RAPORT SEMESTRUL I 2024 - SUMAR
Grupul Hidroelectrica inregistreaza rezultate operationale si financiare in scadere pentru primele sase luni ale anului 2024, fata de aceeasi perioada a anului 2023, dar in usoara crestere fata de bugetul aprobat. Marja operationala si marja neta ale Grupului au fost diminuate cu 10%, respectiv 8% fata de perioada similara a anului 2023, in principal ca urmare a scaderii productiei de energie electrica, cantitatii de energie electrica vanduta, precum si a diminuarii preturilor de vanzare a energiei electrice (atat pe plan local, cat si in piata interconectata europeana).
· Rezultatele obtinute in S1 2024 reflecta asteptarile stabilite in Bugetul aprobat pentru 2024, situandu-se usor peste acestea, cu o tendinta ascendenta inregistrata in ultima parte a trimestrului II
· Productie de energie electrica in scadere cu 22% fata de perioada similara a anului trecut
· Venituri in scadere cu 26% fata de aceeasi perioada a anului 2023
· Marja operationala de 59%, in scadere cu 10% fata de perioada similara a anului trecut
· Marja neta de 52%, in scadere cu 8% fata de aceeasi perioada a anului 2023
· Profitul net in scadere cu 32%, de la 3.946 milioane RON la 2.690 milioane RON
· Rezultatul pe actiune in scadere cu 32%, de la 8,80 RON/ actiune la 5,98 RON/ actiune.
|
Indicatori operationali
|
|
6L 24
|
6L 23
|
Variatie (%)
|
|
Productia de energie electrica bruta, din care:
|
GWh
|
8.515
|
10.915
|
-22%
|
|
Productie energie electrica din surse hidro (brut)
|
GWh
|
8.361
|
10.746
|
-22%
|
|
Productia de energie electrica neta, din care:
|
GWh
|
8.293
|
10.625
|
-22%
|
|
Productie energie electrica din surse hidro (net)
|
GWh
|
8.140
|
10.456
|
-22%
|
|
Productie energie electrica din surse eoliene
|
GWh
|
154
|
169
|
-9%
|
|
Achizitie de energie electrica GWh
|
GWh
|
416
|
835
|
-50%
|
|
Total energie electrica vanduta GWh
|
GWh
|
8.709
|
11.460
|
-24%
|
|
Numar efectiv angajati Hidroelectrica
|
|
3.594
|
3.503
|
3%
|
|
Numar efectiv angajati Grup
|
|
5.193
|
4.635
|
12%
|
Sursa: Hidroelectrica
|
Indicatori financiari
|
|
6L 24
|
6L 23
|
Variatie (%)
|
|
Venituri
|
milioane RON
|
5.150
|
6.977
|
-26%
|
|
EBITDA
|
milioane RON
|
3.476
|
4.955
|
-30%
|
|
Marja EBITDA
|
%
|
67%
|
71%
|
-5%
|
|
EBITDA Ajustata
|
milioane RON
|
3.463
|
4.955
|
-30%
|
|
Marja EBITDA Ajustata
|
%
|
67%
|
71%
|
-5%
|
|
Marja operationala (profit din exploatare/venituri*100)
|
%
|
59%
|
65%
|
-10%
|
|
Marja neta (profit net/venituri*100)
|
%
|
52%
|
57%
|
-8%
|
|
Profit din exploatare
|
milioane RON
|
3.027
|
4.552
|
-34%
|
|
Profit net
|
milioane RON
|
2.690
|
3.946
|
-32%
|
|
Rezultatul per actiune
|
RON/actiune
|
5,98
|
8,80
|
-32%
|
Sursa: Hidroelectrica
Informatii pentru Trimestrul II 2024
|
Indicatori operationali
|
|
T2 24
|
T2 23
|
Variatie (%)
|
|
Productia de energie electrica bruta, din care:
|
GWh
|
4.112
|
6.384
|
-36%
