Raport semestrial S1 2021

Denumire emitent: MW GREEN POWER EXPORT SA

Sediul social: Voluntari, Sos. Pipera-Tunari nr. 152, Vila B4, Biroul 1, Jud. Ilfov

Numar inregistrare ORC: J23/2613/2013

CUI: 28995126

Piata pe care se tranzactioneaza valorilor mobiliare emise de Emitent: Sistemul Multilateral de Tranzactionare (SMT), categorie Bonds-SMT

Capital social: 479.306 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise: obligatiuni cu valoare nominala 100 RON, dobanda fixa 8%, plata cupon semestriala

Raportul Administratorului Unic al MW Green Power Export SA la data de 30.06.2021, intocmit in conformitate Reg. ASF nr. 5/2018 pentru semestrul I 2021

Prezentarea Societatii

MW GREEN POWER EXPORT SA este  organizata ca societate pe actiuni cu sediul in Voluntari, Sos. Pipera-Tunari nr. 152, Vila B4, Biroul 1, Jud. Ilfov avand numarul de inregistrare la Registrul Comertului J23/2613/2013, cod unic de inregistrare 28995126. Societatea s-a infiintat pe o perioada nedeterminata. Obiectul principal de activitate al societatii il constituie «Productia de energie electrica» cod CAEN 3511.

Capitalul social

Capitalul social subscris si varsat este de 479.306 lei impartit in 479.306 actiuni cu o valoare nominala de 1 lei pe actiune.

Structura actionariatului s-a prezentat astfel:

La 30.06.2021, Societatea nu figureaza cu datorii restante fata de bugetul de stat si bugetul asigurarilor de stat.

Societatea are punct de lucru in localitatea Videle, Judetul Teleorman.

In exercitiul financiar 2013 Societatea a finalizat executarea “fermei de panouri fotovoltaice” de 3 MW (Videle 1) in luna iunie iar in decembrie 2013 a finalizat extinderea “fermei de panouri fotovoltaice” cu o capacitate de 2 MW (Videle 2).

Parcul Videle 1 si Videle 2 sunt dezvoltate pe acelasi lot de teren aflat in proprietate, unde sunt amplasate constructii si echipamente specializate, destinate producerii de energie electrica. Activele sunt amplasate in judetul Teleorman, localitatea Videle.

Terenul in suprafata de 101.600 mp, situat in orasul Videle, tarla 45, parcela 498/7, 498/8, judetul Teleorman a fost format din alipirea a trei terenuri achizitionate de catre Societate in anul 2011.

Pentru producerea energiei electrice in cele doua parcuri fotovoltaice MW Green detine toate licentele solicitate de ANRE avand conexiunea in Sistemul Energetic National (SEN) prin intermediul CEZ, la care sunt racordate ambele parcuri.

Incepand cu 15.08.2013, MW Green Power Export S.A. a livrat energie electrica societatii Alpiq RomIndustries SRL in baza contractului de vanzare – cumparare energie electrica nr. 302 din data 07.08.2013. Incepand cu data de 01.09.2015, societatea a livrat energie electrica societatii Monsson Trading SRL in baza contractului de livrare a energie electrice nr. 922 din data 10.07.2015. Incepand cu 01.09.2015 MW Green Power Export SA a semnat cu Monsson Trading SRL contractul de vanzare certificate verzi nr.930 din data 21.07.2015 valabil pana in 31.07.2018, in baza caruia s-au vandut lunar un numar de certificate verzi egal cu numarul certificatelor primite lunar din acea data. Incepand cu 16.12.2016 MW Green Power Export SA a semnat cu E.ON Energie Romania SA contractul de vanzare certificate verzi nr.107 din data 16.12.2016 valabil pana in 31.12.2021, in baza caruia s-au vandut certificate verzi.

Incepand cu anul 2020, MW Green Power Export SA vinde atat energia electrica produsa, cat si certificatele verzi catre Electrica Furnizare SA cu care a semnat contractul nr 447/06.07.2020 valabil pana la 31.01.2022.

Situatiile financiare individuale aferente semestrului I 2021 sunt intocmite potrivit Reglementarilor contabile conforme cu Directiva 2013/34 a Parlamentului European si Consiliului transpusa prin O.M.F.P 1.802/2014 cu modificarile si completarile ulterioare. Societatea se incadreaza in criteriile de marime pentru microentitati prevazute in O.M.F.P. nr. 1.802/2014.

Situatiile financiare semestriale nu au fost auditate sau revizuite de auditorul financiar.

