A NU SE EMITE, PUBLICA SAU DISTRIBUI, IN TOT SAU IN PARTE, DIRECT SAU INDIRECT, IN STATELE UNITE ALE AMERICII (INCLUSIV TERITORIILE SI POSESIILE SALE, ORICE STAT AL STATELOR UNITE SI DISTRICTUL COLUMBIA), CANADA, JAPONIA SAU AUSTRALIA SAU IN ORICE ALTA JURISDICTIE IN CARE O ASEMENEA EMITERE, PUBLICARE SAU DISTRIBUIRE AR REPREZENTA O INCALCARE A LEGISLATIEI.
PENTRU SCOPUL LEGISLATIEI DIN ROMANIA PRIVIND VALORILE MOBILIARE, ACEST ANUNT NU REPREZINTA ANUNT DE OFERTA, MATERIAL PUBLICITAR, PROSPECT, OFERTA DE VANZARE SAU SOLICITARE DE OFERTA DE CUMPARARE DE VALORI MOBILIARE. INVESTITORII NU TREBUIE SA SUBSCRIE SAU SA ACHIZITIONEZE NICIO VALOARE MOBILIARA LA CARE SE FACE REFERIRE IN ACEST ANUNT DECAT IN BAZA INFORMATIILOR CUPRINSE IN FORMA FINALA A PROSPECTULUI CARE SE INTENTIONEAZA A FI PUBLICATA DE AGRICOVER HOLDING S.A. ULTERIOR APROBARII ACESTUIA DE CATRE AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA DIN ROMANIA. ULTERIOR PUBLICARII, COPII ALE PROSPECTULUI VOR FI DISPONIBILE PE WEBSITE-UL BURSEI DE VALORI BUCURESTI LA ADRESA WWW.BVB.RO SI PE WEBSITE-UL SOCIETATII LA ADRESA WWW.AGRICOVER.RO.
Agricover Holding SA isi anunta intentia de listare la Bursa de Valori Bucuresti
Bucuresti, 11 aprilie 2023 – Agricover Holding SA („Agricover” sau „Compania”, impreuna cu filialele sale, Agricover Distribution SA, Agricover Credit IFN SA si Agricover Technology SRL, „Grupul”), un jucator proeminent in piata de agribusiness din Romania, isi anunta intentia de a desfasura o Oferta Publica Initiala („Oferta”). Oferta va include un numar maxim de 145.436.236 actiuni noi, ordinare, emise de Companie ca parte a unei majorari a capitalului social, precum si pana la 800.622.551 actiuni ordinare existente, detinute de actualii actionari ai Companiei, domnul Jabbar Kanani si Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare („BERD”) (denumiti impreuna „Actionarii Vanzatori”). Oferta va avea loc dupa aprobarea prospectului de oferta („Prospectul”) de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara din Romania („ASF”).
„De-a lungul a doua decenii, Agricover a fost un sustinator consecvent al fermierilor, oferindu-le acces la inputuri agricole, solutii de finantare si digitalizare emergenta, care promoveaza practicarea unei agriculturi sustenabile si responsabile la nivelul Romaniei. Angajamentul nostru ferm fata de principiile solide de guvernanta corporativa, managementul pragmatic si prudent, transparenta si responsabilitate ne-a ajutat sa devenim un jucator proeminent in sectorul agricol romanesc. In ciuda faptului ca ne-am confruntat cu provocari fara precedent in ultimii ani, Agricover a furnizat in mod constant rezultate financiare imbunatatite si a crescut cota de piata pe care o detine. Ca parte a strategiei noastre de dezvoltare durabila si in concordanta cu ambitia noastra de a defini agricultura de maine, suntem incantati sa anuntam intentia noastra de a lista Agricover la Bursa de Valori Bucuresti. Avand la baza succesul emisiunii noastre de obligatiuni in valoare de 40 de milioane de euro din anul 2021, obiectivul nostru este sa atragem in continuare capital pentru dezvoltare si noi investitori, care sa se alature parcursului nostru catre succes”, a declarat Jabbar Kanani, Presedintele Consiliului de Administratie al Agricover Holding.