|
|
Productie energie electrica din surse hidro (brut)
|
GWh
|
4.054
|
6.316
|
-36%
|
|
Productia de energie electrica neta, din care:
|
GWh
|
3.997
|
6.213
|
-36%
|
|
Productie energie electrica din surse hidro (net)
|
GWh
|
3.939
|
6.145
|
-36%
|
|
Productie energie electrica din surse eoliene
|
GWh
|
58
|
68
|
-14%
|
|
Achizitie de energie electrica GWh
|
GWh
|
237
|
407
|
-42%
|
|
Total energie electrica vanduta GWh
|
GWh
|
4.234
|
6.620
|
-36%
|
|
Numar efectiv angajati Hidroelectrica
|
|
3.594
|
3.503
|
3%
|
|
Numar efectiv angajati Grup
|
|
5.193
|
4.635
|
12%
|
Sursa: Hidroelectrica
|
Indicatori financiari
|
|
T2 24
|
T2 23
|
Variatie (%)
|
|
Venituri
|
milioane RON
|
2.614
|
3.704
|
-29%
|
|
EBITDA
|
milioane RON
|
1.746
|
2.770
|
-37%
|
|
Marja EBITDA
|
%
|
67%
|
75%
|
-11%
|
|
EBITDA Ajustata
|
milioane RON
|
1.744
|
2.771
|
-37%
|
|
Marja EBITDA Ajustata
|
%
|
67%
|
75%
|
-11%
|
|
Marja operationala (profit din exploatare/venituri*100)
|
%
|
58%
|
69%
|
-16%
|
|
Marja neta (profit net/venituri*100)
|
%
|
52%
|
60%
|
-13%
|
|
Profit din exploatare
|
milioane RON
|
1.520
|
2.567
|
-41%
|
|
Profit net
|
milioane RON
|
1.364
|
2.223
|
-39%
|
|
Rezultatul per actiune
|
RON/actiune
|
3,03
|
4,95
|
-39%
|
Sursa: Hidroelectrica
In primele sase luni ale anului 2024, rezultatele Hidroelectrica au fost influentate de scaderea productiei de energie electrica, a cantitatii de energie electrica vanduta, cat si de diminuarea preturilor de vanzare a energiei electrice, conducand implicit la o scadere a veniturilor din vanzarea de energie.
Se observa o contributie semnificativa a rezultatelor din trimestrul II 2024 la scaderile inregistrate in primele sase luni, determinata in special de intrarea in vigoare, la inceputul trimestrului II (1 aprilie 2024), a modificarilor aduse MACEE, care au condus la perioade de fluctuatii semnificative ale conditiilor de piata (preturi si cantitati tranzactionate). Aceasta perioada de ajustare a pietei la noile conditii si reglementari s-a suprapus peste un interval secetos, conditiile hidrologice limitand capacitatea de productie a Societatii.
milioane RON
|
Indicatori financiari*
|
S1-2024 Realizat
|
S1-2024 Bugetat
|
Grad de realizare (%)
|
|
Venituri totale
|
5.843
|
5.445
|
107%
|
|
Venituri din exploatare
|
5.627
|
5.279
|
107%
|
|
Venituri financiare
|
217
|
166
|
130%
|
|
Cheltuieli totale
|
2.663
|
2.406
|
111%
|
|
Cheltuieli operationale
|
2.624
|
2.372
|
111%
|
|
Cheltuieli fianciare
|
39
|
34
|
115%
|
|
Profit inainte de impozitare
|
3.181
|
3.039
|
105%
|
*Indicatorii sunt calculati conform formularelor de buget din Ordinul 3818/2019 si sunt aliniati cu indicatorii prezentati in formularul S1040-Raportare contabila anuala catre ANAF, intocmit la nivelul Hidroelectrica S.A.
Sursa: Hidroelectrica
Bugetul de venituri si cheltuieli este intocmit la nivelul situatiilor financiare individuale.
