AQUILA PART PROD COM S.A. 

Situatii financiare consolidate 

La data si pentru exercitiul financiar incheiat la

31 decembrie 2021

CUPRINS:     PAGINA:

Raportul auditorului independent     1 - 2 

Situatia consolidata a pozitiei financiare       3 - 4 

Situatia consolidata a profitului sau pierderii si a altor elemente ale rezultatului global       5 - 6 

Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii     7 - 8 

Situatia consolidata a fluxurilor de numerar      9 - 10 

Note la situatiile financiare consolidate     11 - 67 

Bazele intocmirii

Semnat si aprobat la data de 19 Aprilie 2022:

Semnat si aprobat la data de 19 Aprilie 2022:

Semnat si aprobat la data de 19 Aprilie 2022:

Semnat si aprobat la data de 19 Aprilie 2022:

Semnat si aprobat la data de 19 Aprilie 2022:

1. ENTITATILE CARE RAPORTEAZA SI INFORMATII GENERALE

Informatii generale despre Grup

Aceste situatii financiare sunt situatiile financiare consolidate ale grupului format din AQUILA PART PROD COM S.A. („Societatea" sau „Aquila" sau „Societatea-mama") si filialele sale PRINTEX S.A. si TRIGOR AVD S.R.L. (impreuna „Grupul Aquila").

Sediul si activitatile entitatilor din cadrul Grupului sunt urmatoarele:

În baza Adunării Generale a Acţionarilor din 8 iunie 2021, Aquila Part Prod Com SA a majorat capitalul social cu 16.975.040 lei prin emisiunea a 1.697.504 acţiuni cu o valoare nominală de 10 lei. Emisiunea de actiuni s-a efectuat contra incorporarii integrale a primei statutare de actiune determinata de fuziunea cu Seca Distribution SRL. În plus, Societatea a modificat valoarea nominală a acțiunilor de la 10 lei la 0,15 lei prin divizarea acțiunilor, numărul total de acțiuni emise de Societate după divizarea acțiunilor fiind de 133.333.600.

In noiembrie 2021, Aquila Part Prod Com S.A. a majorat capitalul social cu 10.000.020 lei prin emisiunea a 66.666.800 actiuni cu o valoare nominaa de 0,15 lei. Actiunile emise au fost utilizate pentru oferta publica inițiala la care Aquila Part Prod Com S.A. a primit suma de 355.157.710 lei (suma bruta: 366.667.400 lei, comision de broker: 11.509.689).

La 31 decembrie 2021 actionarii Grupului sunt domnul Vasile Constantin Catalin si domnul Dociu Alin Adrian, fiecare detinand 33,3% din actiuni si o serie de alti actionari personae fizice si juridice ce detin 33,34% din actiuni. Numarul de actiuni al Grupului se prezinta astfel:

La 31 decembrie 2020 actionarii Grupului sunt domnul Vasile Constantin Catalin si domnul Dociu Alin Adrian, fiecare detinand 50 %. Numarul de actiuni al Societatii se prezinta astfel:

1.     ENTITATILE CARE RAPORTEAZA SI INFORMATII GENERALE (CONTINUARE)

Informatii generale despre Grup (continuare)

Filialele Aquila sunt urmatoarele:

* AGRIROM S.R.L. a fost absorbită prin fuziune de către AQUILA PART PROD COM S.A. începând cu 1 ianuarie 2021.

2. BAZELE CONTABILITATII

Situatiile financiare consolidate sunt intocmite în conformitate cu cerințele Ordinului Ministerului Finanțelor Publice nr. 2844/2016, cu modificările ulterioare pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de UE. 

Situatiile financiare consolidate au fost aprobate si autorizate spre publicare de catre Consiliul de Administratie la data de 22 Martie 2022. Situatiile financiare vor fi prezentate pentru aprobarea actionarilor in cadrul adunarii programate in data de 28 Aprilie 2022. 

Detaliile privind politicile contabile ale Grupului sunt incluse in Nota 6.

Principiul continuitatii activitatii

Situatiile financiare consolidate au fost intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii, ceea ce presupune ca Grupul isi va putea continua activitatea in viitorul apropiat. 

La 31 decembrie 2021 pozitia financiara a Grupului prezinta active curente nete de 328 milioane RON, in principal datorata depozitelor pe termen scurt legate de IPO in valoare 195 milioane RON, Grupul neavand imprumuturi pe termen scurt. Grupul continua sa tranzactioneze profitabil si sa genereze fluxuri de numerar, astfel managementul Grupului a evaluat ca acesta este capabil sa isi indeplineasca obligatiile pe masura ce devin exigibile.

Pe baza celor descrise mai sus, conducerea a evaluat ca utilizarea principiului privind continuitatea activitatii pentru intocmirea situatiilor financiare consolidate este adecvata.

3. MONEDA FUNCTIONALA SI MONEDA DE PREZENTARE

Aceste situatii financiare consolidate sunt prezentate in Lei (RON), care este moneda functionala a tuturor societatilor din Grup.

Toate informatiile financiare sunt prezentate in RON, cu exceptia cazului in care se indica altfel.

4. 
   

5. UTILIZAREA RATIONAMENTELOR PROFESIONALE SI A ESTIMARILOR

La intocmirea acestor situatii financiare consolidate, conducerea a folosit rationamente, estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de aceste estimari. Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor sunt recunoscute prospectiv.

Ipoteze si incertitudini de estimare

Informatii cu privire la ipotezele si incertitudinile datorate estimarilor care ar putea determina  ajustari semnificative in perioada urmatoare de douasprezece luni sunt incluse in urmatoarele note:

• Notele 6 litera (h) (iii) si 6 (i) (iii) - estimari cu privire la duratele utile de viata a imobilizarilor corporale si necorporale;

• Notele 6 litera (m) (i), 22 si 28 (b) - ipoteze si estimari cu privire la determinarea pierderilor de credit previzionate pentru creantele comerciale, imprumuturile acordate partilor afiliate si creantele comerciale pe termen lung de la partile afiliate;

• Notele 6 (q), 27 si 31 - recunoasterea si evaluarea provizioanelor si a datoriilor contingente: ipoteze cheie cu privire la probabilitatea si amploarea unei iesiri de resurse; si 

• Nota 30 literele (a), (b) si (c) - achizitia de filiale: valoarea justa a contravalorii transferate.

Determinarea valorilor juste

Anumite politici contabile ale Grupului si cerintele de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorilor juste atat pentru activele si datoriile financiare, cat si pentru cele nefinanciare.

La determinarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii, Grupul foloseste date observabile de piata, in masura in care este posibil. Valorile juste sunt clasificate in cadrul diferitelor niveluri ale ierarhiei valorilor juste pe baza datelor de intrare folosite in tehnicile de evaluare, dupa cum urmeaza:

• Nivelul 1: preturile cotate (neajustate) pe piete active pentru active sau datorii identice;

• Nivelul 2: date de intrare, altele decat preturile cotate incluse la Nivelul 1, care sunt observabile pentru un activ sau datorie, fie direct (ex. preturi), fie indirect (ex. derivate din preturi);

• Nivelul 3: date de intrare pentru un activ sau o datorie care nu au la baza date observabile in piata (date de intrare neobservabile).

Daca datele de intrare folosite pentru determinarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii pot fi clasificate pe diferite niveluri ale ierarhiei valorii juste, atunci determinarea valorii juste este clasificata in intregime la nivelul ierarhiei valorii juste corespunzator nivelului cel mai coborat in care se incadreaza datele de intrare semnificative pentru intreaga evaluare. 

Grupul recunoaste transferurile intre nivelurile ierarhiei valorii juste la sfarsitul perioadei de raportare in care a aparut o modificare.

Informatii suplimentare privind ipotezele utilizate pentru determinarea valorilor juste sunt incluse in urmatoarele note:

• Nota 28 litera (a) - instrumente financiare; si

• Nota 30 - achizitia de filiale.