Oferta va consta intr-o oferta publica adresata investitorilor de retail si institutionali din Romania si o oferta destinata investitorilor eligibili din afara Romaniei, in conformitate cu prevederile Prospectului. In urma aprobarii Prospectului de catre ASF si a incheierii cu succes a Ofertei, Agricover intentioneaza sa solicite admiterea la tranzactionare a actiunilor pe piata reglementata operata de Bursa de Valori Bucuresti („BVB”). WOOD & Company Financial Services, a.s actioneaza in calitate de Coordonator Global Unic si Bookrunner pentru Oferta. S.S.I.F. TRADEVILLE S.A. actioneaza ca Agent de Retail pentru Oferta.
PREZENTAREA GENERALA A GRUPULUI
Grupul a fost infiintat in anul 2000 de catre antreprenorul local, domnul Jabbar Kanani. In 2017, Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare a devenit un investitor institutional important in Agricover Holding SA, care detine in prezent 12,727% din capitalul social al Companiei. De asemenea, in 2018, Adama Agriculture BV a devenit investitor strategic semnificativ in Agricover Distribution SA, detinand 10% din capitalul social al filialei. Cu 22 de ani de experienta in industrie si o abordare antreprenoriala a dezvoltarii afacerilor, Agricover este astazi un grup de companii care deserveste sectorul de agribusiness din Romania, raspunzand nevoilor esentiale ale fermierilor. Prin filialele sale, Grupul ofera fermierilor o gama integrata de inputuri agricole, finantare si solutii digitale menite sa sporeasca productivitatea agriculturii, sa diminueze costurile de operare, sa finanteze activitatea si cresterea si sa dezvolte modele de afaceri agricole eficiente si sustenabile.
Grupul are doua segmente principale de activitate: distributia de inputuri agricole, realizata de Agricover Distribution SA („Agribusiness”) si finantarea specializata pentru fermieri, asigurata de o institutie financiara nebancara, Agricover Credit IFN SA („Agrifinance”). Cele doua segmente genereaza impreuna majoritatea veniturilor si rezultatelor operationale ale Grupului.
In 2021, Grupul si-a extins portofoliul de servicii prin lansarea unei platforme digitale „one-stop-shop” denumita Crop360, operata de Agricover Technology SRL. Aceasta platforma ofera fermierilor cele mai recente inovatii digitale din agricultura globala, precum si integrarea vanzarilor online si a interactiunilor bancare cu clientii Grupului. Prin Crop360, Grupul ofera o experienta facila tuturor clientilor sai, simplificand procesul de accesare a inputurilor agricole si a resurselor financiare necesare, valorificand in acelasi timp tehnologia pentru a stimula cresterea si sustenabilitatea.
ASPECTE CHEIE ALE AFACERII
Pozitie solida intr-un sector defensiv cu crestere dinamica, jucand un rol cheie in sustenabilitatea globala
· Sectorul potrivit: agricultura este un sector cheie in contextul eforturilor de sustenabilitate la nivel mondial, beneficiind de perspective de crestere dinamica, alimentate de cresterea populatiei globale.
· Geografia potrivita: Romania este unul dintre cei mai mari producatori de cereale din UE si un hub de cereale intre Europa, Asia si Africa.
· Pozitie solida: Agricover detine o pozitie de lider pe segmentele sale cheie de piata, cu o cota de piata de 15,9% pe segmentul produselor de protectie a culturilor, 9,5%1 pe cel al semintelor certificate si 8,4%1 pe segmentul produselor de nutritie a culturilor, la nivelul anului agricol 2021, si o cota de piata de 6,9% raportat la totalul creditelor agricole acordate in Romania la data de 21 decembrie 2022.
