Raport Trimestrial
pentru exercitiul financiar Q3 2017
Data raportului : 15.11.2017
Raport trimestrial
|
Conform Regulamentului nr.1/2006, cu modificarile si completarile ulterioare
|
Pentru exercitiul financiar
|
Q3 2017
|
Data raportului
|
15.11.2017
|
Societatea comerciala
|
SC PRODVINALCO SA
|
Sediul social
|
Cluj-Napoca, Calea Baciului, nr 2-4, judetul Cluj
|
Numar de telefon/fax
|
0372-641910/0372-876976
|
Numarul de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului
|
J12/68/1991
|
Cod fiscal
|
RO 199222
|
Piata organizata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare
|
Bursa de Valori Bucuresti,AeRO
|
Capitalul social subscris si varsat
|
3.149.503 lei
|
Clasa, tipul, nr. si principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala
|
societatea are emise 31.495.034 actiuni comune nominative dematerializate, cu valoarea nominala de 0.1 lei fiecare, evidentiate prin inscriere in cont.
|
A. Descrierea generala a pozitiei financiare
A.1 Prezentare generala
SocietateaPRODVINALCO SA este incadrata in categoria societatilor aflate sub incidenta Ordinului nr.1802/2014. Situatiile financiare individuale ale Societatii Prodvinalco SA se intocmesc in conformitate cu:
· Legea contabilitatii 82/1991 (republicata 2009)
· Prevederile Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 1802/2014
Administratorilor societatii le revine raspunderea, conform articolului 11, alin.4 din Legea Contabilitatii nr.82/1991, republicata, de a adopta programe proprii prin care sa asigure masurile necesare pentru aplicarea corespunzatoare a acestor reglementari.
Facem precizarea ca situatiile financiare trimestriale nu sunt supuse exercitului de audit financiar, acesta fiind derulat anual.
A.2 Analiza activitatii Societatii
a) Elemente de bilant
Nr.crt.
|
ELEMENTE DE PATRIMONIU
|
VALOARE
(RON)
30.09.2016
|
VALOARE
(RON)
30.09.2017
|
1
|
ACTIVE IMOBILIZATE – total, din care:
|
29,930,221
|
39,341,414
|
- imobilizari necorporale
|
241,031
|
203,021
|
- imobilizari corporale
|
29,673,449
|
39,117,806
|
- imobilizari financiare
|
15,741
|
20,587
|
2
|
ACTIVE CIRCULANTE – total, din care
|
28,786,545
|
33,789,693
|
-stocuri
|
3,940,766
|
4,933,617
|
-creante comerciale
|
13,057,466
|
23,536,011
|
-alte creante
|
208,361
|
161,135
|
-casa si conturi la banci
|
11,579,952
|
5,158,930
|
3
|
CHELTUIELI IN AVANS
|
373,472
|
203,957
|
4
|
TOTAL ACTIV
|
59,090,238
|
73,335,064
|
Activul total al Societatii a crescut de la 59 milioane RON la 73,3 milioane RON, cu 14,2 milioane RON - o crestere de 24% - datorata in proportie majoritara cresterii activelor imobilizate, anume a imobilizarilor corporale. Societatea a directionat atat surse proprii, cat si capital imprumutat in vederea derularii investitiilor necesare pentru eficientizarea activitatii de productie, deruland proiecte investionale menite sa creasca atat viteza, cat si capacitatea de productie.
Astfel, in primele trei trimestre ale anului 2017, Societatea a efectuat investitii considerabile in 2 obiective majore: modernizarea spatiului de productie (inclusiv, fara a se limita la: modernizarea liniilor de productie, achizitia de utilaje noi cu performante si eficienta crescute), respectiv amenajarea spatiului administrativ (prin lucrari de modernizare la cladirile existente), pe fondul degrevarii altor active imobilizate( pentru a fi valorificate).
In acest scop a fost contractat un credit de investitii, pentru a asigura o corespondenta justa intre durata de utilizare a activelor si perioada finantarii lor.
De asemenea, o crestere semnificativa se remarca si la nivelul stocurilor (datorata planului investitional pentru Q3 2017, care a generat modificari ale programului de productie), precum si la nivelul creantelor (pe fondul vanzarilor sezoniere, realizate cu termen de incasare in Q4 2017).
