Raport activ net STK Emergent
Iunie 2021
Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti
Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat
Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753
Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008
Depozitarul Fondului: BRD - GSG
1. Activele fondului
|
RON
|
Mai
2021
|
Iunie
2021
|
|
Actiuni necotate
|
32,979,223
|
32,979,223
|
|
Portofoliu de actiuni tranzactionate
|
30,053,016
|
29,770,186
|
|
Actiuni
|
5,949,928
|
8,182,260
|
|
Numerar
|
23,608,263
|
21,132,144
|
|
Titluri OPC
|
794,196
|
808,170
|
|
Alte active nete
|
-299,371
|
-352,388
|
|
Alte Datorii
|
145,856
|
145,334
|
|
Activ net
|
62,886,383
|
62,604,074
|
|
VUAN
|
103.13
|
102.67
|
Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii iunie o pondere de 47.6% in totalul activului net.
La finalul lunii iunie, portofoliul de actiuni tranzactionate era compus din numerar in proportie de 70.2%, actiuni 27.1% si titluri de participare 2.7%. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti pentru care nu s-a depus cereri de plata.
Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, iar pentru societatile necotate se foloseste o valoare justa data de un raport de evaluare realizat de un evaluator extern avizat ANEVAR, actualizat in cursul lunii februarie cu datele de la finalul anului 2020.
2. Portofoliul de actiuni
La sfarsitul lunii iunie, portofoliul de actiuni tranzactionate al Fondului este evaluat la 29.77 milioane lei in usoara scadere cu 0.94% fata de valoarea de la finele lunii mai, reflectand evolutia preturilor companiilor din portofoliu.
In luna iunie, fondul a cumparat actiuni la companiile noi listate la BVB, precum TTS (Transport Trade Services) sau SMTL (SIMTEL).
Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!
Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!
3. Evolutia valorii activului net unitar
La 30.06.2021 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 102.67 RON, in scadere cu 0.45% fata de nivelul lunii anterioare.
Indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a ajuns la nivelul de 11,909.36 puncte la sfarsitul lunii, variind cu
4.18% in luna iunie; cele mai mari cresteri au fost inregistrate de actiunile M +23.2%, TRP +17.2%, WINE +13.4% si BRD +10.1%, in timp ce actiunile SNN si COTE au inregistrat in cursul lunii scaderi de -4.3% si respectiv -6.8%.
Indicele sectorului financiar BET-FI a inregistrat in luna iunie o crestere de +8.79%, cele cinci SIF-uri si FP inregistrand randamente cuprinse intre -1.82% si +33.33%.
De la lansare si pana la finalul lunii iunie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 5.80%, indicele BET a crescut cu 59.61%, iar indicele BET-FI cu 13.64% in acelasi interval de timp.
4. Evolutia pietelor de capital
Luna iunie a fost caracterizata de cresteri ale pietelor de capital
Pietele financiare dezvoltate au crescut in luna iunie in medie cu 0.43%, indicii pietelor mature de capital inregistrand urmatoarele randamente: indicele austriac ATX -0.9%, indicele polonez WIG20, -0.7%, indicele american S&P500 +2.2%, indicele francez CAC40 +0.9%, indicele britanic FTSE100 +0.2%, indicele german DAX
+0.7%.
S&P 500 stagneaza in zona maximelor, au fost preferate companiile din Tech in detrimentul celor din zona resurselor naturale. Modificarea asteptarilor cu privire la profiturile urmatoarelor 12 luni a dus la reducerea multiplului forward P/E de la 27x la 22x, care ramane insa destul de ridicat raportat la mediana ultimilor 5 ani, de 18x.
Bursele emergente si de frontiera au realizat in medie o crestere de 1.25% in luna iunie, bursele din Bulgaria si Romania inregistrand cele mai mari cresteri, de +5.7% si +4.2%, in timp ce bursele din Cehia si Turcia au inregistrat scaderi de -0.8%, respectiv -4.5%.
|
Indice
|
Tara
|
2019*
|
2020**
|
YTD 2021***
|
Iunie -21****
|
|
|
ATX
|
Austria
|
16,1%
|
-12,8%
|
22.4%
|
-0.9%
|
|
SOFIX
|
Bulgaria
|
-4,4%
|
-21,2%
|
24.6%
|
5.7%
|
|
PX
|
Cehia
|
13,1%
|
-7,9%
|
12.2%
|
-0.8%
|
|
SSEC
|
China
|
22,3%
|
14,8%
|
2.5%
|
-0.7%
|
|
CAC40
|
Franta
|
26,4%
|
-6,3%
|
16.2%
|
0.9%
|
|
FTSE
|
Marea Britanie
|
12,1%
|
-13,1%
|
7.3%
|
0.2%
|
|
DAX
|
Germania
|
25,5%
|
3,5%
|
13.2%
|
0.7%
|
|
BSE SENSEX
|
India
|
14,4%
|
15,7%
|
9.9%
|
1.0%
|
|
WIG 20
|
Polonia
|
-5,6%
|
-7,7%
|
11.8%
|
-0.7%
|
|
BET
|
Romania
|
35,1%
|
-1,7%
|
21.5%
|
4.2%
|
|
BET-FI
|
Romania
|
37,3%
|
-9,4%
|
22.4%
|
8.8%
|
|
SP 500
|
SUA
|
28,9%
|
15,5%
|
15.2%
|
2.2%
|
|
BUX
|
Ungaria
|
17,7%
|
-8,6%
|
12.2%
|
1.9%
|
|
MOEX
|
Rusia
|
29,1%
|
8,0%
|
16.8%
|
3.2%
|
|
ISE 100
|
Turcia
|
25,4%
|
29,3%
|
-8.3%
|
-4.5%
|