Model de afaceri inovator, sinergic, care transforma expertiza in avantaje competitive
· Expertiza profunda in domeniu: Expertiza Grupului, acumulata de-a lungul a peste 20 de ani de existenta, reprezinta unul dintre principalele sale avantaje competitive si implica intelegerea particularitatilor regionale si locale, in contextul alimentar si agricol global, precum si mentinerea unor relatii stranse, construite de-a lungul timpului, cu furnizori de inputuri tehnologice de top la nivel mondial, coroborate cu interactiunea continua directa cu fermierii, toate acestea concretizandu-se intr-o capacitate puternica de a anticipa tendintele pietei si, astfel, de a dezvolta o directie strategica clara.
· Solutii holistice centrate pe fermier: Agricover ofera clientilor sai un portofoliu extins de produse menite sa acopere nevoile esentiale ale fermierilor, de la inputuri tehnologice performante, provenite de la diversi producatori, pana la finantari specializate, adaptate la specificul sectorului (de ex. aliniate cu momentul recoltarii) si instrumente de agricultura digitala, care permit fermierilor sa optimizeze consumul de inputuri, sa mareasca randamentele si sa dezvolte ferme sustenabile si profitabile.
· Platforma solida, integrata de management al riscului: Abordarea Agricover cu privire la managementul riscului este conceputa pentru a utiliza pe deplin anumite avantaje competitive in gestionarea riscului de credit legat atat de datoria comerciala, cat si cea de finantare, cum ar fi cunostintele si datele combinate adunate de ambele segmente Agribusiness si Agrifinance, monitorizarea preventiva prin vizite regulate la fata locului, garantii adecvate, expertiza sectoriala, evaluarea personalizata a clientilor si limitarea expunerii.
· Baza larga de clienti fideli: Cresterea constanta a bazei de clienti de-a lungul anilor, cu o Rata Compusa Anuala de Crestere (CAGR - Compound Annual Growth Rate) de 15,8% incepand cu anul 2017, ajungand la 9.949 de fermieri la data de si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2022, reprezinta o dovada a diversitatii si calitatii solutiilor oferite si a eficientei echipelor de vanzari in integrarea noilor clienti, prin anticiparea si adresarea nevoilor acestora.
Rezultate financiare solide cu o crestere durabila si rezilienta
· In ciuda cresterii frecventei si severitatii perturbarilor care au afectat lumea, regiunea, sectorul si, implicit, Agricover in ultimii 3 ani, Grupul si-a dovedit rezilienta si a inregistrat un CAGR de 19,1% al indicatorului EPS (Earnings Per Share – rezultatul pe actiune) de baza si diluat, din activitati continuate, conform situatiilor financiare.
Plan strategic clar sustinut de un istoric impresionant de crestere
· Extindere: Grupul intentioneaza sa accelereze cresterea organica si sa o completeze cu fuziuni si achizitii strategice, cu posibilitatea de a accesa noi segmente sau piete compatibile si complementare.
· Sinergie: Agricover doreste sa-si valorifice capacitatea integrativa unica de furnizare de cunostinte si servicii, pentru a spori oportunitatile de vanzare incrucisata.
· Transformare digitala: Grupul deschide calea pentru absorbtia la scara larga a tehnologiei de catre fermierii romani, prin adoptarea de catre acestia a unor practici agricole competitive si sustenabile.
Echipa de management cu experienta desavarsita, de la nivel de holding pana la filiale
· Echipa de management solida si cu experienta, care isi foloseste expertiza dobandita intr-o mare varietate de sectoare, combinand eficient cunostintele cu perspective noi legate de digitalizare, inteligenta artificiala, invatare automata, precum si culturi, nationalitati si experiente diferite si, nu in ultimul rand, cu cele mai bune practici locale si internationale.
REZULTATE FINANCIARE
Agricover a inregistrat venituri de aproximativ 2,55 miliarde de lei in 2022, o crestere de aproximativ 50% fata de 2021, si un profit net consolidat de aproximativ 91,3 milioane de lei, o crestere de circa 7% in comparatie cu 2021. In 2022, Agricover a continuat sa isi extinda portofoliul de clienti, furnizand inputuri agricole si finantare pentru 9.949 de clienti, dintre care aproximativ o treime au beneficiat de produse si/sau servicii furnizate atat de Agricover Distribution, cat si de Agricover Credit.