In mod corespunzator aceste active au fost sustinute cu urmatoarele surse proprii si atrase dupa cum urmeaza :
Nr.crt
|
ELEMENTE DE PATRIMONIU
|
VALOARE (RON)
30.09.2016
|
VALOARE (RON)
30.09.2017
|
1
|
CAPITALURI PROPRII – total, din care :
|
37,533,991
|
33,983,107
|
- capitaluri
|
3,149,503
|
3,149,503
|
- rezerve din reevaluare
|
15,436,588
|
11,644,945
|
- rezerve
|
801,948
|
1,011,083
|
- prime de capital
|
58,739
|
58,739
|
- rezultatul reportat
|
10,074,549
|
8,750,185
|
- repartizarea profitului
|
172,047
|
381,182
|
- rezultatul exercitiului
|
8,184,711
|
9,749,834
|
2
|
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN – total, din care :
|
13,617,599
|
27,573,568
|
- sume datorate inst.de credit
|
-
|
5,737,077
|
- datorii comerciale
|
5,384,176
|
10,296,151
|
- alte datorii
|
8,233,423
|
11,540,340
|
3
|
DATORII CE TREBUIE PLATITE >1AN
|
1,932,186
|
2,985,788
|
4
|
VENITURI IN AVANS
|
6,006,462
|
8,792,601
|
5
|
TOTAL SURSE
|
59,090,238
|
73,335,064
|
Nivelul capitalurilor proprii a scazut de la 37,5 milioane RON la 33,9 milioane RON pe fondul distribuirii de dividende, in luna aprilie 2017, in cuantum de 10,9 milioane lei, compensate de profitul inregistrat in cursul exercitiului curent, de 9,7 mil RON.
In contrapartida, nivelul datoriilor pe termen scurt a crescut – de la 13,6 milioane RON la 27,6 milioane RON, pe fondul tragerilor din linia de credit aflata la dispozitia Societatii si a cresterii datoriilor catre furnizori, urmare a nivelului ridicat de achizitii in vederea lucrarilor de modernizare a spatiilor de productie si administrative.
Categoria „Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de 1 an” reflecta utilizarea surselor de finantare externa pe termen lung, anume contractarea unui credit de investitii – atat pentru relocarea sediului administrativ, cat si pentru dezvoltarea capacitatilor de productie.
b) Contul de profit si pierdere
DENUMIRE INDICATOR
|
VALOARE
30.09.2016
|
VALOARE
30.09.2017
|
Cifra de afaceri
|
30,499,694
|
30,996,067
|
Venituri din exploatare
|
29,903,711
|
37,018,395
|
Cheltuieli de exploatare
|
20,263,433
|
24,772,628
|
Rezultat din exploatare
|
9,640,278
|
12,245,767
|
Venituri financiare
|
61,042
|
76,850
|
Cheltuieli financiare
|
32,160
|
124,953
|
Rezultat financiar
|
28,882
|
(48,103)
|
Rezultat curent
|
9,669,160
|
12,197,664
|
Impozit profit
|
1,484,449
|
2,447,830
|
Rezultat net
|
8,184,711
|
9,749,834
|
Cifra de afaceri la 30.09.2017 a cunoscut o usoara crestere de 1,6 % fata de aceeasi perioada a anului precedent, pe fondul cresterii generale a vanzarilor.
Alte venituri din exploatare includ sumele aferente valorificarii unei cote-parti a terenului aflat in proprietatea Societatii, situat la adresa Traian 36 si destinat constructiei unui proiect rezidential.
In consecinta, nivelul cheltuielilor de exploatare include costul aferent terenului, acestea fiind astfel in crestere cu 22,2% fata de aceeasi perioada a anului precedent.
Dividende
Consiliul de Administratie analizeaza periodic nivelul fondurilor diponibile in vederea distribuirii, echilibrand nevoia de finantare a Societatii cu cea de atragere/mentinere a gradului de interes al investitorilor/actionarilor. Avand in vedere nivelul rezultatului reportat, precum si rezultatul net al fiecarui exercitiu financiar, Consiliul de Administratie a propus in fiecare an spre aprobarea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor sume de distribuit, astfel incat sa se respecte o relativa liniaritate a distributiilor de dividende din punct de vedere al datei platilor.
