Raport financiar semestrial S1 2026

Catre:

Autoritatea de Supraveghere Financiara - Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare

Mun. Bucuresti, Splaiul Independentei nr. 15, sector 5

Tel: 021.659.64.64, Fax: 021.659.60.51 /021.659.64.36, office@asfromania.ro

Societatea Bursa de Valori Bucuresti S.A.

Soseaua Nicolae Titulescu nr. 4-8, et. 1, Aripa de Est, sector 1, Cladirea America House, Bucuresti

Fax: 021.312.47.22, ats@bvb.ro

Raport financiar simplificat pentru semestrul I anul 2026

 al Societatii “BUCUR OBOR” S.A.

In conformitate cu prevederile Legii nr. 24/2017,

Codului SMT-BVB si Regulamentului A.S.F nr. 5/2018

EVENIMENTE IMPORTANTE DE RAPORTAT:

Prezentarea raportului financiar pentru semestrul incheiat la 30.06.2026, in conformitate cu Legea nr. 24/2017, Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018 si Codul BVB-SMT

Raportul prezinta:

I. Situatia economico-financiara si analiza activitatii societatii

a)                                         POZITIA FINANCIARA LA 30.06.2026;

b)                                         PERFORMANTA FINANCIARA IN SEMESTRUL I 2026;

c)                                          ANALIZA SITUATIEI FINANCIARE A SOCIETATII IN SEMESTRUL I 2026;

d)                                         INDICATORI ECONOMICO FINANCIARI.

II. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii

III. Tranzactii semnificative

I. Situatia economico-financiara si analiza activitatii societatii

Standardul contabil aplicat:

Situatiile financiare individuale anexate au fost intocmite in conformitate cu OMFP nr. 1802/2014.

Auditarea situatiilor financiare:

Situatiile financiare individuale aferente semestrului I 2026 sunt revizuite de catre auditorul financiar independent al Societatii, respectiv Societatea de Contabilitate, Expertiza si Consultanta Contabila SOCECC  S.R.L., inregistrat in Registrul public electronic tinut de Autoritatea pentru Supravegherea Publica a Activitatii de Audit Statutar (ASPAAS) sub numarul 227.