6. BAZELE EVALUARII

Situatiile financiare consolidate au fost intocmite pe baza costului istoric.

7. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Grupul a aplicat in mod consecvent urmatoarele politici contabile pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii financiare consolidate.

1. Bazele consolidarii  

AQUILA PART PROD COM SA si filialele sale PRINTEX SA si TRIGOR AVD S.R.L sunt contabilizate pe baza cerintelor de consolidare prevazute de IFRS-UE, inclusiv de IFRS 3 Combinari de intreprinderi (a se vedea punctul (i) de mai jos).

1. Combinari de Intreprinderi 

Achizitii la 1 ianuarie 2017 sau ulterioare acestei date

Pentru achizitiile de intreprinderi la 1 ianuarie 2017 sau ulterioare acestei date, Grupul contabilizeaza combinarile de intreprinderi utilizand metoda achizitiei atunci cand controlul este transferat Grupului (a se vedea politica contabila 6 (a) (ii)). Contravaloarea transferata in achizitie este evaluata in general la valoarea justa, la fel ca activele nete identificabile achizitionate. Orice fond comercial care apare este testat anual pentru depreciere (a se vedea politica contabila 6 (m) (ii)). Orice castig rezultat din achizitia de filiale este recunoscut imediat in profit sau pierdere. 

Contravaloarea transferata nu include sumele legate de decontarea tranzactiilor preexistente. Aceste valori sunt recunoscute in general in profit sau pierdere. 

Orice contravaloare contingenta este evaluata la valoarea justa la data achizitiei. Daca o obligatie de plata a unei contravaloari contingente ce reprezinta un instrument financiar este clasificata drept capitaluri proprii, atunci aceasta nu este reevaluata, iar decontarea acesteia este reflectata in capitalurile proprii. In caz contrar, alte contravalori contingente sunt reevaluate la valoarea justa la fiecare data de raportare, iar modificarile ulterioare ale valorii juste a contravalorii contingente sunt recunoscute in profit sau pierdere.

Achizitii inainte de 1 ianuarie 2017

Ca parte a tranzitiei sale la politicile contabile IFRS-UE, Grupul a ales sa nu retrateze combinarile de intreprinderi care au avut loc inainte de 1 ianuarie 2017. In ceea ce priveste achizitiile efectuate inainte de 1 ianuarie 2017, Grupul nu a recunoscut niciun fond comercial in temeiul cadrului contabil anterior al Grupului, Ordinul Ministrului Finantelor Publice al Romaniei nr. 1802/2014.

2. Interese care nu controleaza

Grupul determina orice interese care nu controleaza detinute intr-o entitate la cota proportionala a activelor nete identificabile ale entitatii dobandite la data achizitiei.

Modificarile in interesele Grupului intr-o filiala care nu rezulta in pierderea controlului sunt contabilizate drept tranzactii cu actionarii. Ajustarile aduse intereselor care nu controleazasunt bazate pe cota-parte din activul net al filialei.

3. Pierderea controlului

In momentul in care actionarii pierd controlul asupra unei societati incluse in combinare, Grupul derecunoaste activele si datoriile societatii, precum si orice interese care nu controleaza aferente si alte componente ale capitalurilor proprii aferente societatii. Orice surplus sau deficit rezultat in urma pierderii controlului este recunoscut in profit sau pierdere, cu exceptia valorilor aferente societatii respective recunoscute anterior in alte elemente ale rezultatului global, care sunt recunoscute pe aceeasi baza ca si cea aplicata daca Societatea-mama ar fi cedat direct activele sau datoriile aferente. Orice interes pastrat in societate este evaluat la valoarea justa atunci cand controlul este pierdut.

4. Tranzactii eliminate in scopul consolidarii

Soldurile si tranzactiile intragrup intre toate entitatile consolidate, precum si orice venituri si cheltuieli nerealizate rezultate din tranzactiile intragrup sunt eliminate la intocmirea situatiilor financiare consolidate.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

2. Venituri din contractele cu clientii

In conformitate cu standardul IFRS 15, veniturile sunt recunoscute atunci cand sau pe masura ce clientul dobandeste controlul asupra bunurilor sau serviciilor prestate, la valoarea care reflecta pretul pe care Grupul se asteapta sa fie indreptatit sa-l primeasca in schimbul acelor bunuri sau servicii. Veniturile sunt evaluate pe baza contravalorii la care Grupul se asteapta sa aiba dreptul in cadrul unui contract cu un client si exclud sumele colectate in numele unor terti (cum ar fi TVA, accize sau alte impozite legate de vanzare).

Tabelul urmator ofera informatii cu privire la natura si calendarul indeplinirii obligatiilor de executare in contractele cu clientii si politicile conexe de recunoastere a veniturilor.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

(b)     Venituri din contractele cu clientii (continuare)

3. Venituri si cheltuieli financiare

Veniturile si cheltuielile financiare ale Grupului includ in principal:

• venituri din dobanzi;

• cheltuieli cu dobanzile; si

• castig sau pierdere valutara aferent(a) activelor financiare si datoriilor financiare.

Veniturile din dobanzi sau cheltuielile cu dobanzile sunt recunoscute prin metoda dobanzii efective.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

5. Tranzactii in valuta

1. Tranzactii valutare

Tranzactiile valutare se convertesc in moneda functionala la cursul de schimb aferent datei fiecarei tranzactii.

Activele si datoriile monetare exprimate in valuta se convertesc in moneda functionala la cursul de schimb la data raportarii comunicat de Banca Nationala a Romaniei si de Banca Nationala a Moldovei. Activele si datoriile nemonetare evaluate la valoarea justa intr-o valuta sunt convertite in moneda functionala la cursul de schimb de la data la care a fost determinata valoarea justa. Diferentele de curs valutar sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii. Elementele nemonetare denominate intr-o valuta si care sunt evaluate pe baza costului istoric nu sunt convertite.

2. Operatiuni din strainatate

Activele si datoriile operatiunilor din strainatate, inclusiv fondul comercial si ajustarile valorii juste care rezulta din achizitia de filiale, sunt convertite in RON la cursul de schimb de la data raportarii. 

Veniturile si cheltuielile operatiunilor din strainatate sunt convertite in RON la cursul de schimb la data tranzactiilor.

Diferentele valutare sunt recunoscute ca  „Alte elemente ale rezultatului global" si acumulate in „Diferente de curs valutar din conversie". In cazul in care o societate din strainatate este cedata in intregime sau partial, astfel incat controlul, influenta semnificativa sau controlul in comun este pierdut, valoarea cumulata „Diferente de curs valutar din conversie" este reclasificata in situatia profitului sau pierderii ca parte a castigului sau pierderii din cedare. 

6. Beneficiile angajatilor

1. Beneficii pe termen scurt ale angajatilor

Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor sunt evaluate pe o baza neactualizata si sunt recunoscute drept cheltuiala pe masura ce serviciile aferente sunt prestate. O datorie este recunoscuta la valoarea care se asteapta sa fie platita daca Grupul are o obligatie prezenta, legala sau implicita de a plati aceasta suma pentru servicii furnizate anterior de angajat, iar obligatia poate fi estimata in mod credibil.

2. Planuri de beneficii determinate

In cursul activitatii normale, Grupul efectueaza plati catre sistemele de pensii de stat in numele angajatilor sai. Toti angajatii Grupului sunt membri ai schemelor de pensii administrate de stat.

Grupul nu gestioneaza niciun alt sistem de pensii sau plan de pensii si, prin urmare, nu are nicio obligatie in ceea ce priveste pensiile. In plus, Grupul nu are obligatia de a furniza beneficii suplimentare pentru angajatii actuali si fostii angajati. Grupul nu dispune de planuri de beneficii determinate.

