RAPORT TRIMESTRUL III 2024 - SUMAR
Grupul Hidroelectrica inregistreaza rezultate operationale si financiare in scadere pentru primele noua luni ale anului 2024, fata de aceeasi perioada a anului 2023, in linie cu previziunile bugetare, dar cu o usoara crestere a profitabilitatii fata de acestea. Marja operationala si marja neta ale Grupului au scazut cu 11%, respectiv 10% fata de perioada similara a anului 2023, in principal ca urmare a diminuarii cantitatii de energie electrica produsa si a preturilor de vanzare a energiei electrice.
· Rezultatele obtinute in T3 2024 reflecta asteptarile stabilite in Bugetul aprobat pentru anul 2024, profitul net situandu-se usor peste acestea
· Productie de energie electrica in scadere cu 22% fata de perioada similara a anului trecut
· Venituri in scadere cu 25% fata de aceeasi perioada a anului 2023
· Marja operationala de 55%, in scadere cu 11% fata de perioada similara a anului trecut
· Marja neta de 49%, in scadere cu 10% fata de aceeasi perioada a anului 2023
· Profitul net in scadere cu 32%, de la 5.184 milioane RON la 3.532 milioane RON
· Rezultatul pe actiune in scadere cu 32%, de la 11,55 RON/ actiune la 7,85 RON/ actiune.
|
Indicatori operationali
|
|
9L 24
|
9L 23
|
Variatie (%)
|
|
Productia de energie electrica bruta, din care:
|
GWh
|
11.348
|
14.489
|
-22%
|
|
Productie energie electrica din surse hidro (brut)
|
GWh
|
11.130
|
14.244
|
-22%
|
|
Productia de energie electrica neta, din care:
|
GWh
|
11.053
|
14.101
|
-22%
|
|
Productie energie electrica din surse hidro (net)
|
GWh
|
10.840
|
13.857
|
-22%
|
|
Productie energie electrica din surse eoliene
|
GWh
|
214
|
244
|
-12%
|
|
Achizitie de energie electrica GWh
|
GWh
|
666
|
1.316
|
-49%
|
|
Total energie electrica vanduta GWh
|
GWh
|
11.719
|
15.416
|
-24%
|
|
Numar efectiv angajati Hidroelectrica
|
|
3.585
|
3.554
|
1%
|
|
Numar efectiv angajati Grup
|
|
5.204
|
4.718
|
10%
|
Sursa: Hidroelectrica
|
Indicatori financiari
|
|
9L 24
|
9L 23
|
Variatie (%)
|
|
Venituri
|
milioane RON
|
7.200
|
9.555
|
-25%
|
|
EBITDA
|
milioane RON
|
4.668
|
6.583
|
-29%
|
|
Marja EBITDA
|
%
|
65%
|
69%
|
-6%
|
|
EBITDA Ajustata
|
milioane RON
|
4.638
|
6.581
|
-30%
|
|
Marja EBITDA Ajustata
|
%
|
64%
|
69%
|
-6%
|
|
Marja operationala (profit din exploatare/venituri*100)
|
%
|
55%
|
63%
|
-11%
|
|
Marja neta (profit net/venituri*100)
|
%
|
49%
|
54%
|
-10%
|
|
Profit din exploatare
|
milioane RON
|
3.989
|
5.975
|
-33%
|
|
Profit net
|
milioane RON
|
3.532
|
5.184
|
-32%
|
|
Rezultatul per actiune
|
RON/actiune
|
7,85
|
11,55
|
-32%
|
Sursa: Hidroelectrica
Informatii pentru Trimestrul III 2024
|
Indicatori operationali
|
|
T3 24
|
T3 23
|
Variatie (%)
|
|
Productia de energie electrica bruta, din care:
|
GWh
|
2.830
|
3.573
|
-21
|
|
Productie energie electrica din surse hidro (brut)