A)   Pozitia financiara

• Imobilizarile corporale au inregistrat o crestere de 0,06% fata de nivelul de la 31 decembrie 2025, evolutie determinata in principal de continuarea investitiilor aferente proiectului de modernizare a complexului comercial. Cresterea reflecta, in principal, lucrarile aferente investitiei imobiliare in curs, constand in modernizarea fatadelor, realizarea compartimentarilor interioare si reconfigurarea instalatiilor, proiect aflat in etapa finala de implementare.
• Imobilizarile necorporale au fost in suma de 4.831 lei la 30 iunie 2026, in scadere cu 14,54% fata de nivelul de 5.653 lei inregistrat la 31 decembrie 2025. Diminuarea este determinata de amortizarea aferenta perioadei de raportare. Imobilizarile necorporale sunt reprezentate de marca ramasa de amortizat si licente informatice.
• Alte active financiare au inregistrat o crestere de la 38.702 lei la 31 decembrie 2025 la 38.913 lei la 30 iunie 2026, respectiv cu 211 lei. Evolutia neta a acestei categorii de active a rezultat din inregistrarea, in perioada de raportare, a unor cresteri in suma de 391 lei, concomitent cu diminuari in suma de 180 lei. Soldul la 30 iunie 2026 reprezinta, in principal, garantiile aferente ambalajelor SGR (PET returnabile), retinute pana la restituirea acestora.
• Stocurile, reprezentand exclusiv materiale consumabile si materiale de natura obiectelor de inventar, s-au mentinut la acelasi nivel fata de 31 decembrie 2025, respectiv 82.352 lei la 30 iunie 2026. Evolutia constanta a stocurilor reflecta mentinerea unui nivel similar al materialelor necesare desfasurarii activitatii curente a Societatii.
• Numerarul si echivalentele de numerar au inregistrat o crestere de 9,06% fata de 31 decembrie 2025. Evolutia disponibilitatilor banesti este determinata, in principal, de decizia Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 23.04.2026 privind repartizarea profitului aferent exercitiului financiar 2025 la categoria „alte rezerve”, fara distribuirea de dividende. Aceasta decizie a permis mentinerea in cadrul Societatii a resurselor financiare generate, contribuind la consolidarea disponibilitatilor banesti si la mentinerea unei pozitii financiare solide.
• Alte active, reprezentate de cheltuieli in avans, au inregistrat o crestere de 57,87% fata de nivelul inregistrat la 31 decembrie 2025. Evolutia are un caracter conjunctural si este determinata de momentul reinnoirii si de termenele de plata aferente unor polite de asigurare necesare desfasurarii activitatii Societatii, respectiv polite pentru riscuri de calamitati (FLEXA), asigurarea pentru intreruperea activitatii (Business Interruption) si asigurarea de raspundere a administratorilor si directorilor (D&O). Cresterea reflecta, astfel, in principal efectuarea in avans, in perioada de raportare, a platilor aferente acestor servicii, conform termenelor contractuale, urmand ca respectivele cheltuieli sa fie recunoscute pe parcursul perioadelor la care se refera.
• Capitalurile proprii au inregistrat o crestere de 3,71% fata de nivelul de la 31 decembrie 2025, evolutie determinata in principal de repartizarea profitului aferent exercitiului financiar 2025 la categoria „alte rezerve”, in conformitate cu hotararea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 23.04.2026. Aceasta decizie a contribuit la consolidarea capitalurilor proprii ale Societatii si la mentinerea unei structuri financiare solide.
• Datoriile pe termen lung au inregistrat o crestere de 7,91% fata de nivelul de la 31 decembrie 2025, de la 2.866.991 lei la 3.093.877 lei la 30 iunie 2026. Evolutia este determinata, in principal, de cresterea valorii garantiilor contractuale constituite de chiriasi in favoarea Societatii, precum si a garantiilor de buna executie aferente contractelor incheiate cu antreprenorii implicati in realizarea lucrarilor din cadrul programului de investitii. Aceste garantii reprezinta mecanisme contractuale uzuale de protejare a intereselor Societatii, avand rolul de a asigura respectarea obligatiilor contractuale asumate de chiriasi si de a acoperi, dupa caz, obligatiile antreprenorilor privind buna executie a lucrarilor contractate. Evolutia acestor datorii nu reflecta contractarea unor surse de finantare sau cresterea gradului de indatorare financiar-bancara al Societatii, ci modificarea nivelului garantiilor contractuale constituite in cadrul activitatii curente si al programului de investitii.
• Datoriile curente au inregistrat o crestere de 36,22% fata de nivelul de la 31 decembrie 2025. Evolutia acestei pozitii bilantiere este determinata, in principal, de cresterea obligatiilor fiscale si a altor impozite si taxe exigibile catre bugetul de stat, precum si de dinamica platilor aferente datoriilor curente, in functie de termenele de plata si scadentele contractuale convenite cu furnizorii de servicii si materiale. O parte dintre aceste obligatii este aferenta contractelor derulate in cadrul programului de investitii, iar restul corespunde necesitatilor operationale curente ale Societatii. Cresterea datoriilor curente are, astfel, in principal, un caracter conjunctural, determinat de momentul inregistrarii si achitarii obligatiilor, si nu reflecta o modificare structurala a pozitiei financiare a Societatii.

B)  Situatia rezultatului financiar al semestrului I 2026

·      BUCUR OBOR S.A. a inregistrat in perioada ianuarie - iunie 2026 venituri totale in suma de 19.554.133 lei, reflectand evolutia activitatii operationale si financiare a Societatii in prima jumatate a anului. Nivelul veniturilor realizate in perioada de raportare a fost sustinut, in principal, de activitatea de baza a Societatii, respectiv inchirierea si administrarea spatiilor comerciale, precum si de veniturile aferente recuperarii contravalorii utilitatilor si de veniturile financiare generate de disponibilitatile banesti ale Societatii.