7. Impozitul pe profit

Cheltuiala cu impozitul pe profit cuprinde impozitul curent si impozitul amanat. Cheltuiala cu impozitul pe profit este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii, cu exceptia cazului in care se refera la  combinari de intreprinderi sau la elemente recunoscute direct in capitalurile proprii sau in alte elemente ale rezultatului global.

1. Impozitul curent

Impozitul curent include impozitul care se asteapta sa fie platit sau primit pentru profitul impozabil sau din pierderea fiscala realizata in anul curent, precum si orice ajustare privind impozitul de platit sau de recuperat aferenta anilor precedenti.

Acesta este determinat utilizand rate de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii. 

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

(f)     Impozitul pe profit (continuare)

2. Impozitul amanat 

Impozitul amanat este recunoscut pentru diferentele temporare dintre valoarea contabila a activelor si datoriilor utilizata in scopuri de raportare financiara si baza fiscala. Impozitul amanat nu este recunoscut pentru:

• diferente temporare privind recunoasterea initiala a activelor sau datoriilor intr-o tranzactie care nu este o combinare de intreprinderi si care nu afecteaza nici profitul sau pierderea contabila, nici profitul sau pierderea fiscala;

• diferentele temporare legate de investitiile in filiale, entitati asociate sau entitati controlate in comun, in masura in care Grupul poate exercita control asupra perioade de reversare a diferentelor temporare si este probabil ca acestea sa nu fie reversate in viitorul previzibil; si

• diferentele temporare care rezulta din recunoasterea initiala a fondului comercial.

Creantele privind impozitul amanat sunt recunoscute pentru pierderile fiscale neutilizate, creditele fiscale neutilizate si diferentele temporare deductibile, in masura in care este probabila realizarea de profituri fiscale viitoare care sa poata fi utilizate pentru acoperirea acestora. Creantele privind impozitul amanat sunt revizuite la fiecare data de raportare si sunt diminuate in masura in care nu mai este probabila realizarea beneficiului fiscal aferent.

Impozitul amanat este calculat pe baza cotelor de impozitare care se preconizeaza ca vor fi aplicate diferentelor temporare la reversarea acestora, utilizand ratele de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii.

Evaluarea impozitului amanat reflecta consecintele fiscale care ar rezulta din modul in care Grupul se asteapta, la data raportarii, sa recupereze sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si datoriilor sale. 

Creantele si datoriile privind impozitul amanat sunt compensate numai daca sunt indeplinite anumite criterii. Creantele privind impozitul amanat nerecunoscute sunt reevaluate la fiecare data de raportare si recunoscute in masura in care a devenit probabil ca profiturile impozabile viitoare in raport cu care acestea pot fi utilizate sa fie disponibile.

8. Stocuri

Stocurile constau in principal in bunuri destinate revanzarii si alte consumabile. 

Costul stocurilor se calculeaza pe baza formulei primul intrat - primul iesit. Costul stocurilor include toate costurile de achizitie si alte costuri suportate pentru aducerea stocurilor in locatia si starea lor actuala. 

Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta. Valoarea realizabila neta este pretul estimat de vanzare in cadrul operatiunilor normale mai putin costurile de finalizare estimate si costurile estimate necesare pentru realizarea vanzarii.

9. Imobilizari corporale

1. Recunoastere si evaluare

Imobilizarile corporale sunt recunoscute initial la cost, care include pretul de achizitie si alte costuri care pot fi atribuite direct achizitiei si care aduc activul in locul si starea necesare pentru utilizarea preconizata. 

Dupa recunoasterea initiala, toate elementele de imobilizari corporale sunt evaluate la cost mai putin orice amortizare cumulata si orice pierderi cumulate din depreciere.

In cazul in care parti semnificative ale unui element de imobilizari corporale au vieti utile diferite, acestea sunt contabilizate ca elemente separate (componente majore) de imobilizari corporale.

Orice castig sau pierdere din cedarea unui element de imobilizari corporale este recunoscut in situatia profitului sau pierderii.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

(h)     Imobilizari corporale (continuare)

2. Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai daca este probabil ca beneficiile economice viitoare asociate cheltuielilor vor intra in cadrul Grupului.

3. Amortizare

Amortizarea este calculata pentru a diminua costul elementelor de imobilizari corporale, mai putin valoarea reziduala estimata a acestora, utilizand metoda liniara pe durata lor de viata utila estimata, si este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii. Terenurile nu sunt amortizate.

Duratele de viata utile estimate ale imobilizarilor corporale sunt dupa cum urmeaza:

Metodele de amortizare, durata de viata utila si valorile reziduale sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate corespunzator, daca este cazul.

4. Reclasificarea in investitii imobiliare

Daca utilizarea unei proprietati imobiliare se schimba de la proprietate imobiliara ocupata de proprietar la investitie imobiliara, proprietatea imobiliara este reclasificata in mod corespunzator.

10. Imobilizari necorporale si fond comercial

1. Recunoastere si evaluare

Fondul comercial care rezulta din achizitia de filiale este evaluat la cost mai putin pierderile cumulate din depreciere. 

Marcile sunt recunoscute numai in cazul combinarilor de intreprinderi.

Marcile si alte active necorporale achizitionate de Grup si care au o durata de viata utila finita sunt evaluate la costul mai putin amortizarea cumulata si orice pierderi cumulate din depreciere.

2. Cheltuieli ulterioare 

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand cresc beneficiile economice viitoare incorporate in activul specific la care se refera. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile privind fondul comercial si marcile comerciale generate intern, sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii pe masura ce sunt efectuate.

3. Amortizare

Amortizarea se calculeaza pentru a diminua costul elementelor de imobilizari necorporale utilizand metoda liniara pe durata lor de viata utila estimata si este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii. 

Marcile sunt amortizate pe o perioada cuprinsa intre 5 si 6 ani, conform evaluarii de catre conducere a perioadei in care se asteapta ca vor genera intrari de numerar. Durata de viata utila estimata a programelor informatice este de 3-5 ani.

Metodele de amortizare, durata de viata utila sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate corespunzator, daca este cazul.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

11. Investitii imobiliare

Investitiile imobiliare sunt recunoscute initial la cost si ulterior la cost mai putin orice amortizare cumulata si orice pierderi cumulate din depreciere. 

Grupul utilizeaza metoda de amortizare liniara, cladirile din cadrul investitiilor imobiliare sunt amortizate pe parcursul unei perioade de 20-40 de ani. Terenurile nu sunt amortizate.

Orice castig sau pierdere din cedarea investitiilor imobiliare (calculat ca diferenta intre incasarile nete din cedare si valoarea contabila a elementului) este recunoscut in situatia profitului sau pierderii.

Veniturile din inchirierea de investitii imobiliare sunt recunoscute ca alte venituri din exploatare pe o baza liniara pe durata contractului de leasing. Stimulentele pentru contractele de leasing acordate sunt recunoscute ca parte integranta a venitului total din chirii, pe durata contractului de leasing.

12. Instrumente financiare

5. Recunoastere si evaluare initiala

Creantele comerciale si creditele sunt recunoscute initial atunci cand sunt generate. Toate celelalte active financiare si datorii financiare sunt recunoscute initial atunci cand Grupul devine parte la dispozitiile contractuale ale instrumentului.

Un activ financiar (cu exceptia cazului in care este o creanta comerciala fara o componenta de finantare semnificativa) sau o datorie financiara, este evaluat initial la valoarea justa plus, pentru un element care nu este recunoscut la valoarea justa prin situatia profitului sau pierdrii, costurile tranzactiei direct atribuibile achizitiei sau emisiunii sale. O creanta comerciala fara o componenta de finantare semnificativa este evaluata initial la pretul tranzactiei.

