Raport auditor - art. 108 Legea 24/2017 (R) 01.01.2024 - 31.12.2024

Raport privind tranzactiile cu partile afiliate

in perioada 01.01.2024 – 31.12.2024

In conformitate cu prevederile art. 108 din Legea 24/2017 republicata, BITTNET SYSTEMS SA (numita in continuare „Emitentul” / “Compania”) pune la dispozitia investitorilor si partilor interesate raportul privind situatia tranzactiilor intragrup desfasurate intre companiile din cadrul grupului Emitentului pe parcursul anului 2024, tranzactii care au depasit 5% din activele nete ale emitentului.

In acest sens, in cursul natural al operarii activitatii curente, dar si datorita structurii de grup din care emitentul face parte, intre companiile din grupul Bittnet exista diverse tranzactii. In general, Compania incearca sa mentina acest volum de tranzactii intragrup (tranzactii cu afiliatii) la un nivel minim, insa nu refuza sa livreze clientilor grupului solutiile tehnologice relevante daca acestea genereaza tranzactii intre partile afiliate. In trecut au fost raportate, conform prevederilor legislatiei pietei de capital, tranzactiile intre 2 dintre companiile din grup, respectiv intre Bittnet Systems SA, compania mama a grupului, si Dendrio Solutions SRL, companie fiica, la acel moment doar tranzactiile dintre aceste doua entitati depasiind 5% din activele nete ale Emitentului si fiind, asasar, subiect al obligatiei de raportare.

Odata cu expandarea structurii grupului dar si cu majorarea afacerilor acestuia, precum si a dimensiunii proiectelor in care companiile din grup sunt angrenate, intre 4 dintre companiile grupului Bittnet au fost realizate, pe perioada anului 2024, tranzactii intragrup de o valoare care sa depaseasca 5% din activele nete ale Emitentului. Aceste tranzactii au fost generate intre urmatoarele entitati:

1.       Bittnet Systems SA si Dendrio Solutions SRL;

2.       Dendrio Solutions SRL si Dendrio Innovations SRL (fosta Dataware Consulting SRL);

3.       Dendrio Solutions SRL si ITPrepared SRL;

1.        Situatia tranzactiilor intragrup derulate intre Bittnet Systems SA si Dendrio Solutions SRL

Valorile semnificative ale acestor tranzactii sunt generate de dobanda aferenta imprumutului intragrup acordat de Emitent, in baza contractelor de imprumut nr.9414/14.02.2018, 5609/31.12.2018, 5611/25.01.2023, 6199 / 19.05.2023 de-a lungul anilor 2018 - 2023, imprumuturi acordate cu o rata a dobanzii de 9% si 10%. Maturitatea imprumuturilor intragrup este 30.06.2026. Aceste imprumuturi au fost acordate companiei-fiica Dendrio Solutions SRL pentru doua proiecte de M&A, respectiv pentru tranferul de business de la Crescendo International SRL (2019), precum si pentru achizitia de parti sociale Dataware Consulting SRL (2023), precum si pentru finantarea capitalului de lucru si activitatii curente; Soldul imprumuturilor, la 31 decembrie 2024, este prezentat in tabelul de mai jos.

Tranzactiile dintre cele doua companii sunt sumarizate in functie de natura cheltuielilor/veniturilor realizate si se bazeaza pe documente fiscale (contracte de imprumut intragrup, acte aditionale), conform acordurilor contractuale semnate sau pe baza aprobarile organelor statutare si de manangement ale companiilor parte din grupul Bittnet. Tabelele de mai jos prezinta valoarea totala a tranzactiilor intre Emitent si compania-fiica Dendrio Solutions, in perioada relevanta, care au depasit pragul de raportare, precum si soldurile de creante existente intre parti la data de 31.12.2024.

Valoarea tranzactiilor depasiind 5% din activele nete ale Emitentului, derulate in perioada analizata intre Bittnet Systems si Dendrio Solutions, 01.01.2024 – 31.12.2024:

Modalitatea de plata pentru tranzactiile de mai sus este prin virament bancar.

La data de 31.12.2024, soldurile intragrup erau:

Pe coloana este indicata compania debitoare (vanzatorul in functie de natura tranzactiei) si pe rand compania creditoare in tranzactie. Toate sumele sunt exprimate in RON.