·      Cifra de afaceri neta realizata de BUCUR OBOR S.A. in perioada ianuarie - iunie 2026 a fost de 16.725.660 lei, in crestere cu 2,75% fata de perioada similara a anului precedent, cand aceasta a fost de 16.277.315 lei. Evolutia pozitiva a cifrei de afaceri a fost sustinuta in principal de veniturile aferente activitatii de baza a Societatii, respectiv veniturile din inchirierea spatiilor comerciale si veniturile din refacturarea utilitatilor aferente contractelor de inchiriere. Aceste categorii au insumat 16.236.439 lei, reprezentand 83,03% din veniturile totale de 19.554.133 lei realizate in perioada de raportare, confirmand ponderea semnificativa a activitatii operationale recurente in structura veniturilor Societatii.

·      Veniturile financiare realizate in perioada ianuarie - iunie 2026 au fost in suma de 2.812.673 lei, provenind din diferente de curs valutar si din dobanzile aferente depozitelor bancare constituite in lei si valuta, inclusiv din disponibilitatile plasate in perioadele curenta si precedenta. La data de 30.06.2026, BUCUR OBOR S.A. detinea depozite bancare constituite in lei si valuta in valoare totala de 84.172.524 lei, nivelul acestora reflectand politica prudenta de administrare a disponibilitatilor banesti si valorificarea resurselor financiare temporar disponibile.

·      Rezultatul financiar realizat in perioada ianuarie - iunie 2026 a fost pozitiv, in suma de 2.736.059 lei, in crestere cu 196,75% fata de perioada similara a anului precedent, cand acesta a fost in suma de 921.995 lei. Evolutia semnificativa a rezultatului financiar a fost determinata, in principal, de cresterea veniturilor din diferente de curs valutar aferente reevaluarii depozitelor constituite in euro, acestea majorandu-se de la 147.192 lei in perioada similara a anului precedent la 1.375.258 lei in perioada curenta. Aceasta componenta a avut o contributie importanta la imbunatatirea rezultatului financiar al Societatii in perioada de raportare.

·      Cheltuielile totale inregistrate de BUCUR OBOR S.A. in perioada ianuarie - iunie 2026 au fost in suma de 10.710.081 lei, in crestere cu 3,56% fata de perioada similara a anului precedent, cand acestea au fost in suma de 10.341.643 lei. Evolutia cheltuielilor totale reflecta dinamica costurilor aferente desfasurarii activitatii curente a Societatii, precum si necesarul de resurse asociat derularii programului de investitii si etapelor finale ale procesului de modernizare a complexului comercial. Cu toate acestea, ritmul de crestere a cheltuielilor s-a mentinut sub control, in conditiile in care veniturile totale au inregistrat o evolutie favorabila in perioada de raportare.

·      Cheltuielile cu personalul inregistrate de BUCUR OBOR S.A. in primele sase luni ale anului 2026 au fost in suma de 1.563.241 lei, in crestere cu 5,20% fata de perioada similara a anului precedent, cand acestea au fost in suma de 1.485.902 lei. Evolutia cheltuielilor cu personalul a avut loc in conditiile cresterii numarului mediu de salariati de la 26 de persoane in semestrul I 2025 la 27 de persoane in semestrul I 2026, precum si ca urmare a actualizarii valorii tichetului de masa la nivelul prevazut de legislatia in vigoare in perioada curenta. Cresterile mentionate reflecta, astfel, atat dinamica structurii de personal, cat si ajustarea beneficiilor acordate salariatilor in conformitate cu cadrul legal aplicabil.

·      Cheltuielile cu energia si apa inregistrate de BUCUR OBOR S.A. in primele sase luni ale anului 2026 au fost in suma de 1.627.192 lei, in crestere cu 6,24% fata de perioada similara a anului precedent, cand acestea au fost in suma de 1.531.648 lei. Evolutia acestei categorii de cheltuieli a fost determinata, in principal, de cresterea usoara a preturilor aferente utilitatilor, precum si de majorarea consumurilor inregistrate in perioada de raportare, pe fondul conditiilor climatice mai putin favorabile din sezonul de iarna.

