TTS 2024: Rezultate financiare preliminare

·                     TTS anunta venituri preliminate individuale de 484,3 mil lei (▼-46,5% Δ 2024 / 2023), care au generat EBITDA individual preliminat de 69,8 mil.lei (▼-56,9% Δ 2024 / 2023), in linie cu estimarile noastre actualizate privind executia bugetara aferenta anului 2024, publicate in raportul privind rezultatele la 9 luni 2024 (venituri 2024 estimate: 479 – 485 mil. lei, EBITDA 2024 estimat: 70 – 73 mil. lei), si in crestere fata de anul 2021 (venituri ▲+22,4% Δ 2024 / 2021, EBITDA ▲+118,3% Δ 2024 / 2021).

·                     Profitul net preliminat este de 62,0 mil lei, si a inregistrat o dinamica similara (▼-59,0% Δ 2024 / 2023, ▲+90,1% Δ 2024 / 2021).

·                     In conditiile unor reduceri de cheltuieli semnificative – cheltuielile operationale inainte de amortizare au scazut cu 339,1 mil. lei (-44,4% Δ 2024 / 2023), impactul negativ asupra profitabilitatii nu a putut fi compensat integral. Rezultatele au inregistrat o contractie accentuata in raport cu anul 2023 cauzata in principal de conditiile extrem de nefavorabile din pietele in care suntem activi.

·                     Volatilitatea ridicata si manifestarea unor factori noi si imprevizibili, dificil de anticipat in mod rezonabil, au afectat intregul sector. Piata serviciilor de transport pe Dunare s-a aflat in 2024 intr-o stare cu totul iesita din comun, marcata de un deficit acut de cerere si provocata de suprapunerea unor situatii exceptionale:

-      Reducerea pana la disparitie pe parcursul a catorva luni a fluxurilor de marfuri agricole ucrainene tranzitate prin portul Constanta,

-      Fluxurile reduse de marfuri agricole din bazinul Dunarii – ca efect al secetei din vara lui 2024 si al supraofertei de cereale pe pietele internationale care au facut ca cerealele din bazinul Dunarii sa fie necompetitive.

-      Un nivel al cererii de servicii de transport pentru materii prime metalurgice insuficient pentru a putea prelua socul – aceste fluxuri fiind afectate de politica C.E. privind decarbonizarea industriei metalurgice si de lipsa unei politici industriale la nivel comunitar european

·                     Evolutiile din piata, in special disparitia fluxurilor de marfa ucraineana, au condus la o supraoferta de servicii de transport, alimentata si de cresterea puternica a capacitatilor de transport atrase de conditiile de piata extrem de favorabile din anii 2022 – 2023.

·                     Combinatia unica de factori de piata a provocat, pe langa reducerea volumului de marfa transportat pe Dunare si operat in portul Constanta, ajustari masive ale tarifelor de transport si ale celor de operare portuara

·                    Conditiile de piata au influentat intr-o masura similara si veniturile consolidate, acestea inregistrand o scadere de 427,3 mil. lei – cu doar 7,1 mil. lei mai mare decat scaderea veniturilor individuale, reflectand capacitatea grupului de a-si mentine pozitia pe piata. Presiunea asupra profitabilitatii consolidate a fost insa mai puternica, accentuand impactul negativ asupra rezultatelor.

·                Astfel, grupul TTS a inregistrat in 2024 venituri consolidate preliminate de 733,8 mil. lei (▼-36,8% Δ 2024 / 2023, ▲+22,5% Δ 2024 / 2021) si EBITDA consolidat preliminat de 139,6 mil.lei (▼-68,1% Δ 2024 / 2023, ▼-1,3% Δ 2024 / 2021) – ambele rezultate fiind in linie cu estimarile noastre bugetare actualizate privind executia aferenta anului 2024, pe baza rezultatelor la 9 luni (venituri 2024 estimate: 739 – 745 mil. lei, EBITDA 3034 estimat: 137 – 140 mil. lei), si un profit net consolidat de 21,3 mil. lei (▼-68,1% Δ 2024 / 2023).

·              Scaderea profitabilitatii a fost semnificativ mai accentuata la nivel consolidat decat la nivel individual in principal ca efect al reducerii cheltuielilor consolidate inainte de amortizare cu 133,3 mil. lei (-17,7% Δ 2024 / 2023), cu o dinamica mai moderata decat reducerea de cheltuieli la nivel individual. In acelasi timp, investitiile din anii precedenti, reflectate in cresterea cheltuielilor cu amortizarea cu 17,4 mil. lei (+20,2% Δ 2024 / 2023), au permis o atenuare a impactului negativ asupra profitabilitatii operationale la nivel de grup.

·                     In aceste conditii, activul net individual preliminat la 31.12.2024 a fost de 359,8 mil lei, in scadere usoara in raport cu activul net inregistrat la 31.12.2023, dar aproape dublu in raport cu finalul anului 2021 (▼-2,5% Δ 2024 / 2023, ▲+95,1% Δ 2024 / 2023). Nivelul datoriilor la 31.12.2024 este de 110,8 mil. lei, in scadere cu 70,6 mil lei (▼-38,9% Δ 2024 / 2023). Reducerea datoriilor este, in principal, efectul reducerii nivelului datoriilor comerciale – preponderent datorii intra-grup, si rambursarii ratelor la imprumuturile contractate in anul 2023.