|
GWh
|
2.769
|
3.498
|
-21
|
|
Productia de energie electrica neta, din care:
|
GWh
|
2.760
|
3.476
|
-21
|
|
Productie energie electrica din surse hidro (net)
|
GWh
|
2.701
|
3.401
|
-21
|
|
Productie energie electrica din surse eoliene
|
GWh
|
60
|
75
|
-20
|
|
Achizitie de energie electrica GWh
|
GWh
|
250
|
480
|
-48
|
|
Total energie electrica vanduta GWh
|
GWh
|
3.010
|
3.956
|
-24
|
|
Numar efectiv angajati Hidroelectrica
|
|
3.585
|
3.554
|
1%
|
|
Numar efectiv angajati Grup
|
|
5.204
|
4.718
|
10%
|
Sursa: Hidroelectrica
|
Indicatori financiari
|
|
T3 24
|
T3 23
|
Variatie (%)
|
|
Venituri
|
milioane RON
|
2.050
|
2.578
|
-20%
|
|
EBITDA
|
milioane RON
|
1.192
|
1.629
|
-27%
|
|
Marja EBITDA
|
%
|
58%
|
63%
|
-8%
|
|
EBITDA Ajustata
|
milioane RON
|
1.175
|
1.626
|
-28%
|
|
Marja EBITDA Ajustata
|
%
|
57%
|
63%
|
-9%
|
|
Marja operationala (profit din exploatare/venituri*100)
|
%
|
47%
|
55%
|
-15%
|
|
Marja neta (profit net/venituri*100)
|
%
|
41%
|
48%
|
-14%
|
|
Profit din exploatare
|
milioane RON
|
962
|
1.423
|
-32%
|
|
Profit net
|
milioane RON
|
842
|
1.238
|
-32%
|
|
Rezultatul per actiune
|
RON/actiune
|
1,87
|
2,75
|
-32%
|
Sursa: Hidroelectrica
In primele noua luni ale anului 2024, rezultatele Hidroelectrica au fost influentate de scaderea productiei de energie electrica, a cantitatii de energie electrica vanduta, cat si de diminuarea preturilor de vanzare a energiei electrice, conducand implicit la o scadere a veniturilor din vanzarea de energie.
Se observa o contributie semnificativa a rezultatelor din primele cinci luni ale 2024 la scaderile inregistrate in primele noua luni, determinata in special de intrarea in vigoare, la inceputul trimestrului II (1 aprilie 2024), a modificarilor aduse MACEE, care au condus la perioade de fluctuatii semnificative ale conditiilor de piata (preturi si cantitati tranzactionate). Aceasta perioada de ajustare a pietei la noile conditii si reglementari s-a suprapus peste un interval secetos, conditiile hidrologice limitand capacitatea de productie a Societatii.
milioane RON
|
Indicatori financiari*
|
9L-2024 Realizat
|
9L-2024 Bugetat
|
Grad de realizare (%)
|
|
Venituri totale
|
8.120
|
7.924
|
102%
|
|
Venituri din exploatare
|
7.848
|
7.707
|
102%
|
|
Venituri financiare
|
272
|
217
|
126%
|
|
Cheltuieli totale
|
3.960
|
3.811
|
104%
|
|
Cheltuieli operationale
|
3.901
|
3.753
|
104%
|
|
Cheltuieli fianciare
|
59
|
58
|
101%
|
|
Profit inainte de impozitare
|
4.161
|
4.113
|
101%
|
*Indicatorii sunt calculati conform formularelor de buget din Ordinul 3818/2019 si sunt aliniati cu indicatorii prezentati in formularul S1040-Raportare contabila anuala catre ANAF, intocmit la nivelul Hidroelectrica S.A.
Sursa: Hidroelectrica
Bugetul de venituri si cheltuieli este intocmit la nivelul situatiilor financiare individuale.