6. Clasificare si evaluare ulterioara

Active financiare

La recunoasterea initiala, Grupul clasifica un activ financiar ca fiind evaluat la costul amortizat, la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global („FVTOCI")  sau la valoare justa prin situatia profitului sau pierderii („FVTPL").

Activele financiare nu sunt reclasificate ulterior recunoasterii lor initiale, cu exceptia cazului in care Grupul isi modifica modelul de afaceri privind managementul activelor financiare, caz in care, toate activele financiare afectate sunt reclasificate in prima zi a primei perioade de raportare dupa modificarea modelului de afaceri.

Un activ financiar este evaluat la costul amortizat daca sunt indeplinite urmatoarele doua conditii si nu este desemnat ca fiind la FVTPL:

• activul este detinut intr-un model de afaceri al carui obiectiv este acela de a detine activul cu scopul de a colecta fluxurile de numerar contractuale; si

• termenii sai contractuali dau nastere in momente specificate la fluxuri de numerar reprezentand exclusiv plata principalului si a dobanzilor aferente principalului neplatit.

Activele financiare care indeplinesc urmatoarele conditii sunt evaluate ulterior la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI):

• activul financiar este detinut intr-un model de afaceri al carui obiectiv este acela de a detine activul atat pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale, cat si pentru vanzarea acestuia; si

• termenii sai contractuali dau nastere in momente specificate la fluxuri de numerar reprezentand exclusiv plata principalului si a dobanzilor aferente principalului neplatit.

In mod implicit, toate celelalte active financiare sunt evaluate ulterior la valoarea justa prin situatia profitului sau pierderii (FVTPL).

La 31 decembrie 2021 si 31 decembrie 2020, Grupul nu detine active financiare  din aceasta categorie.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

(k)     Instrumente financiare (continuare)

(ii)     Clasificare si evaluare ulterioara (continuare)

Active financiare evaluate la costul amortizat

Aceste active sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactie atribuibile direct. Ulterior recunoasterii initiale, acestea sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective. Costul amortizat este diminuat de pierderile din depreciere prin intermediul contului de ajustare a pierderilor. Veniturile din dobanzi, castigurile si pierderile din diferentele de curs valutar si deprecierea sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii. Orice castig sau pierdere din derecunoastere este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii.

Datorii financiare - Clasificare, evaluare ulterioara si castiguri si pierderi

Datoriile financiare sunt clasificate ca fiind evaluate la cost amortizat sau la FVTPL. 

O datorie financiara este clasificata ca fiind FVTPL daca este clasificata drept detinuta in vederea tranzactionarii, este un instrument financiar derivat sau este desemnata ca atare la recunoasterea initiala. Datoriile financiare clasificate FVTPL sunt evaluate la valoarea justa, iar castigurile si pierderile nete, inclusiv orice cheltuieli cu dobanzile, sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii. La 31 decembrie 2021 si 31 decembrie 2020 Grupul nu are datorii financiare clasificate in aceasta categorie.

Alte datorii financiare sunt evaluate ulterior la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective. Cheltuielile cu dobanzile si castigurile si pierderile din diferentele de curs valutar sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii. Orice castig sau pierdere din derecunoastere este recunoscut, de asemenea, in situatia profitului sau pierderii, toate fiind clasificate la cost amortizat.

Datoriile financiare ale Grupului includ imprumuturile bancare, descoperirile de cont si datoriile comerciale.

7. Derecunoastere

 Active financiare

Grupul derecunoaste un activ financiar atunci cand drepturile contractuale la fluxurile de trezorerie din activul financiar expira pe baza acordurilor initiale incheiate sau bazate pe acorduri de restructurare, sau transfera dreptul de a primi fluxurile de numerar contractuale intr-o tranzactie in care sunt transferate in mod substantial riscurile si beneficiile asimilate detinerii activului financiar sau in care Grupul nu transfera si nici nu pastreaza in mod substantial toate riscurile si beneficiile asimilate detinerii si nu pastreaza controlul asupra activului financiar.

Grupul incheie tranzactii prin care transfera active recunoscute in situatia pozitiei financiare, dar pastreaza toate sau majoritatea riscurilor si beneficiilor activelor transferate. In aceste cazuri, activele transferate nu sunt derecunoscute.

Atunci cand Grupul schimba cu o contrapartida existenta un instrument de datorie intr-un alt instrument cu termeni substantial diferiti, acest schimb este contabilizat ca o stingere a activului financiar initial si recunoastere a unui nou activ financiar. In mod similar, Grupul contabilizeaza modificarea substantiala a termenilor unui activ existent sau a unei parti a acestuia ca o stingere a activului financiar original si recunoastere a unui nou activ financiar. Se presupune ca termenii sunt substantial diferiti daca valoarea actualizata a fluxurilor de numerar in cadrul noilor conditii, inclusiv orice comisioane platite net de orice comisioane primite si actualizate utilizand rata efectiva initiala difera cu cel putin 10% fata de valoarea actualizata a  fluxurilor de numerar ramase ale activului financiar original. Daca modificarea nu este substantiala, diferenta dintre: (1) valoarea contabila a activului financiar inainte de modificare; si (2) valoarea actualizata a fluxurilor de numerar dupa modificare este recunoscuta in profit sau pierdere drept castig sau pierdere aferenta modificarii drept „Alte castiguri si pierderi".

Datorii financiare

Grupul derecunoaste o datorie financiara atunci cand obligatiile sale contractuale sunt indeplinite, anulate sau expira. Grupul derecunoaste, de asemenea, o datorie financiara atunci cand termenii sai sunt modificati, iar fluxurile de numerar ale datoriei modificate sunt substantial diferite, caz in care o noua datorie financiara bazata pe termenii modificati este recunoscuta la valoarea justa.

La derecunoasterea unei datorii financiare, diferenta dintre valoarea contabila stinsa si contravaloarea platita (inclusiv orice active nemonetare transferate sau datorii asumate) este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

(k)     Instrumente financiare (continuare)

(iii)     Derecunoastere (continuare)

Datorii financiare

Grupul anuleaza datoriile financiare atunci cand si numai cand obligatiile Grupului sunt indeplinite, anulate sau au expirat. Diferenta dintre valoarea contabila a datoriei financiare derecunoscuta si contraprestatia platita si de platit este recunoscuta in profit sau pierdere. Atunci cand Grupul schimba cu un imprumutator existent un instrument de datorie in alt instrument cu termeni substantial diferiti, acest schimb este contabilizat ca o stingere a datoriei financiare initiale si recunoastere a unei noi datorii financiare. In mod similar, Grupul contabilizeaza modificarea substantiala a termenilor unei datorii existente sau a unei parti a acesteia ca o stingere a datoriei financiare initiale si recunoastere a unei noi datorii. Se presupune ca termenii sunt substantial diferiti daca valoarea actualizata a fluxurilor de numerar in conformitate cu noile conditii, inclusiv orice comisioane platite net de orice comisioane primite si actualizate utilizand rata efectiva initiala este diferita cu cel putin 10% fata de valoare actualizata a  fluxurilor de numerar ramase ale datoriei financiare initiale. In cazul in care modificarea nu este substantiala, diferenta dintre: (1) valoarea contabila a datoriei inainte de modificare; si (2) valoarea actualizata a fluxurilor de numerar dupa modificare este recunoscuta in profit sau pierdere drept castig sau pierdere aferenta modificariidrept „Alte castiguri si pierderi".

8. Compensare

Activele financiare si datoriile financiare sunt compensate si valoarea neta prezentata in situatia pozitiei financiare numai atunci cand Grupul are in prezent un drept legal de a compensa aceste sume si intentioneaza sa le deconteze pe o baza neta sau sa realizeze activul si sa plateasca simultan datoria.