Detalierea veniturilor
|
|
|
6L 24
|
6L 23
|
Variatie (%)
|
|
Energia produsa si vanduta (neta)
|
GWh
|
8.293
|
10.625
|
-22%
|
|
Achizitie energie electrica
|
GWh
|
416
|
835
|
-50%
|
|
Total energie vanduta
|
GWh
|
8.709
|
11.460
|
-24%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate energie electrica – angro
|
GWh
|
5.636
|
7.947
|
-29%
|
|
Pret mediu angro
|
RON / MWh
|
441
|
508
|
-13%
|
|
Venituri piete angro
|
milioane RON
|
2.486
|
4.037
|
-38%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate energie electrica Furnizare
|
GWh
|
2.488
|
2.965
|
-16%
|
|
Pret mediu furnizare (fara costuri transferate - ex pass through)
|
RON / MWh
|
454
|
560
|
-19%
|
|
Venituri din Furnizare
|
milioane RON
|
1.130
|
1.660
|
-32%
|
|
|
|
|
|
|
|
Costuri transferate (pass through)
|
milioane RON
|
723
|
694
|
4%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate Echilibrare
|
GWh
|
285
|
151
|
88%
|
|
Pret mediu Echilibrare
|
RON / MWh
|
1.580
|
1.336
|
18%
|
|
Venituri din Echilibrare
|
milioane RON
|
450
|
202
|
123%
|
|
|
|
|
|
|
|
Venituri din servicii de sistem (STS)
|
milioane RON
|
191
|
155
|
23%
|
|
|
|
|
|
|
|
Alte venituri din contracte cu clientii, din care:
|
milioane RON
|
170
|
229
|
-26%
|
|
Venituri din dezechilibre pozitive*
|
milioane RON
|
(248)
|
157
|
-258%
|
|
Venituri din servicii de reducere de putere
|
milioane RON
|
358
|
35
|
923%
|
|
Redistribuirea veniturilor suplimentare
|
milioane RON
|
60
|
33
|
82%
|
|
|
|
|
|
|
|
Venituri
|
milioane RON
|
5.150
|
6.977
|
-26%
|
* Cantitatea aferenta dezechilibrelor pozitive inregistrate in perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2024 este de 301 GWh (perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2023: 397 GWh)
Sursa: Hidroelectrica
Energia produsa si vanduta (neta)
Energia produsa si vanduta (productia neta) a inregistrat o scadere de aproximativ 22% in primul semestru al anului 2024 comparativ cu perioada similara a anului anterior, in perioada ianuarie-iunie 2024 aceasta cantitate fiind de 8.293 GWh. Scaderea a fost cauzata in special de conditiile hidrologice inregistrate in trimestrul al doilea al anului 2024, cand valoarea medie a debitului Dunarii (5.585 mc/s) a inregistrat o diminuare cu aprox. 25% fata de perioada similara a anului 2023 (7.491 mc/s).
Venituri piete angro
Comparativ cu semestrul I al anului 2023, veniturile aferente tranzactiilor incheiate pe piata angro in perioada ianuarie-iunie 2024 au fost impactate de o serie de factori determinati in special de reducerea debitului Dunarii, fapt ce a condus la diminuarea cantitativa a energiei livrate in retele, precum si de scaderea pretului SPOT (cu precadere in perioada februarie-aprilie 2024), coroborat cu modificarea legislatiei privind tranzactionarea voluntara prin intermediul MACEE incepand cu luna aprilie 2024.
Astfel, veniturile inregistrate pe pietele angro in primul semestru al anului 2024 au scazut cu 38% fata de aceeasi perioada din 2023. Aceasta scadere este consecinta mai multor factori: (1) pretul SPOT a scazut in perioada ianuarie-iunie 2024 comparativ cu aceeasi perioada din 2023 (aproximativ 30%) si (2) a ramas sub pretul de referinta stabilit de lege pentru tranzactiile prin MACEE in primele patru luni ale anului 2024; (3) in consecinta, furnizorii, prin intermediul OPCOM, nu au preluat intreaga cantitate alocata Hidroelectrica la licitatia anuala din decembrie 2023 pentru livrare in 2024 prin MACEE.
Venituri din Furnizare
Veniturile realizate din activitatea de furnizare energie electrica au scazut cu 32%, la 1.130 milioane RON, venituri realizate in primele sase luni ale anului 2024, de la 1.660 milioane RON venituri realizate in aceeasi perioada a anului 2023. Aceasta diminuare este cauzata atat de scaderea pretului de vanzare a energiei electrice, cat si de diminuarea volumelor furnizate in primele sase luni ale anului 2024 fata de aceeasi perioada a anului 2023.
Costuri transferate (Pass through)
Costurile de transfer aferente furnizarii energiei electrice au crescut cu 4%, la 723 milioane RON in primele sase luni ale anului 2024, de la 694 milioane RON in aceeasi perioada a anului 2023. Cresterea acestor costuri se datoreaza cresterilor succesive ale tarifelor reglementate, in luna aprilie 2023, lunile ianuarie 2024 si iunie 2024 (parte din tarifele reglementate), crestere influentata negativ de diminuarea volumelor furnizate.
