Fondul Deschis de Investitii ETF Energie Patria-Tradeville
Raport rezultate financiare preliminare pentru anul incheiat la data de 31 decembrie 2024
intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara
Denumire emitent:: Fondul Deschis de Investitii ETF Energie Patria-Tradeville
Nr. decizie CNVM de autorizare: 2/12.01.2023
Nr. inregistrare in Registrul CNVM: CSC06FDIR/400128
Simbol/Cod ISIN: PTENGETF / ROR9ULE5VKA1
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BVB, Unitati de fond
Administrator: S.A.I. Patria Asset Management S.A.
Sediul social: Bucuresti, sectorul 2, Sos. Pipera nr. 42, et. 10, cam. 1 si 2
Numarul de telefon: 0372.538.671
Cod unic de inregistrare: 22227862
Numar de ordine in Registrul Comertului: J40/21078/2017
Capital social subscris si varsat: 1.773.600 lei
Depozitarul fondului: BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE S.A.
Nota: toate sumele sunt exprimate in lei.
1. PERFORMANTA FONDULUI IN ANUL 2024
ETF Energie Patria – Tradeville („Fondul”) a fost lansat in luna februarie 2023, este primul fond sectorial de tip Exchange Traded Fund din Romania si, cronologic, cel de-al doilea fond de tip Exchange Traded Fund tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti. Fondul are ca obiectiv replicarea structurii indicelui BET-NG calculat de Bursa de Valori Bucuresti si dedicat sectorului energie si utilitati aferente. Fondul este listat la Bursa de Valori Bucuresti, se tranzactioneaza cu simbolul PTENGETF si ofera investitorilor posibilitatea de a beneficia de performantele unui cos de 12 companii importante listate la bursa ce activeaza in domeniul energie si al utilitatilor aferente.
Anul 2024 a fost caracterizat de performanta economica sub asteptari la nivel national. Conform prognozelor Comisiei Europene pentru economia Romaniei, cresterea economica s-a situat la nivelul de 1,4% in anul 2024, un nivel redus fata de anii anteriori (2,1% in anul 2023, respectiv 4,1% in anul 2022). Pentru anii urmatori, aceleasi prognoze indica o imbunatatire a evolutiei PIB real la 2,5% pentru anul 2025, respectiv 2,9% pentru anul 2026.
Cu privire la evolutia preturilor de consum (IPC), rata anuala a inflatiei in luna decembrie 2024 (calculata fata de luna decembrie 2023) a fost de 5,14%, in usoara scadere fata de rata anuala a inflatiei calculata la decembrie 2023 ce s-a situat la nivelul de 6,61%. Cursul de schimb leu/euro s-a mentinut aproximativ stabil avand un nivel mediu de 4,9746 lei/euro in anul 2024, fata de 4,9465 lei/euro pentru anul precedent.
In prima parte a anului 2024 s-a consemnat o evolutie pozitiva a indicilor bursieri locali, continuandu-se astfel trendul din anul precedent. Cotatiile actiunilor au suferit, insa, o corectie in a doua parte a anului, si cu precadere in ultimul trimestru, pe fondul tensiunilor din mediul politic intern dar si a unor dezechilibre macroeconomice, cu precadere legate de deficitele balantei comeciale si cel al bugetului de stat, probleme ce isi asteapta solutiile (eventuale cresteri de taxe si impozite, coroborate cu o reducere a cheltuielilor bugetare). In luna septembrie 2024 Bursa de Valori Bucuresti a decis includerea unui nou emitent in calcul indicelui BET-NG (PE – Premier Energy), conform metodologiei aplicate in calculul indicilor (selectia celor mai importante companii luand in calcul capitalizarea de piata si a factorului free float). Aceasta modificare a componentei indicelui s-a reflectat corespunzator in portofoliul ETF Energie Patria-Tradeville.
Dividendele platite de companiile romanesti tranzactionate la bursa s-au mentinut la un nivel ridicat in comparatie cu cele intalnite pe alte burse. Conform prevederilor fiscale actuale, fondurile de investitii romanesti fara personalitate juridica (inclusiv ETF Energie Patria - Tradeville) sunt exceptate de la plata impozitului pe dividende. Dividendele incasate de fond de la emitentii actiunilor din portofoliu sunt reinvestite de catre acesta si contribuie la cresterea performantelor sale. Fondul nu plateste impozit pe dividendele incasate, fiind in masura sa reinvesteasca integral dividendele brute incasate. Acest avantaj fiscal important nu se aplica persoanelor fizice care investesc direct in actiuni tranzactionate la bursa sau fondurilor de investitii nerezidente.