Situatiile financiare sunt bazate pe inregistrarile contabile ale societatii, intocmite pe baza urmatoarelor principii si reguli contabile:

-         Principiul continuitatii activitatii;

-         Principiul permanentei metodelor;

-         Principiul prudentei;

-         Principiul independentie exercitiului;

-         Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv;

-         Principiul intangibilitatii;

-         Principiul necompensarii;

-         Principiul prevalentei economicului asupra juridicului;

-         Principiul pragului de semnificatie.

Societatea a realizat cifra de afaceri in semestrul I 2021 in suma de 1.616.547 lei din vanzarea de energie electrica catre Electrica Furnizare SA.

Societatea a inregistrat in semestrul I 2021 o pierdere de 47.400 lei (semestrul I 2020, pierdere in valoare de 288.810 lei). Datoriile curente ale Societatii au depasit activele curente la 30.06.2021 cu suma de 8.409.199 lei (31.12.2020: 5.159.333 lei). Situatia financiara la 30.06.2021 se datoreaza imprumuturilor din obligatiuni si Creditului bancar contractat la CEC Bank.

Conform legislatiei in vigoare, incepand cu data de 01.04.2017, trebuia sa se acorde producatorilor de energie regenerabila, certificatele verzi amanate la care au dreptul pana la aceasta data, dar prin intrarea in vigoare a prevederilor Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 24/2017 privind modificarea si completarea Legii nr. 220/2008 pentru stabilirea sistemului de promovare a producerii energiei din surse regenerabile de energie si pentru modificarea unor acte normative, s-au amanat din nou pana la data de 31 decembrie 2024.

Contul de profit si pierdere   

In semestrul I 2021 Societatea a inregistrat venituri totale de 4.425.473 lei, din care:

Venitul financiar este format din venituri din dobanzi, venituri din reevaluare la cursul BNR si venituri din vanzarea certificatelor verzi primite pentru producerea de energie electrica solara.

Prin natura activitatilor efectuate, Societatea este expusa unor riscuri variate enumerate mai jos:

1. Riscul de credit

Societatea este expusa riscului de credit aferent creantelor si imobilizarilor financiare, adica riscului inregistrarii de pierderi sau nerealizarii profiturilor estimate, ca urmare a neindeplinirii de catre contrapartida a obligatiilor contractuale si a amanarii la plata a certificatelor verzi.

2. Riscul valutar

Societatea este expusa fluctuatiilor cursului de schimb valutar, insa nu are o politica formala de acoperire a riscului valutar. Activelor si pasivele financiare ale Societatii sunt exprimate atat in moneda nationala cat si in valuta.

3. Riscul de rata a dobanzii

Fluxurile de numerar operationale ale Societatii sunt afectate de variatiile ratei dobanzilor, in principal datorita creditelor bancare.

Societatea nu utilizeaza instrumente financiare derivate pentru a se proteja fata de fluctuatiile ratei dobanzii pentru credite bancare. Societatea a atras imprumuturi din obligatiuni cu rata dobanzii fixa si credite cu dobanda variabila.

4. Riscul de lichiditate

Managementul prudent al riscului de lichiditate a implicat o emisiune de obligatiuni.

5. Riscul aferent mediului economic

Pentru activitatea de baza Societatea se confrunta cu riscurile generate de cadrul legislativ al certificatelor verzi si de diminuarea segmentului de piata a certificatelor verzi.

Procesul de ajustare a valorilor in functie de risc care a avut loc pe pietele financiare internationale in ultimii ani a afectat sever performanta acestora, inclusiv piata financiara din Romania, conducand la o incertitudine crescuta cu privire la evolutia economica in viitor.

Conducerea Societatii nu poate previziona toate efectele crizei care vor avea impact asupra sectorului financiar din Romania si nici potentialul impact al acestora asupra prezentelor situatii financiare.

6. Riscul aferent impozitarii

Interpretarea textelor si implementarea practica a procedurilor noilor reglementari fiscale aplicabile, ar putea varia si exista riscul ca in anumite situatii autoritatile fiscale sa adopte o pozitie diferita fata de cea a Societatii.

In plus, Guvernul Romaniei detine un numar de agentii autorizate sa efectueze auditul (controlul) companiilor care opereaza pe teritoriul Romaniei. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte tari, si pot acoperi nu numai aspecte fiscale, dar si alte aspecte legale si regulatorii care prezinta interes pentru aceste agentii. Este posibil ca Societatea sa fie supusa controalelor fiscale pe masura emiterii unor noi reglementari fiscale.

Administrator Unic,

Ioan Iurasec