La nivelul Agricover Credit, valoarea contabila bruta a creditelor si avansurilor acordate clientilor la 31 decembrie 2022 a ajuns la aproximativ 2,84 miliarde de lei, in crestere cu circa 42% fata de sfarsitul anului 2021. Rata creditelor neperformante a continuat sa fie sub media sectorului, fiind de 2,9% la 31 decembrie 2022, fata de media sectorului agricol de 3,1% la 30 septembrie 2022.
Grupul a continuat sa investeasca in 2022 in automatizarea proceselor de afaceri si in viitorul digital al agriculturii. De la lansarea sa in noiembrie 2021, platforma Crop360 a fost implementata pana in prezent in peste 3.000 de ferme. Platforma reprezinta o investitie cheie realizata de Grup in domeniul cercetarii si inovatiei pentru a sprijini fermierii romani sa devina mai competitivi si mai abili, in special in contextul transformarilor accelerate care au loc in sectorul agricol la nivel global.
Va rugam sa consultati mai jos un tabel rezumat al indicatorilor financiari cheie ai Agricover la nivelul ultimilor 3 ani:
|
RON ‘000
|
2022
|
2021
|
2020
|
|
Venituri totale
|
2.548.600
|
1.703.321
|
1.138.172
|
|
Venituri totale din dobanzi
|
305.988
|
165.871
|
165,886
|
|
Venituri nete din dobanzi
|
154.143
|
104.338
|
99.322
|
|
Profit operational
|
104.674
|
97.667
|
85.849
|
|
Profit atribuibil actionarilor societatii-mama
|
83.066
|
74.543
|
78.095
|
|
Crestere venituri de la an la an
|
49,6%
|
49,7%
|
|
|
Crestere venituri totale din dobanzi de la an la an
|
84,5%
|
0,0%
|
|
|
Crestere venituri nete din dobanzi de la an la an
|
47,7%
|
5,1%
|
|
|
Marja neta de dobanda
|
6,9%
|
6,5%
|
6,7%
|
|
Rata creditelor neperformante
|
2,9%
|
2,7%
|
3,3%
|
|
Marja profit operational
|
3,6%
|
5,2%
|
6,6%
|
|
Profitul pe actiune (RON)
|
0,043
|
0,034
|
0,036
|
Grupul avea, la 31 decembrie 2022 , 510 angajati permanenti si un numar total de 518 angajati, incluzand angajati prin agentie, temporari si stagiari.
ASPECTE CHEIE ALE OFERTEI PUBLICE PLANIFICATE
• Oferta va cuprinde o majorare a capitalului social de pana la 145.436.236 actiuni noi si o vanzare de pana la 800.622.551 actiuni existente. Actionarii vanzatori sunt BERD, care va vinde pana la 189.071.146 actiuni existente, reprezentand circa 10% din numarul total de actiuni existente ale Agricover, si domnul Jabbar Kanani, care va vinde pana la 611.551.405 actiuni existente, reprezentand circa 32% din numarul total de actiuni existente ale Agricover.
• Fondurile nete atrase vor fi utilizate pentru a sprijini strategia de crestere avuta in vedere de catre Grup.
• Valoarea free-float-ului ulterior Ofertei va depinde de numarul de actiuni noi emise de Companie si de numarul de actiuni existente vandute catre noii investitori in cadrul Ofertei. Cu toate acestea, este de asteptat ca free-float-ul sa fie de cel putin 40%, daca nu vor fi intreprinse actiuni de stabilizare. Fondatorul Agricover, domnul Jabbar Kanani, care detine in prezent 87,269% din capitalul social, va detine majoritatea actiunilor Companiei dupa finalizarea Ofertei.