Detalierea veniturilor
|
|
|
9L 24
|
9L 23
|
Variatie (%)
|
|
Energia produsa si vanduta (neta)
|
GWh
|
11.053
|
14.101
|
-22%
|
|
Achizitie energie electrica
|
GWh
|
666
|
1.316
|
-49%
|
|
Total energie vanduta
|
GWh
|
11.719
|
15.416
|
-24%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate energie electrica – angro
|
GWh
|
6.953
|
10.193
|
-32%
|
|
Pret mediu angro
|
RON / MWh
|
467
|
499
|
-6%
|
|
Venituri piete angro
|
milioane RON
|
3.244
|
5.084
|
-36%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate energie electrica Furnizare
|
GWh
|
4.006
|
4.522
|
-11%
|
|
Pret mediu furnizare (fara costuri transferate - ex pass through)
|
RON / MWh
|
432
|
557
|
-22%
|
|
Venituri din Furnizare
|
milioane RON
|
1.730
|
2.518
|
-31%
|
|
|
|
|
|
|
|
Costuri transferate (pass through)
|
milioane RON
|
1.114
|
1.094
|
2%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate Echilibrare
|
GWh
|
398
|
242
|
64%
|
|
Pret mediu Echilibrare
|
RON / MWh
|
1.668
|
1.393
|
20%
|
|
Venituri din Echilibrare
|
milioane RON
|
664
|
337
|
97%
|
|
|
|
|
|
|
|
Venituri din servicii de sistem (STS)
|
milioane RON
|
253
|
245
|
3%
|
|
|
|
|
|
|
|
Alte venituri din contracte cu clientii, din care:
|
milioane RON
|
196
|
277
|
-29%
|
|
Venituri din dezechilibre pozitive*
|
milioane RON
|
(260)
|
173
|
-250%
|
|
Venituri din servicii de reducere de putere
|
milioane RON
|
392
|
60
|
553%
|
|
Redistribuirea veniturilor suplimentare
|
milioane RON
|
62
|
42
|
48%
|
|
|
|
|
|
|
|
Venituri
|
milioane RON
|
7.200
|
9.555
|
-25%
|
* Cantitatea aferenta dezechilibrelor pozitive inregistrate in perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2024 este de 363 GWh (perioada de noua luni incheiata la 30 septembrie 2023: 459 GWh)
Sursa: Hidroelectrica
Energia produsa si vanduta (neta)
Energia produsa si vanduta (productia neta) a inregistrat o scadere de aproximativ 22% in primele 9 luni ale anului 2024 comparativ cu perioada similara a anului anterior, in perioada ianuarie-septembrie 2024 aceasta cantitate fiind de 11.053 GWh. Aceasta scadere a fost cauzata in special de conditiile hidrologice deficitare inregistrate in perioada aprilie-septembrie 2024, cand valoarea medie a debitului Dunarii a inregistrat o diminuare cu aprox. 19% fata de perioada similara a anului 2023.
Venituri piete angro
Comparativ cu perioada ianuarie-septembrie 2023, veniturile aferente tranzactiilor incheiate pe piata angro in perioada ianuarie-septembrie 2024 au fost impactate de o serie de factori determinati in special de:
- deficitul hidrologic, caracterizat atat de reducerea debitului Dunarii (cu 9% in semestrul 1, respectiv cu 6% in trimestrul 3 in anul 2024 fata de perioadele similare ale anului 2023), cat si ale debitelor raurilor interioare;
- scaderea in primele 5 luni ale anului 2024 a pretului energiei pe piata SPOT sub pretul de referinta aferent tranzactionarii prin intermediul MACEE, coroborat cu diminuarea cerererii din partea furnizorilor inscrisi la MACEE, fapt ce a determinat fortarea producatorilor desemnati in cadrul acestui mecanism sa vanda energia disponibila exclusiv in piata SPOT pana la data expirarii obligativitatii tranzactionarii prin intermediul MACEE.
Influenta acestor factori a avut ca rezultat scaderea veniturilor inregistrate in perioada ianuarie-septembrie 2024 pe pietele angro cu 36% fata de aceeasi perioada din anul 2023.
Venituri din Furnizare
Veniturile realizate din activitatea de furnizare energie electrica au scazut cu 31%, la 1.730 milioane RON venituri realizate in primele noua luni ale anului 2024, de la 2.518 milioane RON venituri realizate in aceeasi perioada a anului 2023. Aceasta diminuare este cauzata atat de scaderea pretului de vanzare a energiei electrice, cat si de diminuarea volumelor furnizate in primele noua luni ale anului 2024 fata de aceeasi perioada a anului 2023.
Venituri din Echilibrare
Veniturile din Echilibrare au crescut cu 97%, la 663 milioane RON inregistrate in primele noua luni ale anului 2024, de la 337 milioane RON inregistrate in aceeasi perioada a anului 2023. Cresterea inregistrata este determinata de cresterea cantitatii de energie aferente Pietei de echilibrare la 398 GWh de la 242 GWh precum si de cresterea pretului de vanzare pe Piata de echilibrare la 1.667 RON / MWh de la 1.393 RON / MWh in primele noua luni ale anului 2024 comparativ cu aceeasi perioada a anului 2023.