13. Capital social

Actiuni ordinare

Actiunile ordinare sunt clasificate in capitaluri proprii. Costurile incrementale care pot fi atribuite direct emisiunii de actiuni ordinare, excluzand orice efecte fiscale, sunt recunoscute ca o deducere din capitalurile proprii. Grupul recunoaste modificarile capitalului social in conformitate cu legislatia aplicabila si dupa aprobarea adunarii generale a actionarilor si inregistrarea in conformitate cu obligatiile legale aplicabile.

Pana la 31 decembrie 2003, economia Romaniei a fost considerata hiperinflationista. In consecinta, capitalul social si rezervele legale constituite inainte de 31 decembrie 2003 au fost ajustate pentru a tine seama de efectele hiperinflatiei pana la acea data, in conformitate cu IAS 29.

14. Depreciere

9. Active financiare nederivate

Grupul recunoaste o ajustare pentru pierdere aferenta pierderilor de credit previzionate (ECL) pentru activele financiare evaluate la costul amortizat.

Pierderile de credit previzionate pentru aceste active financiare sunt estimate utilizand o matrice de provizioane bazata pe experienta istorica a Grupului privind pierderile de aceasta natura.

Grupul considera ca riscul de credit pentru un activ financiar a crescut semnificativ daca activul financiar este restant cu mai mult de 30 de zile.

Grupul considera ca un activ financiar este in stare de nerambursare atunci cand: 

• este improbabil ca debitorul sa isi plateasca obligatiile de credit catre Grup, fara ca Grupul sa recurga la actiuni precum executarea garantiei (daca este cazul); sau

• activul financiar este restant cu mai mult de 90 de zile.

Evaluarea ECL

IFRS 9 nu prescrie o singura metoda de masurare a ECL-urilor. Metoda utilizata de companie pentru masurarea ECL-urilor este metoda simplificata si se bazeaza pe o matrice a provizioanelor luand in considerare ratele istorice ale pierderilor. IFRS 9 permite entitatilor să utilizeze masuri practice atunci cand estimeaza ECL-urile pentru creantele comerciale.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

(m)     Depreciere (continuare)

(i)     Active financiare nederivate (continuare)

Prezentarea ajustarii pentru ECL in situatia pozitiei financiare

Ajustarile pentru pierdere a activelor financiare evaluate la cost amortizat se deduc din valoarea contabila bruta a activelor.

Active depreciate din punct de vedere al creditului de la momentul generarii sau tranzactionarii (active „POCI")

Activele POCI sunt active financiare care sunt depreciate la recunoasterea initiala. Activele POCI sunt inregistrate la valoarea justa la recunoasterea initiala, iar veniturile din dobanzi sunt recunoscute ulterior pe baza unei rate a dobanzii efective ajustate la riscul de credit (EIR). Rata de dobanda efectiva ajustata la riscul de credit este rata dobanzii care, la recunoasterea initiala, actualizeaza fluxurile viitoare de numerar estimate (inclusiv pierderile de credit) la costul amortizat al activului financiar POCI. Ajustarile pentru pierderi ECL sunt recunoscute sau reversate numai in masura in care exista o modificare ulterioara a pierderilor de credit previzionate. Grupul recunoaste modificarile cumulate ale ECL pe durata de viata de la recunoasterea initiala, pe baza mai multor scenarii ponderate in functie de probabilitatea acestora, actualizate cu rata de dobanda efectiva ajustata la riscul de credit.

10. Active nefinanciare

La fiecare data de raportare, Grupul analizeaza valorile contabile ale activelor nefinanciare (altele decat stocurile si creantele privind impozitul amanat) pentru a stabili daca exista indicii de depreciere. Daca exista astfel de indicii, atunci valoarea recuperabila a activului este estimata. Fondul comercial este testat anual pentru depreciere.

Pentru testarea deprecierii, activele sunt grupate in cel mai mic grup de active care genereaza intrari de numerar din utilizarea continua, care sunt in mare masura independente de intrarile de numerar ale altor active sau unitati generatoare de numerar. Fondul comercial rezultat dintr-o combinare de intreprinderi este alocat unitatii generatoare de numerar sau grupurilor de unitati generatoare de numerar care se asteapta ca vor beneficia de sinergiile combinarii.

Valoarea recuperabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar este maximul dintre valoarea sa de utilizare si valoarea sa justa mai putin costurile de vanzare. Valoarea de utilizare se bazeaza pe fluxurile de numerar viitoare estimate, actualizate utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile curente de piata ale valorii in timp a banilor si ale riscurilor specifice activului sau unitatii generatoare de numerar.

O pierdere din depreciere este recunoscuta daca valoarea contabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar depaseste valoarea recuperabila a acestuia.

Pierderile din depreciere sunt recunoscute in profit sau pierdere. Acestea sunt alocate mai intai pentru a reduce valoarea contabila a oricarui fond comercial alocat la unitatea generatoare de numerar si apoi pentru a reduce proportional valoarea contabila a celorlalte active ale unitatii generatoare de numerar.

Pierderea din depreciere aferenta fondului comercial nu este reluata. Pentru alte active, o pierdere din depreciere este reluata numai in masura in care valoarea contabila a activului nu depaseste valoarea contabila care ar fi fost determinata, fara depreciere sau amortizare, daca nu ar fi fost recunoscuta nicio pierdere din depreciere.

15. Dividende

Dividendele sunt recunoscute ca deduceri din capitalurile proprii in perioada in care distributia lor este aprobata si recunoscuta ca datorie in masura in care nu este platita la data raportarii. Dividendele sunt prezentate in notele explicative la situatiile financiare atunci cand distributia lor este propusa dupa data de raportare si inainte de data emiterii situatiilor financiare.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

16. Provizioane

Un provizion este recunoscut daca, in urma unui eveniment anterior, Grupul are o obligatie prezenta legala sau implicita, care poate fi estimata in mod credibil si este probabil ca o iesire de beneficii economice sa fie necesara pentru a stinge obligatia. Provizioanele sunt determinate actualizand fluxurile de numerar viitoare previzionate utilizand o rata inainte de impozitare care sa reflecte evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice datoriei. Amortizarea actualizarii este recunoscuta ca si cheltuiala financiara.

17. Active si datorii contingente

O datorie contingenta este:

1. o obligatie potentiala aparuta ca urmare a unor evenimente anterioare si a carei existenta va fi confirmata doar de aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt in totalitate controlate de catre Grup; sau 

2. o obligatie curenta aparuta ca urmare a unor evenimente anterioare, dar care nu este recunoscuta deoarece: 

• • 1. este improbabil ca pentru decontarea obligatiei vor fi necesare iesiri de resurse incorporand beneficii economice; sau 

    2. valoarea obligatiei nu poate fi evaluata suficient de credibil. 

Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare, ci sunt prezentate in note, cu exceptia cazului in care posibilitatea unor iesiri de resurse incorporand beneficii economice nu este probabila.  

Un activ contingent este un activ potential care apare ca urmare a unor evenimente anterioare si a carui existenta va fi confirmata doar de aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt in totalitate controlate de Grup. 

Un activ contingent nu este recunoscut in situatiile financiare, ci este prezentat atunci cand o intrare de beneficii economice este probabila.

18. Leasing

La initierea unui contract, Grupul evalueaza daca acel contract este sau include un contract de leasing. Un contract este sau contine un contract de leasing daca acel contract confera dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat, pentru o anumita perioada de timp, in schimbul unei contravalori. Pentru a evalua daca un contract confera dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat, Grupul utilizeaza definitia unui contract de leasing din IFRS 16. 

11. Grupul in calitate de locatar

La inceputul sau la modificarea unui contract care contine o componenta de leasing, Grupul aloca contravaloarea din contract fiecarei componente de leasing pe baza pretului individual de vanzare relativ al componentei de leasing. In ceea ce priveste contractele de leasing pentru imobiliare, Grupul a ales sa nu separe componentele care nu sunt destinate contractelor de leasing si sa contabilizeze componentele care sunt si cele care nu sunt destinate contractelor de leasing ca o singura componenta de leasing.