• WOOD & Company Financial Services, a.s actioneaza in calitate de Coordonator Global Unic si Bookrunner pentru Oferta. S.S.I.F. TRADEVILLE S.A. actioneaza ca Agent de Retail pentru Oferta.
• Oferta va fi structurata ca o oferta a actiunilor oferite (i) in Romania catre public si (ii) in afara Statelor Unite si a Romaniei, in tranzactii offshore in baza Regulamentului S („Regulamentul S") in temeiul Legii privind valorile mobiliare din SUA din 1933, astfel cum aceasta a fost modificata („Legea privind valorile mobiliare”).
• Informatii detaliate despre Oferta vor fi publicate in cadrul Prospectului, dupa aprobarea acestuia de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara din Romania. Compania intentioneaza sa solicite listarea si admiterea la tranzactionare a actiunilor ordinare ale Companiei la Bursa de Valori Bucuresti („BVB”).
• Oferta este asteptata a fi finalizata in T2 2023 . Lansarea Ofertei depinde de conditiile de piata si de indeplinirea altor conditii specifice legate de ofertele internationale de actiuni, inclusiv obtinerea tuturor aprobarilor necesare din partea autoritatilor de supraveghere (inclusiv, printre altele, aprobarea Prospectului de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara din Romania). Investitorii care subscriu actiuni in timpul Ofertei vor fi inregistrati ca actionari ai Societatii la finalizarea tuturor procedurilor de inregistrare, respectiv inregistrarea actiunilor ordinare nou emise la Registrul Comertului si inregistrarea actiunilor Companiei la Depozitarul Central din Romania, precum si adoptarea hotararilor corporative relevante de catre organele corporative competente ale Companiei.
• Este de asteptat ca WOOD & Company Financial Services, a.s. sa fie numit manager de stabilizare si, daca va fi astfel numit, va putea efectua tranzactii de stabilizare pentru o perioada limitata de timp incepand cu data admiterii la tranzactionare a actiunilor.
• Se preconizeaza ca Actionarii Vanzatori si Compania vor incheia angajamente de lock-up in conformitate cu standardele pietei.
• In prezent, principalii actionari ai Agricover sunt domnul Jabbar Kanani, cu o participatie de 87,269%, si BERD, cu o participatie de 12,727%.
Pentru mai multe informatii, va rugam sa contactati:
WOOD & Company
Nick Kaufmann +44 7534 664 275
Bogdan Campianu +40 727 299 529
###
ACEST ANUNT NU REPREZINTA O OFERTA DE VANZARE SAU O SOLICITARE DE OFERTE DE CUMPARARE DE VALORI MOBILIARE IN STATELE UNITE. VALORILE MOBILIARE LA CARE SE FACE REFERIRE NU AU FOST INREGISTRATE CONFORM LEGII PRIVIND VALORILE MOBILIARE DIN STATELE UNITE DIN 1933, CU MODIFICARILE ULTERIOARE („LEGEA PRIVIND VALORILE MOBILIARE”) SAU CONFORM LEGILOR PRIVIND VALORILE MOBILIARE DIN ORICE STAT SAU JURISDICTIE A STATELOR UNITE, SI POT FI OFERITE SAU VANDUTE NUMAI IN AFARA STATELOR UNITE IN CONFORMITATE CU REGULAMENTUL S. NU VA EXISTA NICIO OFERTA PUBLICA A VALORILOR MOBILIARE IN STATELE UNITE.
ACEST ANUNT NU REPREZINTA O OFERTA DE VANZARE SAU O SOLICITARE DE OFERTE DE CUMPARARE DE VALORI MOBILIARE IN CANADA, AUSTRALIA, AFRICA DE SUD SAU JAPONIA SAU IN ORICE ALTA JURISDICTIE IN CARE O ASTFEL DE OFERTA SAU SOLICITARE NU ESTE AUTORIZATA SAU CATRE ORICE PERSOANA CATRE CARE ESTE ILEGAL SA SE FACA O ASTFEL DE OFERTA SAU SOLICITARE.