Alte venituri din contracte cu clientii
Alte venituri din contracte cu clientii au scazut cu 29%, la 196 milioane RON in primele noua luni ale anului 2024, de la 277 milioane RON in aceeasi perioada a anului 2023. Evolutia acestor venituri din servicii prestate de Societate in calitate de Parte Responsabila cu Echilibrarea este influentata de comportamentul tuturor participantilor din piata de energie electrica in ceea ce priveste gestionarea dezechilibrelor.
Diminuarea preturilor inregistrate pe piata pentru dezechilibrele pozitive a avut ca rezultat scaderea veniturilor din dezechilibre pozitive la nivel de Grup in primele noua luni ale anului 2024 cu 433 milioane RON fata de aceeasi perioada a anului 2023. In acelasi timp, serviciile de reducere de putere inregistrate in segmentul de producere au crescut cu 332 milioane RON fata de aceeasi perioada a anului 2023.
Informatii pentru Trimestrul III 2024
|
|
|
T3 24
|
T3 23
|
Variatie (%)
|
|
|
|
|
|
|
|
Energia produsa si vanduta (neta)
|
GWh
|
2.760
|
3.476
|
-21%
|
|
Achizitie energie electrica
|
GWh
|
250
|
480
|
-48%
|
|
Total energie vanduta
|
GWh
|
3.010
|
3.956
|
-24%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate energie electrica – angro
|
GWh
|
1.317
|
2.246
|
-41%
|
|
Pret mediu angro
|
RON / MWh
|
576
|
466
|
23%
|
|
Venituri piete angro
|
milioane RON
|
758
|
1.048
|
-28%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate energie electrica Furnizare
|
GWh
|
1.518
|
1.557
|
-2%
|
|
Pret mediu furnizare (fara costuri transferate - ex pass through)
|
RON / MWh
|
395
|
551
|
-28%
|
|
Venituri din Furnizare
|
milioane RON
|
600
|
856
|
-30%
|
|
|
|
|
|
|
|
Costuri transferate (pass through)
|
milioane RON
|
391
|
400
|
-2%
|
|
|
|
|
|
|
|
Cantitate Echilibrare
|
GWh
|
113
|
91
|
25%
|
|
Pret mediu Echilibrare
|
RON / MWh
|
1.885
|
1.489
|
27%
|
|
Venituri din Echilibrare
|
milioane RON
|
214
|
135
|
59%
|
|
|
|
|
|
|
|
Venituri din servicii de sistem (STS)
|
milioane RON
|
62
|
91
|
-32%
|
|
|
|
|
|
|
|
Alte venituri din contracte cu clientii, din care:
|
milioane RON
|
25
|
48
|
-48%
|
|
Venituri din dezechilibre pozitive*
|
milioane RON
|
(11)
|
16
|
-169%
|
|
Venituri din servicii de reducere de putere
|
milioane RON
|
34
|
25
|
36%
|
|
Redistribuirea veniturilor suplimentare
|
milioane RON
|
2
|
9
|
-78%
|
|
|
|
|
|
|
|
Venituri
|
milioane RON
|
2.050
|
2.578
|
-20%
|
* Cantitatea aferenta dezechilibrelor pozitive inregistrate in perioada de trei luni incheiata la 30 septembrie 2024 este de 62 GWh (perioada de trei luni incheiata la 30 septembrie 2023: 62 GWh)
Sursa: Hidroelectrica
Hidroelectrica este cel mai mare producator de energie din Romania, cu un portofoliu de energie 100% regenerabila si principalul furnizor de servicii tehnologice necesare in Sistemul Energetic National, fiind o companie vitala pentru un sector strategic, cu implicatii in siguranta nationala.
Raportul aferent Trimestrului III al anului 2024 si Situatiile Financiare Interimare Consolidate Simplificate revizuite pentru perioada de noua luni incheiata la data de 30 septembrie 2024, sunt disponibile pe website-ul companiei, www.hidroelectrica.ro, sectiunea Relatia cu Investitorii -> Rezultate si Rapoarte - > Informatii financiare, respectiv https://www.hidroelectrica.ro/article/25.
Karoly BORBELY Marian FETITA
Presedinte Directorat/CEO Membru Directorat/CFO