2.       Situatia tranzactiilor intragrup derulate intre Dendrio Solutions SRL si Dendrio Innovations SRL (fosta Dataware Consulting), ambele companii parte din pilonul de Digital Infrastructure al grupului Bittnet:

Valorile semnificative ale acestor tranzactii sunt generate de: distributia de dividende aferenta profitului anului 2023, conform Hotararii AGA din data 29.05.2024, de catre compania Dendrio Innovations SRL catre compania Dendrio Solutions SRL. La data redactarii prezentului raport, Dendrio Solutions detine integral compania Dendrio Innovations SRL; Pragul de 5% din totalul activelor nete ale emitentului a fost atins, pentru acesta distributie de dividende de la Dendrio Innovations SRL, in luna octombrie 2024, distributia fiind in valoare de 5,049,821 lei – suma platita din profitul anului 2023 catre asociatii Dendrio Solutions SRL (suma de 3,688,534 lei) si Bittnet Systems SA, care a avut calitatea de asociat in Dendrio Innovations (fosta Dataware).

Alte tranzactii intragrup generate intre cele doua companii, reprezinta refacturari intragrup legate de cateva proiecte in care cele 2 companii au fost implicate direct, Dendrio Solutions achizitionand solutii si servicii de la Dendrio Innovations pe care, impreuna cu alte solutii si servicii proprii au fost vandute catre beneficiarului final/client. Standardul termenelor de plata pentru refacturarile intragrup este de 30 zile si 120 de zile, corelate cu termenele de plata de la beneficiarul final. Marja contractuala intre cele doua entitati in acest caz a fost de aprox. 27%.

Toate tranzactiile dintre cele doua companii sunt sumarizate in functie de natura cheltuielilor/veniturilor realizate si se bazeaza pe documente fiscale (contracte de furnizare solutii/servii intragrup, contracte comerciale cu clientii, facturi ), conform acordurilor contractuale semnate sau pe baza aprobarile organelor statutare si de manangement ale companiilor parte din grupul Bittnet.

Tabelele de mai jos prezinta valoarea totala a tranzactiilor de vanzare care au depasit pragul de 5% activ net, intre Dendrio Solutions SRL si Dendrio Innovations SRL, in perioada relevanta, precum si soldurile de creante existente intre parti la data de 31.12.2024.

Pe coloana este indicata compania debitoare (sau vanzatorul in functie de natura tranzactiei) si pe rand compania creditoare in tranzactie. Toate sumele sunt exprimate in RON.

Valoarea tranzactiilor  depasiind 5% din activele nete ale Emitentului, derulate intre Dendrio Solutions SRL si Dendrio Innovations SRL, in perioada analizata, 01.01.2024 – 31.12.2024:

Veniturile din dividende pentru Bittnet Systems SA in perioada 01.01.2024 – 31.12.2024 de la DENDRIO INNOVATIONS S.R.L., aferent profitului pe anul 2023, au fost in suma de 1.361.288 lei.

Veniturile totale din dividende pentru Dendrio Solutions SRL si Bittnet Systems SA in perioada 01.01.2024 – 31.12.2024 de la DENDRIO INNOVATIONS S.R.L., in valoare de 5.049.821 lei au depasit pragul de 5% din totalul activele nete ale emitentului.

Modalitatea de plata pentru tranzactiile de mai sus este prin virament bancar.

La data de 31.12.2024, soldurile intragrup erau:

3.       Situatia tranzactiilor intragrup derulate intre Dendrio Solutions SRL si ITPrepared SRL (rebranduit Optimizor), ambele companii parte din pilonul de Digital Infrastructure al grupului Bittnet:

Valorile semnificative ale acestor tranzactii sunt generate de refacturari intragrup in cadrul unor proiecte comune, la un numar de clienti in ale caror livrari de solutii si servicii IT sunt implicate ambele companii. Standardul termenelor de plata pentru refacturarile intragrup este de 30 zile, aliniat cu termenele de plata la clienti. In afara de aceste proiecte, in cursul firesc al activitatilor de zi cu zi compania ITPrepared SRL presteaza servicii de tipul managed-services pentru Dendrio Solutions SRL la un pret care include o marja de aproximativ 30%.