In anul 2024 indicele BET-NG a avut o performanta de +7,04%, semnificativ sub cea de +22,34 inregistrata in anul anterior. Totusi, performanta indicelui bursier s-a situat peste nivelul dobanzilor la depozitele bancare in lei ori al randamentelor titlurilor de stat romanesti. Fondul ETF Energie Patria-Tradeville a obtinut un randament de +12,54% in anul 2024 (calculat ca performanta a valorii unitare a activului net – VUAN). Randamentul calculat pe baza pretului de tranzactionare de referinta al unitatilor fondului la Bursa de Valori Bucuresti a fost de +11,94%.
Perfomanta cumulata de la infiintarea fondului (7 februarie 2023) pana la finalul anului 2024, a fost de +39,54% (calculata pe baza VUAN), in timp ce randamentului indicelui BET-NG a fost de +30,96% in aceeasi perioada. Performanta fondului de la listarea la BVB (22 februarire 2023) pana la finalul anului 2024 a fost de +39,29%.
Activele nete totale ale Fondului au crescut de la 1,5 milioane lei la 08.02.2023, la 11,1 milioane lei la 31.12.2023 si pana la 23,30 milioane lei la 31.12.2024. Cresterile activelor inregistrate in ultimii ani au fost determinate de evolutia pozitiva a numarului de investitori la bursa si de un interes crescut al acestora pentru fondurile ETF administrate de SAI Patria Asset Management. Numarul de investitori in Fond a crescut pe parcursul celor doi ani, atingand 2.677 la 31.12.2023 si 4.328 la data de 31.12.2024.
2. SITUATIA POZITIEI FINANCIARE
Situatia pozitiei financiare la 31 decembrie 2024, comparativ cu 31 decembrie 2023 se prezinta astfel:
|
|
31 decembrie 2024
|
31 Decembrie 2023
|
Variatie %
|
|
Active
|
|
|
|
|
Depozite plasate la banci
|
2.362.121
|
1.175.049
|
101%
|
|
Active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
|
20.981.946
|
9.947.300
|
111%
|
|
Alte active
|
2.710
|
1.448
|
87%
|
|
Total Activ
|
23.346.777
|
11.123.797
|
110%
|
|
|
|
|
|
|
Datorii
|
|
|
|
|
Alte datorii
|
45.039
|
27.246
|
65%
|
|
Total Datorii
|
45.039
|
27.246
|
65%
|
|
|
|
|
|
|
Capitaluri proprii
|
|
|
|
|
Capital
|
16.700.000
|
8.950.000
|
87%
|
|
Prime de emisiune
|
6.601.738
|
2.146.551
|
208%
|
|
Total Capitaluri proprii
|
23.301.738
|
11.096.551
|
110%
|
|
|
|
|
|
|
Total Datorii si Capitaluri proprii
|
23.346.777
|
11.123.797
|
110%
|
|
|
|
|
|
Fondul a fost autorizat de catre ASF in data de 12.01.2023 prin autorizatia 2/12.01.2023. Incepand cu data de 08.02.2023 au fost emise primele unitati de fond, la valoarea nominala de 5 lei, iar incepand cu data de 22.02.2023 unitatile de fond au inceput tranzactionarea la Bursa de Valori Bucuresti.
La data de 31.12.2024, fondul a inregistrat o crestere cu 110% a capitalului propriu (active nete) comparativ cu 31.12.2023. Aceasta evolutie a fost sustinuta de performanta favorabila a pietei de actiuni, inclusiv a indicelui BET-NG, pe care fondul il urmareste. De asemenea, activitatea de tranzactionare a unitatilor fondului la bursa a contribuit semnificativ la aceasta crestere, rezultand o crestere cu 87% a numarului de unitati de fond aflate in circulatie la 31.12.2024 fata de sfarsitul anului precedent.
Elementele din categoria „Alte datorii” la 31.12.2024 includ datoriile curente ale fondului, precum comisioanele de administrare, comisioanele ASF, comisioanele de custodie si depozitare, comisioanele catre Depozitarul Central si Bursa de Valori Bucuresti.
3. SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL
Situatia rezultatului global 31 decembrie 2024, comparativ cu 31 decembrie 2023 se prezinta astfel:
|
|
31 decembrie 2024
|
31 decembrie 2023
|
Variatie %
|
|
Venituri din dobanzi
|
83.477
|
35.325
|
136%
|
|
Venituri din dividende
|
1.186.324
|
535.818
|
121%
|
|
Castig net din active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
|
501.524
|
1.207.150
|
-58%
|
|
Venituri totale
|
1.771.325
|
1.778.293
|
0%
|
|
|
|
|
|
|
Comisioane depozitare si custodie
|
(66.851)
|
(23.507)
|
184%
|
|
Comisioane administrare
|
(232.099)
|
(77.672)
|
199%
|
|
Cheltuieli cu serviciile de audit
|
(11.662)
|
(11.662)
|
0%
|
|
Alte cheltuieli operationale
|
(72.461)
|
(52.230)
|
39%
|
|
Total cheltuieli operationale
|
(383.073)
|
(165.071)
|
132%
|
|
|
|
|
|
|
Profit operationala anterior costurilor de finantare
|
1.388.252
|
1.613.222
|
-14%
|
|
|
|
|
|
|
Profit inainte de impozitare
|
1.388.252
|
1.613.222
|
-14%
|
|
Cheltuiala cu impozitul pe profit*
|
0
|
0
|
-
|
|
Profit dupa impozitare
|
1.388.252
|
1.613.222
|
-14%
|
|
Rezultatul Global al perioadei
|
1.388.252
|
1.613.222
|
-14%
|
|
|
|
|
|
* Fondul nu este supus impozitarii pentru cresterile realizate din investitii.