SOCIETATEA NU A AUTORIZAT VREO OFERTA PUBLICA DE VALORI MOBILIARE IN ORICARE STAT MEMBRU AL SPATIULUI ECONOMIC EUROPEAN ALTUL DECAT ROMANIA. CU PRIVIRE LA ORICARE STAT MEMBRU AL SPATIULUI ECONOMIC EUROPEAN ALTUL DECAT ROMANIA UNDE SE APLICA REGULAMENTUL (UE) 2017/1129 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN SI AL CONSILIULUI PRIVIND PROSPECTUL CARE TREBUIE PUBLICAT IN CAZUL UNEI OFERTE PUBLICE DE VALORI MOBILIARE SAU AL ADMITERII VALORILOR MOBILIARE LA TRANZACTIONARE PE O PIATA REGLEMENTATA SI DE ABROGARE A DIRECTIVEI 2003/71/CE ("REGULAMENTUL PRIVIND PROSPECTUL") SE APLICA (FIECARE, UN „STAT MEMBRU RELEVANT”), NICIO ACTIUNE NU A FOST SI NU VA FI INTREPRINSA PENTRU A DESFASURA O OFERTA DE VALORI MOBILIARE ADRESATA PUBLICULUI CARE SA NECESITE PUBLICAREA UNUI PROSPECT IN ORICARE STAT MEMBRU RELEVANT. PRIN URMARE, VALORILE MOBILIARE POT FI OFERITE IN STATELE MEMBRE RELEVANTE DOAR (A) INVESTITORILOR CALIFICATI IN ACCEPTIUNEA ARTICOLULUI 2 (1)(E) DIN REGULAMENTUL PRIVIND PROSPECTUL; SAU (B) IN ORICE ALTE CIRCUMSTANTE CARE NU NECESITA PUBLICAREA UNUI PROSPECT IN TEMEIUL ARTICOLULUI 1(4) DIN REGULAMENTUL PRIVIND PROSPECTUL. PENTRU SCOPUL PREZENTULUI PARAGRAF, EXPRESIA „OFERTA DE VALORI MOBILIARE ADRESATA PUBLICULUI” IN ORICE STAT MEMBRU RELEVANT INSEAMNA COMUNICAREA, SUB ORICE FORMA SI PRIN ORICE MIJLOACE, A UNOR INFORMATII SUFICIENTE CU PRIVIRE LA CONDITIILE OFERTEI SI LA VALORILE MOBILIARE CARE URMEAZA SA FIE OFERITE, ASTFEL INCAT SA PERMITA UNUI INVESTITOR SA DECIDA SA CUMPERE ORICE VALORI MOBILIARE.
IN REGATUL UNIT, ACEST ANUNT SE ADRESEAZA SI ESTE INDREPTAT NUMAI CATRE PERSOANE RELEVANTE CARE SUNT INVESTITORI CALIFICATI IN SENSUL REGULAMENTULUI PRIVIND PROSPECTUL, ASTFEL CUM FACE PARTE DIN LEGISLATIA UE CARE CONTINUA SA SE APLICE IN VIRTUTEA ACORDULUI PRIVIND RETRAGEREA REGATULUI UNIT DIN UNIUNEA EUROPEANA DIN 2020.
INFORMATIA CUPRINSA IN ACEST ANUNT ESTE FURNIZATA DOAR PENTRU SCOP DE INFORMARE SI NU SE PRETINDE CA ACEASTA INFORMATIE ESTE EXHAUSTIVA SAU COMPLETA. INFORMATIILE CONTINUTE IN ACEST ANUNT SAU ACURATETEA, CARACTERUL COMPLET SAU CREDIBILITATEA ACESTORA NU POT CONSTITUI TEMEIUL VREUNEI GARANTII ACORDATE IN VREUN SCOP. INFORMATIA CUPRINSA IN PREZENTUL ANUNT POATE SUFERI MODIFICARI. ORICE ACHIZITIE DE ACTIUNI REALIZATA DE UN INVESTITOR IN CADRUL OFERTEI TREBUIE SA AIBA LA BAZA EXCLUSIV INFORMATIA CUPRINSA IN PROSPECTUL SOCIETATII CARE VA FI EMIS IN LEGATURA CU OFERTA.
