124
|
|
EBITDA Margin
|
2.54%
|
0.80%
|
0.91%
|
|
|
|
|
|
|
Depreciation
|
-1,134,521
|
-971,005
|
-702,805
|
|
Provisions - net
|
-1,139,919
|
4,462,117
|
305,557
|
|
Bad debts lost
|
-383,273
|
-4,473,125
|
-207,183
|
|
EBIT
|
3,549,353
|
921,983
|
1,691,693
|
|
EBIT Margin
|
1.45%
|
0.39%
|
0.67%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Financial Revenues
|
873,899
|
2,806,036
|
591,532
|
|
Financial Expenses
|
-557,362
|
-2,917,502
|
-616,718
|
|
Financial income
|
316,537
|
-111,466
|
-25,186
|
|
EBT
|
3,865,890
|
810,517
|
1,666,507
|
|
EBT Margin
|
1.58%
|
0.34%
|
0.66%
|
|
Tax on Profit
|
-809,947
|
-19,515
|
-331,783
|
|
Net Profit
|
3,055,943
|
791,002
|
1,334,724
|
|
Net Profit Margin
|
1.25%
|
0.33%
|
0.53%
|
|
Farmaceutica Remedia
|
|
|
|
|
Balance Sheet(RON)
|
dec.-14
|
dec.-15
|
dec.-16
|
|
|
|
consolidat
|
consolidat
|
|
Total Assets
|
151,559,888
|
139,884,308
|
165,891,836
|
|
|
|
|
|
|
Cash
|
12,950,666
|
20,048,844
|
18,815,551
|
|
A/R
|
62,550,709
|
55,299,880
|
69,370,343
|
|
Inventory
|
36,355,784
|
24,754,163
|
36,929,001
|
|
Expenses in advance
|
71,505
|
112,345
|
67,676
|
|
Other Current Assets
|
1,230,824
|
1,379,269
|
986,340
|
|
Total Current Assets
|
113,159,488
|
101,594,501
|
126,168,911
|
|
|
|
|
|
|
Tangible Assets
|
31,326,413
|
30,672,230
|
30,745,757
|
|
Intangible Assets
|
4,151,401
|
6,902,806
|
8,222,526
|
|
Financial Investments
|
2,922,586
|
714,771
|
754,642
|
|
Total Long-Term Assets
|
38,400,400
|
38,289,807
|
39,722,925
|
|
|
|
|
|
|
A/P
|
102,773,485
|
95,256,774
|
120,555,628
|
|
Other ST payables
|
2,855,692
|
3,411,257
|
2,753,676
|
|
Payables to shareholders
|
2,114,415
|
217,459
|
205,414
|
|
ST Loans*
|
81,996
|
60,002
|
64,342
|
|
Current Liabilities
|
107,825,588
|
98,945,492
|
123,579,060
|
|
|
|
|
|
|
LT Loans*
|
547,045
|
258,033
|
175,389
|
|
Other LT liabilities
|
1,209,566
|
1,209,566
|
1,271,057
|
|
LT Liabilities
|
1,756,611
|
1,467,599
|
1,446,446
|
|
|
|
|
|
|
Provisions
|
116,596
|
116,595
|
0
|
|
|
|
|
|
|
Share capital
|
10,608,980
|
10,608,980
|
10,608,980
|
|
Reserves
|
28,196,170
|
27,954,640
|
28,922,626
|
|
Profit
|
3,055,943
|
791,002
|
1,334,724
|
|
Equity
|
41,861,093
|
39,354,622
|
40,866,330
|
|
|
|
|
|
|
Total Liabilities & Equity
|
151,559,888
|
139,884,308
|
165,891,836
|
|
|
0
|
0
|
0
|
|
* including financial leasing
|
|
|
|
Sumele mari de incasat de la clienti (A/R) si de plata la furnizori (A/P) sunt o caracteristica a distributiei de medicamente , in conditiile in care in mod normal,in cursul anului 2016, incasarea sumelor datorate pentru livrarilor de marfuri s-a facut la un termen de peste 3 luni(ca medie anuala).
Bucuresti, 10 februarie 2017
Presedinte Consiliu de Administratie
“TARUS” – Valentin Norbert TARUS e.U
Director general,
Robert – Mihail PELOIU