duminică | 03 martie, 2024 |
Starea pietei: INCHISA

Ghiduri pentru listare

Listarea la BVB - Brosura

Contactati-ne

Remus Danila

Sef Relatia cu Investitorii si Business Development

Stefan Musgociu

Specialist Dezvoltare si Marketing

Ana-Maria Neatu

Specialist Relatii Publice

Email: antreprenori@bvb.ro

Telefon: (+40) (21) 307 95 00

Obligatiuni

Cerinte pentru listare
Cum sa te listezi
Procesul listarii
Comisioane pentru listare
Oferte recente

Cerinte de listare

In ceea ce priveste emisiunea de obligatiuni pe AeRO, singura cerinta unei companii este sa fie societate pe actiuni (SA). Nu exista nicio cerinta privind valoarea minima a ofertei.

Cum sa te listezi

Oferta publica – cea mai uzuala modalitate de a atrage o baza larga de investitori este printr-o oferta publica, dedicata tuturor investitorilor, atat investitori de retail, cat si institutionali. Ofertele publice inseamna prima vanzare a obligatiunilor catre public si listarea acestor obligatiuni la bursa de valori, dupa indeplinirea celor de mai sus. Pentru oferta publica de obligatiuni pe AeRO este necesar doar un memorandum*.

Plasament privat – este o oferta de obligatiuni adresata unui numar limitat de investitori, prin care pot fi distribuite obligatiuni nou emise inainte de listarea acestora. O serie de conditii trebuie indeplinite pentru a putea realiza un plasament privat, una dintre acestea fiind un numar de maxim 149 investitori catre care se adreseaza oferta. Pentru plasamentul privat de obligatiuni pe AeRO este necesar doar un memorandum*.

* Memorandumul este un document scurt de prezentare a companiei si care include, totodata, si informatii privind destinatia fondurilor atrase de la investitori, procedura de selectare a potentialilor cumparatori, numarul de obligatiuni emise si pretul obtinut, metoda de alocare si alte informatii relevante. Dupa admiterea la tranzactionare, memorandumul este publicat pe site-ul Bursei de Valori Bucuresti, in sectiunea dedicata emitentului.

Memorandumul este un document mult mai scurt si concis decat Prospectul, care este necesar pentru orice tip de listare la Bursa de Valori Bucuresti.

Procesul de listare

Etapele procesului de listare a unei companii pe AeRO sunt descrise in continuare:

Tarifele listarii

Costul emisiunii de actiuni pe AeRO nu este fix si implica urmatoarele tarife:

  • Comisionul Consultantului Autorizat pentru prospectului sau a memorandumului;
  • Tarif perceput de ASF pentru inregistrarea obligatiunilor
  • Tarife aferente Depozitarului Central
  • Taxele aferente Bursei de Valori Bucuresti, care sunt specificate mai jos

Vezi lista completa de tarife

Listari recente

Ascendia (ASC27)

  • Plasament privat de obligatiuni derulat in august 2022.
  • Emitentul a atras finanțare de 4,2 milioane lei. Obligatiunile au o dobanda fixa de 10% p.a., platibila semestrial (5 ani maturitate).
  • Operatiunea a fost intermediata de TradeVille.

Golden Foods Snacks (GFS25)

  • Plasament privat de obligatiuni derulat in iunie 2022.
  • Emitentul a atras finanțare de 1,1 milioane euro. Obligatiunile au o dobanda fixa de 9,5% p.a., platibila trimestrial (3 ani maturitate).
  • Operatiunea a fost intermediata de BRK Financial Group.

Crama La Salina (ISSA26E)

  • Plasament privat de obligatiuni derulat in decembrie 2021.
  • Compania a atras finanțare de 2 milioane euro. Obligatiunile au o dobanda fixa de 8% p.a., platibila trimestrial (5 ani maturitate).
  • Operatiunea a fost intermediata de BRK Financial.