VIZA DE APROBARE APLICATA PE PROSPECT NU ARE VALOARE DE GARANTIE SI NICI NU REPREZINTA O ALTA FORMA DE APRECIERE A ASF CU PRIVIRE LA OPORTUNITATEA, AVANTAJELE SAU DEZAVANTAJELE, PROFITUL ORI RISCURILE PE CARE LE-AR PUTEA PREZENTA TRANZACTIILE INCHEIATE PRIN ACCEPTAREA OFERTEI PUBLICE OBIECT AL DECIZIEI DE APROBARE. DECIZIA DE APROBARE CERTIFICA NUMAI REGULARITATEA PROSPECTULUI IN PRIVINTA EXIGENTELOR LEGII SI ALE NORMELOR ADOPTATE IN APLICAREA ACESTEIA.
RECOMANDAM INVESTITORILOR POTENTIALI SA CITEASCA PROSPECTUL INAINTE DE A LUA O DECIZIE DE INVESTITIE PENTRU A INTELEGE PE DEPLIN RISCURILE SI BENEFICIILE POTENTIALE ASOCIATE CU DECIZIA DE A INVESTI IN VALORI MOBILIARE.
CALENDARUL DE OFERTA PUBLICA, INCLUSIV DATA ADMITERII LA TRANZACTIONARE, POATE FI INFLUENTAT DE O SERIE DE CIRCUMSTANTE PRECUM CONDITIILE DE PIATA. NU EXISTA NICIO GARANTIE CA ADMITEREA LA TRANZACTIONARE VA AVEA LOC, IAR DESTINATARII ACESTUI ANUNT NU TREBUIE SA ISI FUNDAMENTEZE DECIZIILE FINANCIARE PE INTENTIILE ACTUALE ALE SOCIETATII IN LEGATURA CU ADMITEREA LA TRANZACTIONARE. REALIZAREA DE INVESTITII LA CARE SE REFERA ACEST ANUNT POATE SA EXPUNA UN INVESTITOR LA UN RISC SEMNIFICATIV DE A PIERDE INTREAGA SUMA INVESTITA. PERSOANELE CARE IAU IN CONSIDERARE IDEEA DE A REALIZA O ASEMENEA INVESTITIE AR TREBUI SA CONSULTE UN SPECIALIST AUTORIZAT IN OFERIREA DE CONSULTATII IN LEGATURA CU ACEST TIP DE INVESTITII. ACEST ANUNT NU REPREZINTA O RECOMANDARE IN LEGATURA CU OFERTA. VALOAREA ACTIUNILOR POATE SA SCADA ORI, DUPA CAZ, SA CREASCA. POTENTIALII INVESTITORI AR TREBUI SA APELEZE LA SERVICIILE UNUI CONSULTANT SPECIALIZAT CU PRIVIRE LA CARACTERUL POTRIVIT AL OFERTEI PENTRU PERSOANA IN CAUZA.
WOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES, A.S. ACTIONEAZA EXCLUSIV PENTRU SOCIETATE SI ACTIONARII VANZATORI SI PENTRU NICIO ALTA PERSOANA IN LEGATURA CU OFERTA SI NU VA TRATA NICIO ALTA PERSOANA (INDIFERENT DACA ESTE SAU NU DESTINATAR AL ACESTUI ANUNT) DREPT CLIENT IN LEGATURA CU OFERTA SI NU VA FI RESPONSABIL PENTRU NIMENI ALTCINEVA DECAT FATA DE COMPANIE SI DE ACTIONARII VANZATORI PENTRU ACORDAREA PROTECTIEI DATORATE CLIENTILOR SAU PENTRU OFERIREA DE CONSULTANTA IN LEGATURA CU OFERTA, CONTINUTUL PREZENTULUI ANUNT SAU ORICE TRANZACTIE, ARANJAMENT SAU ORICE ALT ASPECT LA CARE SE FACE REFERIRE IN PREZENTUL ANUNT.