Societatea a distribuit dividende in fiecare din ultimii trei ani; suma dividendelor pentru distribuire este propusa Adunarii Generale de catre Consiliul de Administratie, luand in calcul o multitudine de factori printre care: rezultatul operational al societatii, fluxurile de numerar, planurile de investitii.
Astfel, pana la data de 30.09.2017, Societatea a distribuit dividende in valoare bruta de 10,9 milioane RON, urmare a Hotararii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor nr 1/30.03.2017.
c) Cash-flow
|
30.09.2016
|
|
30.09.2017
|
Numerar net din activitati de exploatare
|
8,211,525
|
|
12,926,320
|
Numerar net din activitati de investitie
|
2,615,774
|
|
(12,306,843)
|
Numerar net din activitati de finantare
|
(1,623,061)
|
|
(3,726,903)
|
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei de raportare
|
2,375,715
|
|
8,266,357
|
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei de raportare
|
11,579,952
|
|
5,158,930
|
Masurile concrete de optimizare a nivelului costurilor si eficientizare a operatiunilor derulate se reflecta in cresterea valorica a numerarului generat de activitatile de exploatare, iar numerarul net rezultat din activitatea de investitii este generat de valorificarea activelor non-core, coroborata cu investitiile derulate de Societate in noul sediu administrativ si in proiectele de eficientizare a activitatii de productie.
In ceea ce priveste nivelul numerarului rezultat din operatiunile de finantare, acesta este direct corelat cu evolutia cuantumului dividendelor aprobate pentru distribuire si achitate.
A.3 Factori de risc
Riscul de credit - Societatea desfasoara relatii comerciale numai cu terti recunoscuti, care justifica finantarea pe credit. Politica societatii este ca toti clientii care doresc sa desfasoare relatii comerciale in conditii de creditare fac obiectul procedurilor de verificare. Mai mult decat atat, soldurile de creante sunt monitorizate permanent, avand ca rezultat o expunere nesemnificativa a Societatii la riscul unor creante neincasabile.
Riscul de pret – existent la nivelul materiilor prime utilizate in productie – este adresat prin incheierea unor contracte ferme si existenta de furnizori alternativi.
Riscul de lichiditate si cash flow – acesta este practic inexistent, Societatea avand lichiditati semnificativ pozitive, vezi. Punctul A.2. c).
Riscul ratei dobanzii - expunerea Societatii la riscul modificarilor ratei dobanzii se refera in principal la imprumuturile purtatoare de dobanda variabila pe care Societatea le are pe termen scurt. Politica Societatii este de a administra costul dobanzii prin controlarea expunerii si un mix al surselor de finantare.
Riscul variatiilor de curs valutar- Societatea nu are tranzactii si imprumuturi semnificative intr-o alta moneda decat moneda functionala (RON).
A.4 Elemente de perspectiva
Factori de incertitudine
Nivelul taxelor si impozitelor, in special cel al accizei, afecteaza puternic piata bauturilor alcoolice; in mod similar, scaderea pietei si a puterii de cumparare a clientilor carora se adreseaza produsele societatii sunt elemente care pot afecta volumul activitatii desfasurate.
Cu toate acestea, modificarile legislative privind diminuarea nivelului accizei pentru alcool si bauturi alcoolice, precum si diminuarea nivelului TVA - cu aplicabilitate din 01.01.2016, coroborate cu cresterea salariului minim pe economie – decizie aplicabila de la 01.02.2017 - sunt elemente care au condus la o revigorare a pietei si o crestere a volumelor vandute, si – implicit – a cifrei de afaceri.
B. Indicatori economico-financiari
Indicator
|
30.09.2016
|
30.09.2017
|
Lichiditate curenta
|
2.11
|
1.23
|
Grad de indatorare
|
0.05
|
0.09
|
Viteza de rotatie a debitelor-clienti
|
49
|
62
|
Viteza de rotatie a activelor
|
1.02
|
0.79
|
C. Semnaturi
Presedinte Executiv
Consiliu Director General Director Financiar
de Administratie
Todea Mircea-Dorin Dascal Alexandru Mirona Chiosan