Grupul recunoaste un activ aferent dreptului de utilizare si o datorie care decurge din contractul de leasing la data inceperii contractului de leasing. Activul aferent dreptului de utilizare este evaluat initial la cost, care include valoarea initiala a datoriei care decurge din contractul de leasing ajustata pentru orice plati de leasing efectuate la sau inainte de data inceperii derularii, plus orice costuri initiale directe suportate si o estimare a costurilor de dezmembrare si de eliminare a activului suport sau de restaurare a activului suport sau a locului in care este situat, mai putin orice stimulente pentru contractul de leasing primite.

Activul aferent dreptului de utilizare este ulterior amortizat prin utilizarea metodei liniare de la data inceperii contractului de leasing pana la sfarsitul perioadei de leasing, cu exceptia cazului in care contractul de leasing transfera Grupului proprietatea asupra activului suport la sfarsitul perioadei de leasing sau costul activului aferent dreptului de utilizare reflecta faptul ca Grupul va exercita o optiune de cumparare. In acest caz, activul aferent dreptului de utilizare va fi amortizat pe durata de viata utila a activului suport, care este determinat pe aceeasi baza ca si pentru imobilizarile corporale. In plus, activul aferent dreptului de utilizare este redus periodic prin pierderile din depreciere, daca acestea exista, si ajustat pentru anumite reevaluari ale datoriei care decurg din contractul de leasing.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

(q)     Leasing (continuare)

(i)     Grupul in calitate de locatar (continuare)

Datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata initial la valoarea actualizata a platilor de leasing la data inceperii contractului de leasing. Actualizarea este efectuata folosind rata dobanzii implicita in contractul de leasing sau, daca aceasta rata nu poate fi determinata imediat, rata marginala de imprumut utilizata de Grup. 

Platile incluse in evaluarea datoriei care decurge din contractul de leasing includ:

• • • • • plati fixe de leasing, inclusiv plati fixe in fond, mai putin orice stimulente de leasing de primit;

        • plati variabile de leasing care depind de un indice sau de o rata, evaluate initial pe baza indicelui sau a ratei la data inceperii derularii contractului;

        • sumele care se preconizeaza ca vor fi platite in cadrul unei garantii pentru valoarea reziduala; si

        • pretul de exercitare al unei optiuni de cumparare daca Grupul are certitudinea rezonabila ca va  exercita optiunea, platile de leasing aferente unei perioade optionale de prelungire in cazul in care grupul este rezonabil de sigur ca va exercita optiunea de prelungire, precum si sanctiunile pentru rezilierea anticipata a unui contract de leasing, cu exceptia cazului in care Grupul este rezonabil de sigur ca nu va rezilia contractul de leasing.

Datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective. Grupul foloseste informatii disponibile public pentru a estima rata marginala de imprumut, rata folosita pentru actualizarea fluxurilor de numerar viitoare. Conducerea considera ca informatiile statistice publicate pe website-ul Bancii Nationale a Romaniei (BNR) sunt cele mai relevante cu privire la imprumuturile pe termen mediu si lung acordate de bancile comerciale din Romania in moneda contractelor de leasing. Aceasta este reevaluata atunci cand exista o modificare a platilor viitoare de leasing care rezulta dintr-o modificare a unei rate variabile a dobanzii, daca exista modificari ale estimarilor Grupului cu privire la sumele care se preconizeaza ca vor fi datorate in conformitate cu garantia aferenta valorii reziduale, atunci cand Grupul isi modifica evaluarea privind probabilitatea exercitarii unei optiuni de cumparare, extindere sau reziliere sau atunci cand are loc o revizuire a unei plati de leasing fixa in fond. Ca parte a procesului de reevaluare, Grupul revizuieste rata de actualizare atunci cand reevaluarea este determinata de o modificare a duratei contractului de leasing sau de o modificare a evaluarii unei optiuni de achizitionare a activului suport sau de modificare a platilor de leasing ca urmare a modificarilor unei rate a dobanzii variabile. 

Atunci cand datoria care decurge din contractul de leasing este reevaluata in acest mod, se efectueaza o ajustare corespunzatoare a valorii contabile a activului aferent dreptului de utilizare sau se inregistreaza in profit sau pierdere daca valoarea contabila a activului aferent dreptului de utilizare a fost redusa la zero.

Grupul prezinta activele aferente dreptului de utilizare care nu corespund definitiei investitiei imobiliare in categoria „Imobilizari corporale" in situatia pozitiei financiare.

Contracte de leasing pe termen scurt si inchirieri ale unor active de valoare scazuta

Grupul a ales sa nu recunoasca activele aferente dreptului de utilizare si datoriile care decurg din contractele de leasing pentru activele cu valoare mica (mai putin de RON 25.000, echivalentul a 5.000 EUR) si contractele de leasing pe termen scurt, inclusiv echipamentele technologice. Grupul recunoaste platile de leasing asociate acestor contracte de leasing ca o cheltuiala pe o baza liniara pe durata contractului de leasing.

12. Grupul in calitate de locator

La inceputul sau la modificarea unui contract care contine o componenta de leasing, Grupul aloca contravaloarea din contract fiecarei componente de leasing pe baza preturilor individuale relative.

In cazul in care Grupul actioneaza ca locator, acesta stabileste la inceputul contractului de leasing daca fiecare leasing este un leasing financiar sau un leasing operational.

Pentru a clasifica fiecare contract de leasing, Grupul evalueaza in ansamblu daca contractul de leasing transfera in mare parte toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra activului suport. In acest caz, contractul de leasing este un leasing financiar; daca nu, atunci este vorba despre un leasing operational. In cadrul acestei evaluari, Grupul analizeaza anumiti indicatori, cum ar fi daca contractul de inchiriere este pentru cea mai mare parte a vietii economice a activului.

In cazul in care un angajament contine componente de leasing si de non-leasing, Grupul aplica IFRS 15 pentru a aloca contravaloarea contractului.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

19. Combinari de intreprinderi si fuziuni legale

Combinarile de intreprinderi sunt contabilizate folosind metoda achizitiei atunci cand controlul este transferat. Contravaloarea transferată în cadrul achiziției este, în general, masurata la valoarea justa, la fel ca și activele nete identificabile achiziționate. Orice fond comercial care apare este testat anual pentru depreciere. Orice câștig este recunoscut imediat în profit sau pierdere.

Consideratia transferată nu include sumele legate de decontarea relațiilor preexistente. Astfel de sume sunt în general recunoscute în profit sau pierdere.

Orice consideratie contingentă este evaluată la valoarea justă la data achiziției. Dacă o obligație de a plăti o consideratie contingentă care îndeplinește definiția unui instrument financiar este clasificată in capitaluri proprii, atunci nu este reevaluată și decontarea acesteia este contabilizată în capitalurile proprii. În caz contrar, alte consideratii contingente sunt reevaluate la valoarea justă la fiecare perioada de raportare, iar modificările ulterioare ale valorii juste a consideratiei contingente sunt recunoscute în profit sau pierdere.

În cazul unei fuziuni rezultate în urma unei combinări de întreprinderi, în care societatea-mamă este entitatea care va ramane ca urmare a fuziunii, situațiile financiare separate ale societății-mamă sunt o continuare a situațiilor financiare consolidate ale Grupului. Prin urmare, valorile recunoscute în situațiile financiare consolidate devin costul acestor active pentru societatea-mamă. Activele dobândite (inclusiv investițiile în filiale, asociate sau asocieri în participațiune deținute de filiala fuzionată) și datoriile asumate sunt recunoscute la valorile contabile în situațiile financiare consolidate de la data fuziunii. Aceasta include orice fond comercial asociat, active necorporale sau alte ajustări care decurg din evaluarea la valoarea justă la achiziție și care au fost recunoscute atunci când filiala a fost achiziționată inițial, mai puțin amortizarea, amortizarea și pierderile din depreciere ulterioare aferente, după caz.