INFORMATIILE CUPRINSE IN PREZENTUL ANUNT NU AU FOST VERIFICATE IN MOD INDEPENDENT DE CATRE SAU PENTRU WOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES, A.S SAU DE ORICARE DINTRE SOCIETATILE-MAMA SAU FILIALELE SALE ORI DE CATRE FILIALELE SOCIETATILOR-MAMA SAU ORICARE DINTRE DIRECTORII, FUNCTIONARII, ANGAJATII, AFILIATII, CONSULTANTII, PARTENERII DE ASOCIERE SI/SAU MANDATARII ACESTORA SI WOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES, A.S NU ISI ASUMA NICIO RESPONSABILITATE SAU RASPUNDERE DE ORICE FEL PENTRU SI NU OFERA VREO DECLARATIE SAU GARANTIE, FIE EA EXPRESA SAU IMPLICITA, IN LEGATURA CU ACURATETEA, CARACTERUL COMPLET SAU CREDIBILITATEA INFORMATIILOR DIN PREZENTUL ANUNT SI NU DA VREO DECLARATIE SAU GARANTIE, EXPRESA SAU IMPLICITA, IN LEGATURA CU ACESTEA. WOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES, A.S. NU ISI ASUMA NICIO FORMA DE RESPONSABILITATE SAU RASPUNDERE (INCLUSIV PENTRU PIERDERI SAU DAUNE DIRECTE SAU INDIRECTE) IN CEEA CE PRIVESTE INFORMATIILE SAU OPINIILE CUPRINSE IN PREZENTUL ANUNT SAU PENTRU ORICE ERORI SAU OMISIUNI DIN ACESTA.
IN LEGATURA CU OFERTA, WOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES, A.S. SI ORICE AFILIATI, ACTIONAND CA INVESTITORI IN NUME PROPRIU, POT SA CUMPERE ACTIUNI SI IN ACEASTA CALITATE POT SA RETINA, CUMPERE, VANDA, OFERE SPRE VANZARE ORI SA TRANZACTIONEZE IN ORICE ALT MOD IN NUME PROPRIU CU PRIVIRE LA ACTIUNI SI ALTE VALORI MOBILIARE ALE GRUPULUI SAU INVESTITII AFLATE IN LEGATURA CU OFERTA SAU IN ORICE ALT FEL. IN MOD CORESPUNZATOR, REFERIRILE DIN FORMA FINALA A PROSPECTULUI, ODATA CE ACESTA A FOST PUBLICAT, LA ACTIUNI CARE AU FOST OFERITE, ACHIZITIONATE, VANDUTE, PLASATE SAU TRANZACTIONATE TREBUIE SA FIE INTERPRETATE CA INCLUZAND ORICE OFERTA, VANZARE, ACHIZITIE, PLASARE SAU TRANZACTIONARE A ACTIUNILOR DE ORICARE DINTRE WOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES, A.S. SI/SAU ORICARE DINTRE AFILIATII ACESTUIA, ACTIONAND CA INVESTITORI IN NUME PROPRIU. IN PLUS, WOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES, A.S. SI/SAU ORICE AFILIATII POT SA SE ANGAJEZE IN ARANJAMENTE FINANCIARE SI SWAP-URI IN LEGATURA CU CARE EI SAU AFILIATII LOR POT IN MOD PERIODIC SA CUMPERE, SA DETINA SAU SA DISPUNA DE ACTIUNI. WOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES, A.S. NU INTENTIONEAZA SA DEZVALUIE DIMENSIUNEA ORICAREI ASTFEL DE INVESTITII SAU TRANZACTII ALTFEL DECAT IN CONFORMITATE CU ORICE OBLIGATII LEGALE SAU DE REGLEMENTARE EXISTENTE.