Veniturile din dobanzi au inregistrat o crestere semnificativa fata de anul precedent, aceasta fiind sustinuta de nivelul dobanzilor la depozite, dar si de cresterea activelor fondului.
In anul 2024, evaluarea la piata a activelor financiare detinute de fond, actiuni din componenta indicelui BET-NG pe care fondul il urmareste, a inregistrat o scadere fata de anul precedent. Aceasta a fost determinata de evolutia pietei bursiere de la Bucuresti, unde indicele BET-NG a inregistrat o crestere cu +7,04% in 2024, comparativ cu o crestere cu +31,42% in anul precedent. Aceasta evolutie s-a reflectat in rezultatul financiar al fondului.
Elementele din categoria „Alte cheltuieli” includ cheltuieli precum comisioane de tranzactionare in valoare de 36.539 lei (in 2023: 34.547 lei), taxe ASF in valoare de 18.490 lei (in 2023: 6.343 lei), comisioane catre Depozitarul Central si Bursa de Valori Bucuresti in valoare de 15.408 lei (in 2023: 9.122 lei) si comisioane bancare in valoare de 1.190 lei (in 2023: 925 lei).
Cheltuielile fondului au crescut datorita cresterii activelor, aceste cheltuieli fiind in general calculate ca procent din activul fondului.
4. SITUATIA MODIFICARII ACTIVELOR NETE (CAPITALURILOR PROPRII) ATRIBUITE DETINATORILOR DE UNITATI DE FOND RASCUMPARABILE
|
|
Numar de unitati de fond aflate in circulatie
|
Capital propriu calculat conform IFRS
|
Ajustari IFRS de valoare justa
|
Activ net atribuibil detinatorilor de unitati rascumparabile (calculat conform cerintelor de rascumparare)
|
|
La 1 ianuarie 2023
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Modificari in 2023:
|
|
|
|
|
|
Profitul exercitiului financiar
|
|
1.613.222
|
1.294
|
1.614.516
|
|
Subscriere de unitati de fond
|
1.830.000
|
9.696.501
|
|
9.696.501
|
|
Rascumparare de unitati de fond
|
(40.000)
|
(213.172)
|
|
(213.172)
|
|
La 31 decembrie 2023
|
1.790.000
|
11.096.551
|
1.294
|
11.097.845
|
|
Modificari in 2024:
|
|
|
|
|
|
Profitul exercitiului financiar
|
|
1.388.252
|
834
|
1.389.086
|
|
Subscriere de unitati de fond
|
1.590.000
|
11.089.257
|
|
11.089.257
|
|
Rascumparare de unitati de fond
|
(40.000)
|
(272.322)
|
|
(272.322)
|
|
La 31 decembrie 2024
|
3.340.000
|
23.301.738
|
2.128
|
23.303.866
|
5. EVOLUTIA VALORILOR UNITARE A ACTIVULUI NET
Evolutia VUAN si a altor indicatori importanti la 31 decembrie 2024 comparativ cu 31 decembrie 2023 se prezinta astfel:
|
Indicatori
|
31 decembrie 2024
|
31 decembrie 2023
|
Variatie %
|
|
Activ net* la data raportarii - lei
|
23.301.738
|
11.096.551
|
+110%
|
|
Numar unitati de fond aflate in circulatie
|
3.340.000
|
1.790.000
|
+87%
|
|
VUAN - valoarea la data de raportare
|
6,9772
|
6,1999
|
+13%
|
|
VUAN - valoarea maxima inregistrata
|
7,6998
|
6,2695
|
+23%
|
|
VUAN - valoarea minima inregistrata
|
6,0741
|
4,8742
|
+25%
|
|
Total investitori
|
4.358
|
2.677
|
+63%
|
|
*Activ net calculat conform IFRS
|
|
|
|
La finalul anului 2024 valoarea unitara a activului net a crescut cu 13% atingand 6,9772 lei, comparativ cu 6,1999 lei in anul precedent. Numarul de unitati de fond aflate in circulatie la 31.12.2024 a ajuns la 3.340.000 inregistrand o crestere cu 87% fata de 1.790.000 la 31.12.2023.
Nota: Situatiile financiare anuale preliminare pentru anul 2024 sunt intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara si nu au fost auditate.
Presedinte CA. Contabil Sef.
Pasol Razvan Florin Marinescu Mirela Andreea