joi | 28 martie, 2024 |
Starea pietei: DESCHISA

Stiri Piata


STK EMERGENT, ADMINISTRATOR STK FINANCIAL SAI - STK

VAN la data 29.06.2018

Data Publicare: 06.07.2018 18:33:12

Cod IRIS: 867FB

Raport activ net STK Emergent

Iunie 2018

Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti

Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat

Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753

Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008

Depozitarul Fondului: BRD- GSG

1. Activele fondului

 

Mai

2018

Iunie

2018

Actiuni necotate

28,119,767

28,119,767

Portofoliu de actiuni tranzactionate

44,700,681

45,407,502

Actiuni

34,493,717

35,078,866

Numerar

9,840,708

9,907,381

Titluri OPC

510,000

555,000

Alte active nete

-143,745

-133,745

Alte Datorii

171,496

166,625

Activ net

72,648,953

73,360,644

VUAN

119.14

120.31

Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii iunie o pondere de 61.9% in totalul activului net.

Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, respectiv valoarea contabila pentru societatile necotate, ajustata in functie de valoarea justa a activelor acestora.

La sfarsitul lunii iunie, portofoliul de actiuni tranzactionate este compus din titluri apartinand companiilor producatoare de petrol, circa 74.8%, in timp ce numerarul reprezinta 21.8% din totalul portofoliului. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti, ce urmeaza a fi platite, si dividendele de incasat (in cazul lunii iunie).

Pretul petrolului WTI a crescut in cursul lunii iunie cu 10.8%, atingand un maxim de 74.43 $/baril. In 22-23 iunie au avut loc intalniri ale statelor membre OPEC si non-OPEC, unde s-a luat decizia de a creste productia zilnica de petrol cu 1 un milion de barili incepand din data de 1 iulie. In ciuda acestui fapt, pietele s-ar putea confrunta, cu un deficit de petrol de peste 1.8 milioane de barili in lunile urmatoare (luni de vara caracterizate de o cerere robusta), pe fondul intreruperilor de aprovizionare din Venezuela, Angola si Libia si posibile scaderi ale productiei din Iran (consecinta a reactivarii sanctiunilor impuse de catre Statele Unite); diminuarea stocurilor de titei din SUA a contribuit de asemenea la cresterea pretului petrolului in luna iunie.

2. Portofoliul de actiuni

Conform analizelor OPEC, cererea globala de petrol pentru anul 2018 este estimata in crestere cu 1.58% fata de nivelul anului 2017, acesta fiind un factor care poate genera cresteri viitoare ale pretului petrolului. Potrivit functiei de modelare a acestuia in raport cu cererea si oferta de petrol, rezulta un pret WTI de echilibru de 81$/baril, in crestere cu 1.3% fata de evaluarea precedenta, reprezentand un upside de 9% fata de pretul de la finalul lunii iunie.

La sfarsitul lunii iunie, portofoliul tranzactionabil al Fondului este evaluat la aproximativ 45.4 milioane lei, in crestere cu 1.58% fata de valoarea de la finele lunii mai, apreciere data de cresterea preturilor firmelor din sectorul petrolier incluse in portofoliu.

Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!

Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!

3. Evolutia valorii activului net unitar

Crestere de 0.98% a activului net unitar in ultima luna

La 29.06.2018 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 120.31 RON, in crestere cu 0.98% comparativ cu valoarea activului net unitar de la finalul lunii mai.

Indicele BET al Bursei  de Valori Bucuresti a incheiat luna iunie la nivelul de 8,087.01 puncte, crescand usor fata de nivelul de la finalul lunii mai (0.09%). Actiunile TEL si DIGI au marcat cele mai mari cresteri ale preturilor de 12.44% si respectiv 9.66%. La polul opus se afla companiile  COTE si FP, care au inregistrat randamente ajustate cu dividendele acordate de -2.17%  si -1.49%.

In luna iunie, indicele sectorului financiar BET-FI a crescut cu 2.12%, cele cinci societati de investitii financiare au inregistrat cresteri intre 1.59% (SIF4) si 15% (SIF2); Fondul Proprietatea a inregistrat un randament ajustat cu dividendul de -1.49%.

Evolutia STK Emergent si a indicilor BVB de la start pana in luna iunie 2018 se prezinta astfel:

De la lansare si pana la finalul lunii iunie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 23.97%, acesta supraperformand evolutia indicilor BET-FI care s-a corectat cu 18.76%, in timp ce indicele BET a inregistrat un randament pozitiv de 8.38% in acelasi interval de timp.

4. Evolutia pietelor de capital in luna iunie

Luna iunie a fost caracterizata de scaderi ale pietelor de capital

Pietele financiare mature au inregistrat in medie o scadere de 1.40% in cursul lunii iunie, indicii burselor din Europa marcand scaderi de 3.2% indicele austriac ATX, 2.4% indicele german DAX, 1.40% indicele francez CAC40 si 0.5% indicele britanic FTSE100; indicele american S&P500 a realizat o crestere modesta de 0.5%.

In sedinta din 13 iunie, Rezerva Federala a SUA  a decis majorarea dobanzii de politica monetara in intervalul 1.75% si 2.00%, pe fondul cresterii economice solide si a situatiei foarte bune a pietei fortei de munca.

In sedinta din 14 iunie, Banca Centrala Europeana a anuntat decizia de a pune capat programului de stimulare economica prin achizitii de obligatiuni, incepand cu anul urmator, precum si intentia de a mentine ratele dobanzilor cheie la nivelele actuale.

Bursele emergente au scazut in medie cu 1.37%, bursele din China si Turcia au inregistrat randamente negative de 8.0% si respectiv 4.1%, randamente pozitive fiind inregistrate de bursele din Ungaria, India si Romania, de 2.2%, 0.3%  si respectiv 0.1%.

Indice

Tara

2016*

2017**

YTD 2018***

Iun -18****

 

ATX

Austria

9.2%

30.6%

-4.8%

-3.2%

SOFIX

Bulgaria

27.2%

15.5%

-6.4%

-0.4%

PX

Cehia

-3.6%

17.0%

-1.3%

-1.1%

SSEC

China

-12.3%

6.6%

-13.9%

-8.0%

CAC40

Franta

4.9%

9.3%

0.2%

-1.4%

FTSE

Marea Britanie

14.4%

7.6%

-0.7%

-0.5%

DAX

Germania

6.9%

12.5%

-4.7%

-2.4%

BSE SENSEX

India

1.9%

27.9%

4.0%

0.3%

WIG 20

Polonia

4.8%

26.4%

-13.2%

-1.0%

BET

Romania

1.2%

9.4%

4.3%

0.1%

BET-FI

Romania

-1.9%

33.4%

-4.9%

2.1%

SP 500

SUA

9.5%

19.4%

1.7%

0.5%

BUX

Ungaria

33.8%

23.0%

-8.3%

2.2%

MOEX

Rusia

26.8%

-5.5%

8.8%

-0.3%

ISE 100

Turcia

8.9%

47.6%

-16.3%

-4.1%

                       

*randament 31.12.2015-30.12.2016

                **randament 30.12.2016-29.12.2017

***randament 29.12.2017-29.06.2018

                 ****randament ultima luna: 31.05.2018-29.06.2018

 



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.