·                     Diminuarea cu 80,0 mil. lei a activelor TTS a fost in principal rezultatul diminuarii creantelor si al iesirilor de numerar aferente distribuirii dividendului 2023 in valoare de 68,4 mil. lei si achitarii datoriilor.

·                     Activul net consolidat la 31.12.2024 a fost de 1.055,1 mil. lei – la un nivel al datoriilor de 221,0 mil lei (▼-12,5% 2024 / 2023), si a avut o dinamica similara cu activul net individual: scadere usoara in raport cu 2024 si crestere semnificativa in raport cu 2021 (▼-2,9% 2024 / 2023, ▲+59,2% 2024 / 2021).

Modelul de business integrat, capacitatea de adaptare, cunoasterea profunda a pietei si investitiile strategice din anii precedenti au permis TTS la nivel de grup, dar mai ales la nivel individual, mentinerea unei performante operationale robuste si consolidarea rezilientei in fata provocarilor pietei. 

Despre Grupul TTS

TTS (Transport Trade Services) S.A.

TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A (”Societatea” sau ”TTS”) a fost infiintata in ianuarie 1997 si este organizata conform Legii nr.31/1990 ca societate pe actiuni cu capital integral privat.

          Societatea a fost admisa la tranzactionare pe piata reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti in luna iunie 2021 – prima zi de tranzactionare fiind 14 iunie 2021.

          La 31.12.2024 capitalul social subscris si varsat era de 180.000.000 lei, divizat in 180.000.000 actiuni nominative, ordinare, indivizibile, liber transferabile, emise in forma dematerializata si evidentiate prin inscriere in cont cu valoarea nominala de 1 leu. Actiunile sunt de o valoare egala si acorda proprietarilor drepturi egale, in conditiile legii.

Obiectul principal de activitate se incadreaza pe Cod CAEN 5226 – Alte activitati anexe transporturilor

Activitatea de baza a Societatii este reprezentata de expeditia pe Dunare de marfuri vrac solid, respectiv produse agricole, materii prime minerale si materii prime si produse chimice.

TTS ofera servicii logistice integrate constand din servicii de transport fluvial, servicii de operare portuara si orice alte servicii specifice managementului lantului logistic

Serviciile de transport si cele de operare portuara sunt subcontractate de TTS catre filialele sale sau catre terti.

Avand in vedere specificitatea celor trei tipuri de marfuri operate, Societatea este organizata din punct de vedere operational in trei departamente:

1. Minerale – operatiuni logistice pentru materii prime si produse finite ale industriilor metalurgice precum si pentru echipamente.

2. Agri – operatiuni logistice pentru marfuri agricole, in principal cereale si oleaginoase.

3. Chimice – operatiuni logistice pentru ingrasaminte si materii prime pentru productia de ingrasaminte.

Grupul TTS

Grupul de societati Transport Trade Services (“Grupul TTS” sau ”Grupul”) este compus din 15 societati, respectiv TTS (Transport Trade Services) S.A. (”TTS”) si 14 societati in care TTS detine, direct sau indirect, mai mult de 50% din capitalul social. Unsprezece societati din Grup opereaza pe cele trei segmente principale de activitate ale Grupului – Expeditie, Transport Fluvial si Operare Portuara.

Marfurile principale transportate si operate in porturi de catre grupul TTS sunt produse minerale (materii prime pentru industria siderurgica si laminate), produse agricole (cereale, oleaginoase si furaje) si produse chimice (roca fosfatica si produse finite ale industriei ingrasamintelor chimice).

Grupul TTS detine o flota fluviala cu o capacitate de peste 800 mii tone, 10 macarale plutitoare, precum si terminale portuare in Constanta si in 7 porturi fluviale dunarene.

Grupul ofera servicii logistice integrate, respectiv servicii de transport (fluvial, feroviar, rutier), transbord (intre unitati de transport, din magazii, silozuri, etc.), inmagazinare (magazii, silozuri, unitati fluviale tip magazie, etc.) si orice alte servicii specifice managementului lantului logistic.

___________________________

Departamentul de Guvernanta Corporativa si Relatii cu Investitorii al TTS (Transport Trade Services) va sta la dispozitie pentru orice alte informatii suplimentare. Persoana de contact:

Gabriel-Andrei TECHERA, Director Guvernanta Corporativa si Relatii cu Investitorii;

e-mail: investor.relations@tts-group.ro;

tel.: +40 37 224 5185

Situatiile financiare individuale si consolidate preliminare (neauditate) pentru perioada incheiata la 31.12.2024 vor face subiectul videoconferintei organizate de catre TTS in data de 05 martie 2025 / 15:00 (ora Romaniei) si sunt disponibile accesand urmatoarele link-uri:

https://ro.tts-group.ro/rapoarte-periodice.html;

https://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=TTS.

Link-ul de inregistrare pentru videoconferinta:

https://us02web.zoom.us/webinar/register/WN_vZrdnwO-STaQEZR-a68Fkw