Toate tranzactiile dintre cele doua companii sunt sumarizate in functie de natura cheltuielilor/veniturilor realizate si se bazeaza pe documente semnate intre parti (comenzi) si pe contractul de managed services (contracte de furnizare solutii/servii intragrup). Tabelele de mai jos prezinta valoarea totala a tranzactiilor care depasesc pragul de semnificatie, de vanzare intre Dendrio Solutions SRL si ITPrepared SRL, in perioada relevanta, precum si soldurile de creante existente intre parti la data de 31.12.2024.

Pe coloana este indicata compania debitoare (sau vanzatorul in functie de natura tranzactiei) si pe rand compania creditoare in tranzactie. Toate sumele sunt exprimate in RON.

Valoarea tranzactiilor  depasind 5% din activele nete ale Emitentului, derulate intre Dendrio Solutions SRL si ITPrepared SRL, in perioada analizata, 01.01.2024 – 31.12.2024:

*Livrarile intragrup dintre cele doua entitati s-au facut in baza formularelor de comanda.

Modalitatea de plata pentru tranzactiile de mai sus este prin virament bancar.

La data de 31 Decembrie 2024, soldurile intragrup erau:

4.       Consolidarea detinerilor din cadrul pilonului de Digital Infrastructure in jurul lui Dendrio Solutions si majorarea capitalului social al acesteia:

In luna aprilie 2024 conducerea grupului a luat decizia de a consolida detinerile din pilonul de Digital Infrastructure sub entitatea juridica Dendrio Solutions SRL. Astfel, Agista Investments si Bittnet Systems, asociati la vremea respectiva atat in Dendrio Solutions SRL cat si in Top Tech SRL (rebranduit la finalul anului 2024 sub numele Dendrio Technology), au cesionat in 30 aprilie 2024 detinerile lor in compania Top Tech SRL (Agista Investments – 14% si respectiv Bittnet Systems - 40%) catre Dendrio Solutions SRL pentru suma totala de 14.464.286 lei – din care partea Bittnet Systems in suma de 10.714.285,71 lei.

De asemenea, Bittnet Systems a cesionat tot in 30 aprilie 2024 si detinerea sa in Dataware Consulting (rebranduit la finalul anului 2024 sub numele Dendrio Innovations SRL) - un procent de 28,87% din aceasta companie – catre Dendrio Solutions pentru suma totala de 14.435.000 lei, valoarea unei parti sociale Dataware fiind aceeasi ca in tranzactia de achizitie a diferentei de 30% de catre grupul Bittnet, a Dataware (Dendrio Innovations) din decembrie 2023.

Ca rezultat al acestor tranzactii, incepand cu luna mai 2024, Dendrio Solutions SRL detine in mod individual, direct, 100% din partile sociale ale Dendrio Technology (fosta Top Tech) si Dendrio Innovations (fosta Dataware Consulting) , avand in vedere profilurile de tip integrator de solutii si servicii IT&C pe care cele 3 companii il au.

In urma tranzactiilor descrise mai sus, vanzatorilor (Agista Investments si Bittnet Systems) li s-au acordat 154.578 parti sociale ale Dendrio Solutions SRL (20.058 parti sociale alocate in dreptul Agista Investments ; 134.520 parti sociale alocate in dreptul Bittnet Systems). Astfel, Bittnet Systems a subscrie 134.520 parti sociale noi Dendrio Solutions, cu o valoare nominala de 10 lei fiecare si o valoare nominala totala de 1.345.200 lei, precum si o prima de emisiune in valoare totala de 23.804.085,71 lei, respectiv 176,96 lei per parte sociala. Operatiunea de alocare parti sociale s-a finalizat in cadrul unei majorari de capital social prin recunoasterea si conversia creantelor certe, lichide si exigibile ale acestora (rezultate din contractele de cesiune semnate in 29.04.2024) asupra Dendrio Solutions SRL – astfel incat aceasta tranzactie a ramas neutra din punctul de vedere al trezoreriei Dendrio Solutions, nefiind necesare iesiri de numerar pentru stingerea acestei cesiuni.

Conducerea executiva a apreciat tranzactiile ca fiind justificate si corecte din punct de vedere economic.

Presedintele Consiliului de Administratie

Prin reprezentant Mihai-Alexandru-Constantin LOGOFATU