·      Cheltuielile cu prestatiile externe inregistrate de BUCUR OBOR S.A. in primele sase luni ale anului 2026 au fost in suma de 2.286.495 lei, in crestere cu 8,32% fata de perioada similara a anului precedent, cand acestea au fost in suma de 2.110.953 lei. Aceasta categorie include, printre altele, cheltuieli aferente reparatiilor si lucrarilor de intretinere, primelor de asigurare, comisioanelor si onorariilor avocatilor si notarilor, serviciilor de paza, precum si cheltuielilor cu colaboratorii. Evolutia cheltuielilor a fost determinata, in principal, de cresterea tarifelor aferente serviciilor contractate de Societate, influentata inclusiv de majorarea costurilor cu forta de munca si de evolutia salariului minim, precum si de necesarul de servicii asociat desfasurarii activitatii curente si finalizarii programului de investitii.

·      Profitul brut inregistrat in perioada ianuarie-iunie 2026 este de 8.844.052 RON. Impozitul pe profitul brut calculat pentru aceasta perioada este de 1.944.488 RON.

·      Profitul net realizat de BUCUR OBOR S.A. in perioada ianuarie - iunie 2026 a fost in suma de 6.899.564 lei, in crestere cu 29,53% fata de perioada similara a anului precedent, cand profitul net a fost de 5.326.653 lei. Evolutia favorabila a rezultatului net a fost sustinuta atat de cresterea cifrei de afaceri, cu 2,75%, reflectand evolutia pozitiva a activitatii operationale, cat si de imbunatatirea semnificativa a rezultatului financiar. Astfel, rezultatul financiar curent a fost pozitiv, in suma de 2.736.059 lei, in crestere cu 196,75% fata de perioada similara a anului precedent, cand acesta a fost de 921.995 lei, in principal ca urmare a cresterii veniturilor financiare generate de diferentele de curs valutar aferente reevaluarii depozitelor in euro si a dobanzilor aferente disponibilitatilor banesti.

·      Rezultatul reportat, reprezentand surplusul realizat din rezervele de reevaluare, aferent perioadei ianuarie - iunie 2026, a fost in suma de 3.322.529 lei. Aceasta suma reflecta surplusul din rezervele de reevaluare aferent activelor imobilizate, realizat pe parcursul perioadei de raportare si transferat in rezultatul reportat, in conformitate cu tratamentul contabil aplicabil.

·      Rezultatul net realizat in semestrul I 2026 a fost in suma de 10.222.093 lei, in crestere cu 18,19% fata de perioada similara a anului precedent, cand acesta a fost in suma de 8.649.182 lei. Evolutia favorabila a rezultatului net reflecta, in principal, cresterea profitului net aferent perioadei de raportare, sustinuta de evolutia pozitiva a activitatii operationale si de contributia semnificativa a rezultatului financiar. Totodata, rezultatul net realizat include efectul elementelor contabile aferente perioadei, inclusiv transferurile din rezervele de reevaluare, conform tratamentului contabil aplicabil.

INDICATORI ECONOMICO FINANCIAR

III. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii

1. Descrierea cazurilor in care societatea a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in timpul perioadei respective - Nu este cazul.

2. Descrierea oricarei modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de societate – Nu este cazul.

III. Tranzactii semnificative

Informatii privind tranzactiile majore incheiate de emitent cu persoanele cu care actioneaza in mod concertat sau in care au fost implicate aceste persoane in perioada de timp relevanta - Nu este cazul.

Anexe la Raport:

1.    Situatia litigiilor la 30.06.2026;

2.    Bilant si Cont de Profit Pierdere la 30.06.2026;

3.    Note la situatiile financiare pe semestrul I 2026;

4.    Situatia Fluxurilor de Numerar la 30.06.2026;

5.    Declaratia persoanelor responsabile;

6.    Raportul Auditorului financiar, Societatea de Contabilitate, Expertiza si Consultanta Contabila SOCECC  S.R.L..

Varianta extinsa a Raportului financiar pentru semestrul I anul 2026 este publicata pe pagina web a Societatii www.bucurobor.ro, Sectiunea ACTIONARIAT, subsectiunea Rezultate financiare/Rezultate financiare 2026, precum si accesand link-ul de mai jos.

Nu mai sunt alte evenimente importante de raportat.

Gabriel-Ciprian TIRIPA - Director General

_______________­