Diferența dintre sumele alocate activelor și pasivelor în situațiile financiare individuale ale societății-mamă după fuziunea legală și valoarea contabilă a investiției în filiala fuzionată înainte de fuziunea legală este recunoscută direct în capitalurile proprii, prin rezultatul reportat.

20. Parti afiliate

O parte afiliata este o persoana sau o entitate care este afiliata cu entitatea care isi intocmeste situatiile financiare (denumita „entitatea care raporteaza"):

1. O persoana sau un membru apropiat al familiei persoanei respective este afiliata unei entitati care raporteaza daca acea persoana: 

   • 1. Detine controlul sau controlul comun asupra entitatii care raporteaza;

     2. Are o influenta semnificativa asupra entitatii care raporteaza; sau

     3. Este un membru al personalului-cheie din conducerea entitatii care raporteaza sau a unei societati-mama a entitatii care raporteaza;

2. O societate este afiliata unei entitati care raporteaza daca indeplineste una dintre urmatoarele conditii: 

   • 1. entitatea si entitatea care raporteaza sunt membre ale aceluiasi grup (ceea ce inseamna ca fiecare societate-mama, filiala sau filiala membra este afiliata celorlalte entitati);

     2. o entitate este o intreprindere asociata sau o asociere in participatie a celeilalte entitati (sau entitate asociata sau asociere in participatie a unui membru al grupului din care face parte si cealalta entitate);

     3. ambele entitati sunt asocieri in participatie ale aceleiasi parti terte;

     4. o entitate este o asociere in participatie a unei terte parti, iar cealalta entitate este o intreprindere asociata a partii terte;

     5. entitatea este un plan de beneficii post-angajare in beneficiul angajatilor entitatii care raporteaza sau ai unei entitati legate entitatii care raporteaza. Daca chiar entitatea care raporteaza reprezinta ea insasi un astfel de plan, angajatorii care finanteaza planul sunt, de asemenea, legati entitatii care raporteaza;

     6. entitatea este controlata sau controlata in comun de catre o persoana identificata la alin. (a);

     7. persoana identificata la alin. (a) lit. i) are o influenta semnificativa asupra entitatii sau face parte din personalul-cheie din conducerea entitatii (sau din conducerea unei societati-mama a entitatii);

     8. entitatea, sau orice membru al unui grup din care aceasta face parte, furnizeaza entitatii care raporteaza sau societatii-mama a entitatii care raporteaza servicii legate de personalul-cheie din conducerea entitatii respective.

6.     POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

21. Evenimente ulterioare

Evenimentele care au avut loc dupa data de raportare si care furnizeaza informatii suplimentare despre conditiile care existau la data de raportare (evenimente care determina ajustari ale situatiilor financiare) sunt reflectate in situatiile financiare. Evenimentele care au avut loc dupa data de raportare si care ofera informatii despre conditiile aparute ulterior datei de raportare (evenimente care nu determina ajustari ale situatiilor financiare) sunt prezentate in notele la situatiile financiare atunci cand sunt semnificative. Atunci cand ipoteza continuitatii activitatii nu mai este adecvata in timpul sau dupa perioada de raportare, situatiile financiare nu sunt intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii.

22. Profit din exploatare

Profitul din exploatare este rezultatul obtinut din principalele activitati de productie generatoare de venituri ale Grupului, precum si din alte venituri si cheltuieli legate de activitatile de exploatare. Profitul din exploatare exclude rezultatul financiar net si cheltuiala cu impozitul pe profit.

23. Estimarea valorii juste

„Valoarea justa" inseamna pretul care ar fi primit pentru vanzarea unui activ sau platit pentru transferul unei datorii intr-o tranzactie ordonata intre participantii pe piata la data evaluarii in principal sau, in absenta acesteia, pe piata cea mai avantajoasa la care Grupul are acces la data respectiva. Valoarea justa a unei datorii reflecta riscul sau de neexecutare.

Anumite politici contabile ale Grupului si cerintele de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorilor juste atat pentru activele si datoriile financiare, cat si pentru cele nefinanciare (a se vedea nota 4).

Atunci cand acesta este disponibil, Grupul evalueaza valoarea justa a unui instrument utilizand pretul cotat pe o piata activa pentru instrumentul respectiv. O piata este considerata „activa" daca tranzactiile pentru activ sau datorie au loc cu o frecventa si un volum suficiente pentru a furniza informatii privind preturile in mod continuu.

In cazul in care nu exista un pret cotat pe o piata activa, Grupul utilizeaza tehnici de evaluare care maximizeaza utilizarea informatiilor observabile relevante si reduc la minimum utilizarea informatiilor neobservabile. Tehnica de evaluare aleasa include toti factorii pe care participantii pe piata i-ar lua in considerare la stabilirea pretului unei tranzactii.

Cea mai buna dovada a valorii juste a unui instrument financiar la recunoasterea initiala este in mod normal pretul tranzactiei - adica valoarea justa a contraprestatiei date sau primite. In cazul in care grupul stabileste ca valoarea justa la recunoasterea initiala difera de pretul tranzactiei, iar valoarea justa nu este evidentiata nici printr-un pret cotat pe o piata activa pentru un activ sau o datorie identic(a), nici printr-o tehnica de evaluare pentru care orice date neobservabile sunt considerate nesemnificative in raport cu evaluarea, atunci instrumentul financiar este evaluat initial la valoarea justa si ajustat pentru a amana diferenta dintre valoarea justa la recunoasterea initiala si pretul tranzactiei. Ulterior, aceasta diferenta este recunoscuta in profit sau pierdere pe o baza adecvata pe durata de viata a instrumentului, dar nu mai tarziu de momentul in care evaluarea este sustinuta integral de date observabile privind piata sau cand tranzactia este inchisa. 

24. Costurile IPO

Costurile IPO implică atât emiterea de noi acțiuni, cât și listarea la bursă si sunt contabilizate după cum urmează:

• Costurile incrementale care sunt direct atribuibile emiterii de noi acțiuni sunt deduse din capitalul propriu (net de orice beneficiu fiscal pe profit) în conformitate cu IAS 32.3

• Costurile care se referă la listarea la bursă, sau nu sunt incrementale și direct atribuibile emiterii de noi acțiuni, sunt înregistrate ca o cheltuială în situația rezultatului global.

• Costurile care se referă atât la emiterea de acțiuni, cât și la listare sunt alocate între acele funcții pe o bază rațională și consecventă, în conformitate cu IAS 32.38. În absența unei baze mai specifice de repartizare, o alocare a costurilor comune bazată pe proporția de acțiuni noi emise la numărul total de acțiuni (noi și existente) reprezintă o abordare acceptabilă.

Grupul a efectuat această analiză și a înregistrat, în capitaluri proprii, costuri incrementale direct atribuibile emiterii de noi acțiuni, brute din impozite, în valoare de 13.057.088 lei. Impozitul curent pe venit asociat acestor costuri se ridică la 2.089.134 lei. Din punct de vedere fiscal, aceste costuri sunt în întregime deductibile în anul în care sunt suportate.

8. ADOPTAREA DE NOI STANDARDE SI INTERPRETARI

Grupul se asteapta ca adoptarea standardelor de raportare financiara de mai jos in vigoare la 1 ianuarie 2022 sau ulterior acestei date sa nu aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Grupului.

(i)      Standarde si interpretari aprobate de UE

• Amendamente la IFRS 16 Contracte de leasing „Concesii privind chiria legate de COVID-19" după 30 iunie 2021 - aplicabile pentru perioadele anuale care incep la 1 aprilie 2021 sau ulterior acestei date.