Venituri din Echilibrare
Veniturile din Echilibrare au crescut cu 123%, la 450 milioane RON inregistrate in semestrul I 2024, de la 202 milioane RON inregistrate in prima jumatate a anului 2023. Cresterea inregistrata este determinata de cresterea cantitatii de energie aferente Pietei de echilibrare la 285 GWh de la 151 GWh precum si de cresterea pretului de vanzare pe Piata de echilibrare la 1.580 RON / MWh de la 1.336 RON / MWh in primul semestru al anului 2024 comparativ cu aceeasi perioada a anului 2023.
Alte venituri din contracte cu clientii
Alte venituri din contracte cu clientii au scazut cu 26%, la 170 milioane RON in primele sase luni ale anului 2024, de la 229 milioane RON in aceeasi perioada a anului 2023. Evolutia acestor venituri din servicii prestate de Societate in calitate de Parte Responsabila cu Echilibrarea este influentata de comportamentul tuturor participantilor din piata de energie electrica in ceea ce priveste gestionarea dezechilibrelor.
Diminuarea preturilor inregistrate pe piata pentru dezechilibrele pozitive a avut ca rezultat scaderea veniturilor din dezechilibre pozitive la nivel de Grup in primele sase luni ale anului 2024 cu 405 milioane RON fata de aceeasi perioada a anului 2023. In acelasi timp, serviciile de reducere de putere inregistrate in segmentul de producere au crescut cu 323 milioane RON fata de aceeasi perioada a anului 2023.
Informatii pentru Trimestrul II 2024
|
|
|
T2 24
|
T2 23
|
Variatie (%)
|
|
Energia produsa si vanduta (neta)
|
GWh
|
3.997
|
6.213
|
-36%
|
|
Achizitie energie electrica
|
GWh
|
236
|
408
|
-42%
|
|
Total energie vanduta
|
GWh
|
4.234
|
6.621
|
-36%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate energie electrica – angro
|
GWh
|
2.738
|
4.871
|
-44%
|
|
Pret mediu angro
|
RON / MWh
|
446
|
457
|
-3%
|
|
Venituri piete angro
|
milioane RON
|
1.221
|
2.227
|
-45%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate energie electrica Furnizare
|
GWh
|
1.170
|
1.477
|
-21%
|
|
Pret mediu furnizare (fara costuri transferate - ex pass through)
|
RON / MWh
|
435
|
568
|
-23%
|
|
Venituri din Furnizare
|
milioane RON
|
509
|
838
|
-39%
|
|
|
|
|
|
|
|
Costuri transferate (pass through)
|
milioane RON
|
343
|
361
|
-5%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate Echilibrare
|
GWh
|
191
|
62
|
206%
|
|
Pret mediu Echilibrare
|
RON / MWh
|
1.602
|
1.371
|
17%
|
|
Venituri din Echilibrare
|
milioane RON
|
305
|
85
|
259%
|
|
|
|
|
|
|
|
Venituri din servicii de sistem (STS)
|
milioane RON
|
126
|
86
|
47%
|
|
|
|
|
|
|
|
Alte venituri din contracte cu clientii, din care:
|
milioane RON
|
110
|
107
|
3%
|
|
Venituri din dezechilibre pozitive*
|
milioane RON
|
24
|
15
|
60%
|
|
Venituri din servicii de reducere de putere
|
milioane RON
|
110
|
107
|
3%
|
|
Redistribuirea veniturilor suplimentare
|
milioane RON
|
(129)
|
65
|
-298%
|
|
|
|
|
|
|
|
Venituri
|
milioane RON
|
2.614
|
3.704
|
-29%
|
* Cantitatea aferenta dezechilibrelor pozitive inregistrate in perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2024 este de 135 GWh (perioada de trei luni incheiata la 30 iunie 2023: 211 GWh)
Sursa: Hidroelectrica
Hidroelectrica este cel mai mare producator de energie verde din Romania si principalul furnizor de servicii tehnologice necesare in Sistemul Energetic National, fiind o companie vitala pentru un sector strategic, cu implicatii in siguranta nationala.
Raportul aferent Semestrului I al anului 2024 si Situatiile Financiare Interimare Consolidate Simplificate revizuite pentru perioada de sase luni incheiata la data de 30 iunie 2024, sunt disponibile pe website-ul companiei, www.hidroelectrica.ro, sectiunea Relatia cu Investitorii -> Rezultate si Rapoarte - > Informatii financiare, respectiv https://www.hidroelectrica.ro/article/25, sau in link-urile de mai jos.
Karoly BORBELY Marian FETITA
Presedinte Directorat/CEO Membru Directorat/CFO