• Amendament la IAS 16 Imobilizări corporale Imobilizări corporale - Încasări înainte de utilizarea preconizată - aplicabile pentru perioadele anuale care incep la 1 ianuarie 2022 sau ulterior acestei date.

• Amendamente la IAS 37 Provizioane, datorii contingente și active contingente Contracte oneroase - Costul îndeplinirii unui contract - aplicabile pentru perioadele anuale care incep la 1 ianuarie 2022 sau ulterior acestei date.

• Îmbunătățiri anuale la standardele IFRS 2018-2020 ( Amendament la IFRS 9 Instrumente financiare si Amendament la Exemple ilustrative care însoțesc IFRS 16 Contracte de leasing) - aplicabile pentru perioadele anuale care incep la 1 ianuarie 2022 sau ulterior acestei date.

(ii)     Standarde si interpretari care nu au fost inca aprobate de UE

• Amendamente la IAS 12 Impozitul pe profit Impozitul amânat aferent activelor și datoriilor care rezultă dintr-o singură tranzacție - aplicabile pentru perioadele anuale care incep la 1 ianuarie 2023 sau ulterior acestei date.

• Amendamente la IFRS 10 și IAS 28 Vânzare sau aport de active între un investitor și entitatea asociată sau asocierea în participație - amante pe termen nedefinit 

• Amendamente la IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare Clasificarea datoriilor în datorii curente sau datorii pe termen lung - aplicabile pentru perioadele anuale care incep la 1 ianuarie 2023 sau ulterior acestei date.

• Amendamente la IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare și Declarația practica IFRS nr. 2 Efectuarea unor raționamente privind pragul de semnificație - aplicabile pentru perioadele anuale care incep la 1 ianuarie 2023 sau ulterior acestei date.

• Amendamente la IAS 8 Politici contabile, Modificări ale estimărilor contabile și erori - aplicabile pentru perioadele anuale care incep la 1 ianuarie 2023 sau ulterior acestei date.

9. VENITURI

Prezentarea veniturilor din contractele cu clientii

Prezentarea veniturilor in functie de tara

Prezentarea veniturilor in functie de momentul recunoasterii acestora

Luand in considerare faptul ca durata contractelor este de un an, Grupul a aplicat specificatiile paragrafului IFRS 15:121.  

10. ALTE VENITURI 

* Alte venituri ca urmare a plăților mai mici datorate achiziției de la entități care angajează persoane cu handicap.

* Veniturile din subventii sunt rezultate din prima de casare primita conform Programului de stimulare a reannoirii parcurilor auto.

11. ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE

12. 
    

13. REZULTATUL FINANCIAR

Veniturile din dobanzi includ dobanzile aferente imprumuturilor acordate partilor afiliate.

14. REZULTATUL PE ACTIUNE

Calculul rezultatului pe actiune de baza si diluat are la baza urmatoarele valori ale profitului atribuibil actionarilor ordinari si numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare in circulatie:

Profit atribuibil actionarilor ordinari

Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare 

15. BENEFICIILE ANGAJATIILOR

Datoriile si angajamentele pentru beneficiile angajatilor la sfarsitul anului sunt dupa cum urmeaza :

In Romania, toti angajatorii si angajatii, precum si alte persoane, contribuie la sistemele nationale de asigurari sociale. Sistemul de asigurari sociale include pensii, alocatii pentru copii, incapacitatea temporara de munca, riscuri generate de accidente de munca si de boli profesionale, si alte servicii de asistenta sociala, ajutoare de somaj si stimulente pentru angajatorii care creeaza noi locuri de munca.

Cheltuielile privind beneficiile angajatilor sunt urmatoarele:

Remuneratia Conducerii Grupului este prezentata in Nota 29.

16. IMPOZIT PE PROFIT

Pentru a determina impozitul curent si amanat, Grupul ia in considerare impactul pozitiilor fiscale incerte si posibilitatea de a fi datorate taxe si dobanzi suplimentare. Aceasta evaluare se bazeaza pe estimari si ipoteze si poate implica o serie de rationamente profesionale privind evenimente viitoare. Grupul considera ca inregistrarile contabile pentru impozite datorate sunt adecvate pentru toti anii fiscali deschisi, pe baza evaluarii efectuate de conducere luand in calcul diversi factori, inclusiv interpretarea legislatiei fiscale si experienta anterioara. Pot deveni disponibile informatii noi care pot determina Grupul sa modifice rationamentele sale in ceea ce priveste adecvarea datoriilor fiscale existente; astfel de modificari ale datoriilor fiscale vor avea un impact asupra cheltuielii cu impozitul pe profit in perioada in care este efectuata aceasta.

9. Sume recunoscute in situatia profitului sau pierderii

14.     IMPOZIT PE PROFIT (CONTINUARE)

2. Reconcilierea ratei de impozitare efective

* Alte ajustări fiscale se referă la impactul fiscal al tranziției IFRS (nefavorabil), capitalizarea costurilor IPO (favorabile) și ajustările IFRS 16 aferente ratelor pentru contractele de leasing operațional încheiate înainte de luna decembrie 2020 (favorabil).

Printex SA este platitor de impozit pe veniturile microintreprinderilor, iar in conformitate cu prevederile Codului fiscal si a declaratiei de impozit, cota de impozit pe veniturile microintreprinderilor aplicata este de 3% asupra cifrei de afaceri.

Cota de impozit pe profit aplicabila pentru filiala Trigor AVD S.R.L din Republica Moldova este de 12%.

3. Modificarea soldurilor impozitului amanat

14.     IMPOZIT PE PROFIT (CONTINUARE)

17. STOCURI

In cursul anului 2021, costul stocurilor recunoscute drept cheltuiala in situatia profitului sau pierderii este de  1.443.194.521 RON (2020: 1.256.325.046 RON).

18. CREANTE COMERCIALE

Creantele comerciale pe termen scurt de la partile afiliate sunt prezentate in Nota 29.

16.     CREANTE COMERCIALE (CONTINUARE)

Expunerea Grupului la riscul de credit este influentata de caracteristicile individuale ale fiecarui client. 

Pierderile de credit previzionate aferente creantelor comerciale sunt estimate utilizand o matrice de provizioane determinata in functie de experienta anterioara privind neindeplinirea obligatiilor de plata a debitorului si o analiza a situatiei financiare curente a debitorului. 

Tabelul urmator prezinta profilul de risc al creantelor comerciale pe baza matricei de provizioane a Grupului. Intrucat experienta istorica a pierderii de credit a Grupului nu prezinta modele de pierderi semnificativ diferite pentru diferite segmente de clienti, rata previzionata a pierderilor nu se diferentiaza intre segmentele de clienti ale Grupului.

16.     CREANTE COMERCIALE (CONTINUARE)

Reconcilierea dintre soldul initial si soldul final al ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale este dupa cum urmeaza:

19. ALTE CREANTE

20. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR SI INVESTITII PE TERMEN SCURT

18(a)      Numerar si echivalente de numerar

18(b)      Investiții pe termen scurt

Soldul prezentat de 195.000.000 RON se refera la o parte din sumele din IPO care au fost plasate in depozite pe termen scurt (6 luni).

21. IMOBILIZARI CORPORALE

Miscarile din cadrul imobilizari corporale in 2021 si 2020 sunt dupa cum urmeaza:

Imobilizarile corporale includ activul aferent dreptului de utilizare cu o valoare contabila neta de 33.968.731 RON la 31 decembrie 2021 (31 decembrie 2020: 37.105.367 RON) privind echipamentele achizitionate prin leasing si 42.776.905 RON la 31 decembrie 2021 (31 decembrie 2020: 65.681.080 RON) privind terenurile si cladirile in sistem de leasing care nu corespund definitiei investitiei imobiliare (a se vedea Nota 29).

22. IMOBILIZARI NECORPORALE SI FOND COMERCIAL